會計師事務(wù)所行業(yè)專長與審計市場績效的經(jīng)驗研究.pdf

1、本文使用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)的結(jié)構(gòu)--行為--績效(SCP)分析框架，對我國會計師事務(wù)所行業(yè)專長與審計市場績效之間的關(guān)系進行了系統(tǒng)的理論分析與經(jīng)驗檢驗。 規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異性和服務(wù)多元化是審計市場結(jié)構(gòu)的重要決定因素，也是影響審計市場行為與績效的重要因素。行業(yè)專長可以幫助事務(wù)所實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化以及服務(wù)多元化這三個目標(biāo)，因此，發(fā)展行業(yè)專長是事務(wù)所的一個主要經(jīng)營戰(zhàn)略，是事務(wù)所實現(xiàn)競爭優(yōu)勢的一條主要途徑。 本文對我國事務(wù)所的行業(yè)專

2、長是否影響審計市場績效(用審計定價和審計質(zhì)量衡量審計市場績效)進行了系統(tǒng)的理論分析和經(jīng)驗檢驗，這些經(jīng)驗研究的結(jié)果為深入地理解我國審計市場的競爭特性及事務(wù)所的市場行為提供了證據(jù)，從而為審計市場監(jiān)管安排的改革方向與改革程度提供了經(jīng)驗證據(jù)。本文的主要結(jié)論如下： 1、關(guān)于事務(wù)所行業(yè)專長對審計定價的影響。我們依據(jù)Simunic(1980)提出的審計定價模型，使用2001-2006年上市公司的數(shù)據(jù)檢驗了行業(yè)專長對審計定價的影響。經(jīng)驗結(jié)果顯示

3、行業(yè)專長事務(wù)所的審計收費低于非行業(yè)專長事務(wù)所。這表明我國A股市場上具有行業(yè)專長的事務(wù)所實現(xiàn)競爭優(yōu)勢的手段主要是擴大市場份額，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟以降低成本，而非為客戶提供差異化服務(wù)。 2、關(guān)于事務(wù)所行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響。我們從兩個方面討論了行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響。首先，我們用盈余反應(yīng)系數(shù)計量盈余質(zhì)量，從投資者的視角檢驗了行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響，結(jié)果顯示行業(yè)專長事務(wù)所審計的客戶的盈余反應(yīng)系數(shù)更高，說明市場投資者認(rèn)可事務(wù)所的行業(yè)專門

4、化行為，認(rèn)為行業(yè)專長事務(wù)所審計服務(wù)質(zhì)量更高。其次，我們用操控性應(yīng)計利潤的絕對值計量盈余質(zhì)量，從財務(wù)報告的視角檢驗了行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響。在控制了盈余質(zhì)量的其他影響因素之后，我們發(fā)現(xiàn)行業(yè)專長與操控性應(yīng)計利潤的絕對值顯著負(fù)相關(guān)，說明事務(wù)所行業(yè)專長與盈余質(zhì)量正相關(guān)。 本文的主要創(chuàng)新之處包括： (1)在全面、系統(tǒng)梳理行業(yè)專長與審計市場績效相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了分析二者關(guān)系的邏輯框架； (2)使用盈余反應(yīng)系數(shù)計量盈余