基于統(tǒng)計(jì)套利的A股量化交易策略研究.pdf

1、本文選取2014年1月1日至2015年6月30日A股市場上12支銀行股的日交易數(shù)據(jù)為樣本，進(jìn)行了基于統(tǒng)計(jì)套利的A股量化交易策略研究。我們首先依據(jù)協(xié)整理論篩選出了協(xié)整關(guān)系最佳的兩支股票——中國銀行（601988.SH）和工商銀行（601398.SH）組成配對，建立了經(jīng)典的配對交易模型。之后在研究經(jīng)典配對交易模型的改進(jìn)方法時，我們注意到基于統(tǒng)計(jì)學(xué)原理設(shè)計(jì)的布林帶通道可以將資產(chǎn)價格的相對高低與價格的波動幅度結(jié)合在一起，動態(tài)地描述資產(chǎn)價格正常波

2、動的區(qū)間，因此我們將布林帶通道突破策略應(yīng)用到經(jīng)典配對交易模型的改進(jìn)中，動態(tài)地刻畫配對股票價差正常波動的區(qū)間，優(yōu)化了套利交易的觸發(fā)機(jī)制，最后構(gòu)建了基于協(xié)整理論和布林帶通道突破策略的配對交易模型。我們設(shè)計(jì)的新模型不僅可以實(shí)現(xiàn)開、平倉閾值對行情的自適應(yīng)調(diào)整，具有更為合理的交易觸發(fā)機(jī)制，能夠捕捉到更多的套利機(jī)會從而賺取更多的利潤，還能夠避免過度擬合的問題，具有更好的穩(wěn)定性和可操作性。在交易期的回溯測試中，相比于經(jīng)典配對交易模型的表現(xiàn)，我們構(gòu)建的