含交易費用和紅利的離散算術平均亞式期權定價.pdf

1、在當今金融衍生品市場，有標準期權、奇異期權和其他類型的期權，亞式期權是一種典型的奇異期權.亞式期權是一種路徑依賴期權，其路徑依賴的特點決定了它能有效地減少投機行為，此外，亞式期權比標準期權廉價、還可以對沖在期權有效期內的風險，因而研究亞式期權的定價公式是很有必要的，本文將討論離散算術平均亞式期權的兩種近似定價公式.
　　本文研究離散算術平均亞式期權的近似定價公式，這里加入交易費用和紅利.論文主要分為兩個部分，第一部分研究了兩種定價

2、方法，第一種定價方法是漸近差異法，該方法將亞式期權和歐式期權的漸近關系進行推廣，并利用含交易費用和紅利的歐式期權的價格得到了含交易費用和紅利的離散算術平均亞式期權的漸近差異價格;第二種定價方法是二叉樹方法，該方法首先給出了確定節(jié)點處算術平均值的指數函數模型，并在此基礎上通過線性插值和反向歸納法得出了含交易費用和紅利的離散算術平均亞式期權的二叉樹價格.第二部分借助MATLAB編程得到了漸近差異法和二叉樹方法給出的定價結果，并將這兩種定價方