動態(tài)資金效益指標(biāo)在工程項目中應(yīng)用的研究.pdf

1、本文研究和探討了在傳統(tǒng)的項目預(yù)算和決算體系中，采用體現(xiàn)貨幣時間價值和資金成本的動態(tài)指標(biāo)取代傳統(tǒng)靜態(tài)的財務(wù)指標(biāo)，更有效地管理和控制項目成本和提高資金使用效率的理論和方法。 在經(jīng)濟(jì)日益走向市場化，市場競爭更趨激烈的經(jīng)濟(jì)形勢下，迫使企業(yè)改進(jìn)新技術(shù)，更新管理方法，努力降低成本，以適應(yīng)激烈的市場競爭，保持企業(yè)旺盛的競爭和活力。通過長期實踐，針對項目成本管理，企業(yè)已經(jīng)形成了一套目標(biāo)成本控制和考核為基礎(chǔ)的管理辦法。目標(biāo)成本管理其實質(zhì)是以降低成

2、本，提高經(jīng)濟(jì)效益為核心，將項目的成本指標(biāo)分解到成本中心和個人，依靠經(jīng)濟(jì)指標(biāo)管理項目，使項目經(jīng)理和有關(guān)責(zé)任人關(guān)心產(chǎn)品成本，從而提高項目整體經(jīng)濟(jì)效益。 但是，工程項目具有周期長，資金投入密集，資金占用時間長的特點。在目標(biāo)成本的管理實踐中，資金使用效率對企業(yè)的整體效益具有極大的影響。能否在合同的執(zhí)行過程中有效合理的使用和管理資金，成為企業(yè)的擴(kuò)大產(chǎn)值和盈利的重要因素，成為目標(biāo)成本管理的主要目標(biāo)。因此，在項目管理的制度中引入資金管理的指標(biāo)

3、，強(qiáng)化資金管理成為企業(yè)提高效益的現(xiàn)實需要。 但是在實際操作中原有的目標(biāo)成本和預(yù)算采用傳統(tǒng)的靜態(tài)財務(wù)指標(biāo)編制，方法較為落后，無法滿足對資金管理的高要求。 于是本文提出了改進(jìn)項目經(jīng)濟(jì)性評價的財務(wù)指標(biāo)和改造預(yù)算和目標(biāo)成本的指標(biāo)的設(shè)想。引入時間的變量對資金的有效利用進(jìn)行比較和評估。試用投資理論中的貨幣時間價值的概念和方法，應(yīng)用到工程項目管理的實踐中，考慮在不同的金融環(huán)境下，根據(jù)資本收益最大化的原則，初步建立了動態(tài)的評價模型和指標(biāo)

4、體系及其數(shù)學(xué)模型。主要內(nèi)容如下： ·基于單項現(xiàn)金流現(xiàn)值PV指標(biāo)的模型 ·項目總凈現(xiàn)值TNPV指標(biāo) ·考慮到動態(tài)折現(xiàn)率的單項現(xiàn)金流現(xiàn)值PV組合值指標(biāo)和項目總凈現(xiàn)值TNPV指標(biāo) ·基于收益凈現(xiàn)值率 NPVR指標(biāo)的模型 ·資金時間收益凈現(xiàn)值率 CTNPVR指標(biāo) ·建立基于MS-Excel 的電算化模型 盡管這種動態(tài)的評價體系可能在實際使用過程中可能還需進(jìn)一步改進(jìn)，但畢竟