融資租賃公司會計(jì)核算特點(diǎn)及財(cái)務(wù)報(bào)表解讀

1、□ 李 靜融資租賃公司會計(jì)核算特點(diǎn) 及財(cái)務(wù)報(bào)表解讀融 資 租 賃 兼 有 融 資、 促 銷、投資和資產(chǎn)管理等職能，溝通了 制造業(yè)、流通業(yè)和金融業(yè)，具有 準(zhǔn)金融性質(zhì)的融資租賃公司既是 新興的金融服務(wù)提供者，又因其 巨大的資金需求而成為商業(yè)銀行 重要的信貸客戶群。融資租賃公 司的經(jīng)營內(nèi)容和管理重點(diǎn)與傳統(tǒng) 的工商企業(yè)有較大差別，本文主 要探討融資租賃公司會計(jì)核算的 特點(diǎn)，以及外部使用者如何解讀 融資租賃公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。

2、司還是執(zhí)行舊準(zhǔn)則以及《金融企業(yè)會計(jì)制度》 。在融資租賃公司即 出租方的核算上，新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn) 則最主要的差異在于租賃內(nèi)涵利 率的定義、未確認(rèn)融資收益的分 配方法以及初始直接費(fèi)用的會計(jì) 處理，但是融資租賃業(yè)務(wù)會計(jì)核 算的基本原理，新舊準(zhǔn)則是一致 的。這里對新準(zhǔn)則的內(nèi)容作一簡 要?dú)w納 ：1. 應(yīng)收融資租賃款、未確認(rèn) 融資收益和應(yīng)收融資款減值準(zhǔn)備 是資產(chǎn)負(fù)債表中反映融資租賃公 司主營業(yè)務(wù)的項(xiàng)目。2. 未確認(rèn)融資收益的初始計(jì) 量金額為應(yīng)收融資

3、租賃款 ( 最低收 款額加初始直接費(fèi)用 ) 及未擔(dān)保余 值之和與其現(xiàn)值之和 ( 即租出資產(chǎn) 當(dāng)前的公允價(jià)值加初始直接費(fèi)用， 如租賃標(biāo)的物的全部購置價(jià) ) 兩者 間的差額。而后在租賃期內(nèi)各個(gè)期間按實(shí)際利率法分?jǐn)偞_認(rèn)各期的租賃利息收入。3. 實(shí)際利率法中使用的租賃 內(nèi)含利率，是指在租賃開始日， 使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān) 保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn) 公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi) 用之和的折現(xiàn)率。4. 因而，第 2 條

4、中的 “ 應(yīng)收 融資租賃款的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值 的現(xiàn)值之和” 就是 “ 租賃資產(chǎn)的 公允價(jià)值 + 初始直接費(fèi)用”。5. 國內(nèi)銀行系金融租賃公司， 會計(jì)報(bào)表采用商業(yè)銀行報(bào)表格式。 其利潤表中 ： “ 營業(yè)收入” 為 “ 利 息凈收入”、“ 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收 入 ”、“投資收益”、“公允價(jià)值變動 收益”、“匯兌收益”、“其他業(yè)務(wù)收 入” 等項(xiàng)目合計(jì)。其中 “利息凈收 入” 為 “ 利息收入” 減去 “ 利息支 出”

5、后的余額?！盃I業(yè)支出” 項(xiàng)目， 反映 “營業(yè)稅金及附加”、“業(yè)務(wù)及 管理費(fèi)”、“資產(chǎn)減值損失”、“其他一、會計(jì)準(zhǔn)則2006 年版新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中《第 21 號 —租賃》 ，對 融資租賃、經(jīng)營租賃、售后回租 業(yè)務(wù)中出租方和承租方各自的核 算作了詳細(xì)的規(guī)定。會計(jì)實(shí)務(wù)界 對于新準(zhǔn)則是否適用以融資租賃 為主業(yè)的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)有一些不同的看法，現(xiàn)階段不少融資租賃公2010 年第 6 期 15的新增融資額。 凈資產(chǎn)收益率（凈利潤 / 平均凈

6、資產(chǎn)） 、營業(yè)凈利潤率（凈利 潤 / 營業(yè)收入）等指標(biāo)可以用來 評價(jià)經(jīng)營成熟的融資租賃公司。 但是對于業(yè)務(wù)發(fā)展初期融資租賃規(guī)模還不大的公司，大部分租賃后會計(jì)期間確認(rèn)的租賃利息收入，可以反映公司未來收入的成長性。三、流動性 計(jì)算 “未確認(rèn)融資收益” 在 “應(yīng)收融資租賃款” 總額中的比例，可 融 資 租賃公司資金 需 求 大，所以很多公司選擇短期借款降低 融資成本。但是租金按合同約定 的期限分期收回，應(yīng)收融資租賃 款中很大一部

7、分為一年以上。如 果 大 量、 甚 至 全 部 采 用 短 期 融 資，就存在資產(chǎn)與負(fù)債的期限缺 口，流動性風(fēng)險(xiǎn)大。專業(yè)的融資 租賃公司資金管理技術(shù)成熟，融 資渠道豐富，即使流動性缺口大， 仍能做到正常歸還短期債務(wù)。但 是，短期借款的正常還本付息并 不能 改變公司短借 長用的事 實(shí)， 仍應(yīng)警戒此類公司較大的流動性 風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)強(qiáng)調(diào)貸款與具體的租 賃業(yè)務(wù)對應(yīng)，貸款償還期限與租 賃合同約定租金的支付期限相匹 配。

8、其實(shí)很多從事大宗物資設(shè)施 租賃的歐美租賃公司主動要求銀 行發(fā)放中期貸款，增加長期資金 對租賃業(yè)務(wù)的覆蓋，是一種比較穩(wěn)健的流動性管理策略。大致反映公司租賃業(yè)務(wù)的利差空間。因?yàn)椋绻赓U內(nèi)含收益率業(yè)務(wù)的利差收益還記在 “ 未確認(rèn) 越高，初始計(jì)量的 “ 未確認(rèn)融資融資收益”，尚未轉(zhuǎn)入營業(yè)收入。此時(shí)，公司的經(jīng)營杠桿很高，如 確認(rèn)的利息收入扣減利息支出后 尚未彌補(bǔ)固定成本，得出的盈利 能力指標(biāo)為負(fù) ； 而如果剛彌補(bǔ)了 固定成本，則計(jì)算營業(yè)凈利

9、潤率 很可能偏高，從而高估了公司的 盈利能力。2. 未確認(rèn)融資租賃收益的涵義租賃收益”金額越大。正常情況下，隨著應(yīng)收融資租賃款的回收，應(yīng) 收融資租賃公司正常核減，未確 認(rèn)融資租賃收益按實(shí)際利率法轉(zhuǎn) 入利息收入，兩者同向變化，當(dāng) 然實(shí)際利率法下，未確認(rèn)融資收 益轉(zhuǎn)利息收入呈遞減，即前期轉(zhuǎn) 入額較大。相反，如果應(yīng)收融資 租賃款不能如期回收，就會形成 應(yīng)收融資租賃款未及時(shí)減少。所 以，如發(fā)現(xiàn)期末未確認(rèn)融資租賃收益與期末應(yīng)收融資租賃款總額“未