會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理相關(guān)性研究.pdf

1、會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有的對(duì)某一行業(yè)的專有知識(shí)和專業(yè)技能。會(huì)計(jì)師事務(wù)所聚焦發(fā)展某幾個(gè)行業(yè)，進(jìn)行行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)是其應(yīng)對(duì)審計(jì)對(duì)象和審計(jì)業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜這一現(xiàn)實(shí)情形的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，也是審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段所必然出現(xiàn)的市場(chǎng)現(xiàn)象。 會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)早已受到國(guó)內(nèi)外審計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界的重視。國(guó)外已有文獻(xiàn)大多基于產(chǎn)業(yè)組織理論的分析框架對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)進(jìn)行研究，這些文獻(xiàn)關(guān)注的核心問(wèn)題是：(1)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)

2、和審計(jì)師市場(chǎng)份額之間的關(guān)系；(2)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)和審計(jì)師行為之間的關(guān)系；(3)審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)和審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)質(zhì)量等審計(jì)績(jī)效變量之間的關(guān)系。這些文獻(xiàn)對(duì)于研究和發(fā)展我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)具有重要的借鑒意義。在審計(jì)實(shí)務(wù)界，會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)也逐漸受到重視，自1973年起AICPA就陸續(xù)頒布了特殊行業(yè)的審計(jì)指南，并在審計(jì)質(zhì)量控制準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào)了鑒別、指派和發(fā)展行業(yè)專長(zhǎng)審計(jì)人員的重要性。1993年，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所在國(guó)際“五大”會(huì)計(jì)師事務(wù)

3、所中率先按照行業(yè)服務(wù)線(Industry Service Lines)對(duì)其組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重組。各國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則都開(kāi)始強(qiáng)調(diào)“理解客戶行業(yè)和業(yè)務(wù)”，如美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、新西蘭的審計(jì)質(zhì)量控制準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了鑒別、指派和培養(yǎng)具有行業(yè)專長(zhǎng)的審計(jì)師的重要性。然而，在我國(guó)審計(jì)行業(yè)獲得發(fā)展并且開(kāi)始規(guī)模經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)化程度卻不見(jiàn)提高，具體表現(xiàn)為證券市場(chǎng)審計(jì)失敗的案例頻繁發(fā)生。從學(xué)術(shù)研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)已有的審計(jì)研究文獻(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)進(jìn)行探討

4、的非常少，大部分的研究結(jié)果都表明我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)尚未表現(xiàn)出明顯的專業(yè)化，且在行業(yè)專長(zhǎng)與審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)收費(fèi)等審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效相關(guān)性研究上出現(xiàn)不一致性，因此，這方面的研究還有待繼續(xù)深入。 本文選擇上市公司盈余管理行為作為審計(jì)績(jī)效變量，有以下三方面原因。一是盈余管理作為一個(gè)令全球投資者、政府和社會(huì)公眾關(guān)注但一直未能有效解決的重要問(wèn)題，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的日益發(fā)展和上市公司的大量出現(xiàn)，其對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的影響也越來(lái)越明顯，并且總的來(lái)說(shuō)，它的負(fù)面作用

5、遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其正面作用；二是從國(guó)外已有研究來(lái)看，在控制公司規(guī)模、行業(yè)影響以及其他影響盈余管理的因素的基礎(chǔ)上，具有行業(yè)專長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所更能抑制客戶公司的盈余管理行為。因此，以我國(guó)上市公司為樣本，考察會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理行為的相關(guān)關(guān)系，不僅為盈余管理的研究開(kāi)辟一個(gè)新的角度，也為國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)提供理論支持；三是盈余管理作為上市公司比較直觀的財(cái)務(wù)特征，能在一定程度上反映審計(jì)質(zhì)量的高低，通過(guò)考察會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)盈

6、余管理的影響，可以為研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系提供新的視角。 本文采用規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理的相關(guān)性進(jìn)行了分析，以檢驗(yàn)對(duì)于上市公司盈余管理行為，會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)是否是一個(gè)有效的機(jī)制。本文分六章來(lái)系統(tǒng)地論述所研究的問(wèn)題： 第一章為導(dǎo)論。主要介紹本文的研究背景、研究?jī)?nèi)容與方法等，并提出擬實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新。 第二章為文獻(xiàn)綜述。本章回顧了國(guó)內(nèi)外研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)

7、專長(zhǎng)與盈余管理相關(guān)性的經(jīng)典文獻(xiàn)。國(guó)外的研究結(jié)果表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)于上市公司盈余管理行為具有一定的抑制作用；國(guó)內(nèi)相關(guān)研究還非常少，已有的研究結(jié)果表明我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化水平并不高，且其與盈余管理的關(guān)系也不一致。 第三章為會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理相關(guān)性的理論分析。本章對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)、盈余管理進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹，并對(duì)行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因及盈余管理的動(dòng)因進(jìn)行了具體分析，由此提出具有行業(yè)專長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所有資源、專

8、門的行業(yè)審計(jì)技能和動(dòng)機(jī)檢測(cè)并限制客戶公司的盈余管理行為。 第四章為實(shí)證研究設(shè)計(jì)。首先根據(jù)理論分析提出研究假設(shè)，然后具體闡述行業(yè)專長(zhǎng)、盈余管理的衡量方法，最后選取控制變量并構(gòu)建本文的模型。 第五章為會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理相關(guān)性的實(shí)證研究。本文以經(jīng)國(guó)內(nèi)二十大事務(wù)所審計(jì)的2004-2006年滬深兩市上市公司為樣本，運(yùn)用多元回歸分析方法檢驗(yàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理的相關(guān)關(guān)系。在實(shí)證研究過(guò)程中，分別采用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的

9、行業(yè)市場(chǎng)份額(IMS)和行業(yè)組合份額(IPS)衡量行業(yè)專長(zhǎng)，以操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值作為盈余管理的替代變量。研究結(jié)果表明，會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理行為呈不顯著的正相關(guān)，即行業(yè)專長(zhǎng)水平越高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所并不能抑制被審計(jì)公司的盈余管理行為。 第六章為研究結(jié)論和政策建議。本文認(rèn)為目前我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)發(fā)展程度較低是造成二者之間正相關(guān)的主要原因。但是隨著審計(jì)意見(jiàn)使用者對(duì)審計(jì)質(zhì)量的日益依賴，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的日益增強(qiáng)以

10、及會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)差異化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的日益重視，行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)今后也將會(huì)在我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上出現(xiàn)，因此，最后根據(jù)理論與實(shí)證分析的結(jié)果，結(jié)合我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)環(huán)境針對(duì)性的提出了對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)的相關(guān)建議。 本文的研究貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在以下三方面： 一、研究視角新穎，研究?jī)?nèi)容具有一定的探索性和前瞻性。會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)是影響審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)收費(fèi)等審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效的一個(gè)重要因素，但從學(xué)術(shù)研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)

11、的研究還非常欠缺。本文借鑒國(guó)外相關(guān)研究，將備受各界矚目的上市公司盈余管理行為作為審計(jì)績(jī)效變量，試圖分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理之間的相關(guān)關(guān)系，并根據(jù)理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果提出政策建議，期望推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化經(jīng)營(yíng)進(jìn)程以及發(fā)揮其對(duì)盈余管理行為的積極作用。 二、樣本選取全面，具有較強(qiáng)的代表性和針對(duì)性。本文收集了2004年-2006年滬深兩市上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)涉及了除金融保險(xiǎn)行業(yè)外的其他行業(yè)，樣本具有較廣泛的代表

12、性。為更明確的證實(shí)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)盈余管理行為產(chǎn)生影響而不是事務(wù)所規(guī)模潛在的影響，本文將會(huì)計(jì)師事務(wù)所限定為國(guó)內(nèi)前二十大，以國(guó)內(nèi)二十大事務(wù)所的客戶公司為樣本，具有一定的針對(duì)性。 三、實(shí)證研究中，通過(guò)對(duì)已有的各種衡量方法的綜合考慮，分別采用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)市場(chǎng)份額和行業(yè)組合份額衡量行業(yè)專長(zhǎng)，并選擇在中國(guó)股票市場(chǎng)上最能有效揭示盈余管理的截面Jones模型來(lái)衡量盈余管理。研究結(jié)果表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余管理呈不顯著的正相