內部控制、事務所行業(yè)專長與盈余質量.pdf

1、上市公司盈余信息是投資者決策的重要依據(jù)，其質量高低取決于上市公司內部契約約束和外部審計監(jiān)督。上市公司內部控制體系的有效運行可以在一定程度上減少盈余錯報和管理層的機會主義行為，而高質量的外部審計則是對盈余質量的最后把關，事務所行業(yè)專長是其專業(yè)勝任能力的體現(xiàn)，在獨立性既定的情況下，可以在一定程度上影響審計質量的高低。因此，內部控制和事務所行業(yè)專長對上市公司盈余質量的影響研究便成為一個重要的理論和實踐問題。然而，由于制度背景、市場有效程度及指

2、標衡量等方面的差異，國內外關于內部控制、事務所行業(yè)專長與盈余質量之間關系的研究尚未形成一致結論。鑒于此，本文結合我國制度背景和市場環(huán)境，對內部控制、事務所行業(yè)專長與盈余質量之間的關系作進一步闡釋，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　本文首先對國內外關于內部控制與事務所行業(yè)專長對盈余質量治理作用的文獻進行了回顧，發(fā)現(xiàn)本文研究的切入點；其次結合我國實踐，對上市公司內部控制、審計市場與事務所行業(yè)專長的現(xiàn)狀進行說明，對主要概念進行界定，并結合

3、委托代理理論、信息不對稱等相關理論對內部控制、事務所行業(yè)專長對盈余質量的影響進行理論闡釋；然后在分析內部控制和事務所行業(yè)專長作用機理的基礎上提出本文的研究假設；從內部控制五大目標的實現(xiàn)程度出發(fā)設計了三級指標，并采用主成分分析法計算上市公司內部控制綜合指數(shù)。并以事務所組合份額衡量事務所行業(yè)專長，以修正 Jones模型計算的可操控性應計絕對值衡量盈余質量；選取2009-2013年A股上市公司為樣本，對假設進行了實證檢驗。實證部分首先檢驗了內

4、部控制與事務所行業(yè)專長對盈余質量的影響，考察了內部控制與事務所行業(yè)專長在影響盈余質量時是否存在替代關系，并檢驗了這種關系在不同產權性質的企業(yè)中是否存在差異。
　　實證研究發(fā)現(xiàn)：（1）高質量的內部控制能夠有效抑制上市公司的盈余操縱行為，提高盈余質量；（2）具有行業(yè)專長的會計師事務所能夠顯著抑制被審計公司的盈余操縱行為，提高盈余質量，（3）內部控制與事務所行業(yè)專長在改善盈余質量方面存在替代關系，高質量的內部控制在一定程度上“擠出”了事

5、務所行業(yè)專長的效用；（4）在國有企業(yè)中，內部控制與事務所行業(yè)專長在影響盈余質量時二者之間存在替代關系，而在非國有企業(yè)中不存在這種替代關系。表明審計師會考慮國有企業(yè)天然的政治優(yōu)勢和風險較小的特點，并依據(jù)高質量的內部控制制定更為寬松的審計策略，即國有企業(yè)高質量的內部控制對事務所行業(yè)專長效用的“擠出”效應更大；進一步分析發(fā)現(xiàn)“十大”比非“十大”謹慎性更高，審計服務質量更高。結論表明，監(jiān)管部門應進一步加強上市公司內部控制體系建設，改善內部控制環(huán)