我國信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、資產(chǎn)證券化作為金融領(lǐng)域的一種全新的融資工具，在促進金融效率提高的同時，也給金融體系的安全和穩(wěn)定帶來一系列的風險，因此對于資產(chǎn)證券化的有效監(jiān)管成為控制其風險、維護金融系統(tǒng)安全與穩(wěn)定的重要舉措。美國自1997年以來爆發(fā)的“次貸危機”，使得人們重新審視這一金融創(chuàng)新工具帶來的風險，也使人們更加深刻的認識到加強對資產(chǎn)證券化的法律監(jiān)管的重要性。資產(chǎn)支持證券的發(fā)行作為資產(chǎn)證券化過程中的重要環(huán)節(jié)，更是極易積聚風險的環(huán)節(jié)。我國的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)剛剛起步

2、，發(fā)行監(jiān)管法律制度尚不健全，實踐中暴露出許多問題，為避免重蹈美國“次貸危機”的覆轍，未雨綢繆進一步完善我國信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管法律制度對完善我國資產(chǎn)證券化監(jiān)管法律制度具有重要的應(yīng)用價值。本文共分為四個部分：
　　 第一部分是對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的概述。首先對資產(chǎn)證券化的基本流程進行了描述和分析，其次對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管制度進行了介紹，最后對世界其他一些國家的資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管法律制度的主要內(nèi)容進行了概括和總結(jié)。

3、
　　 第二部分是對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的必要性的分析。在這一部分中，筆者分別從理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實需求兩個層面對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的必要性進行了分析。
　　 第三部分對我國信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的問題進行了總結(jié)和分析，指出了我國信貸資產(chǎn)支持證券現(xiàn)行發(fā)行監(jiān)管法律制度存在的多頭分業(yè)監(jiān)管模式效率低下、監(jiān)管方式單一、信息披露制度不健全、評級機構(gòu)的監(jiān)管制度不健全及內(nèi)部控制和自律監(jiān)管相對薄弱等五個方面的問題。