中國(guó)利用FDI制度的變遷與績(jī)效研究.pdf

1、改革開放30多年來,我國(guó)引進(jìn)外商直接投資(簡(jiǎn)稱FDI)制度經(jīng)歷了1979年、1992年、2001年、2008年等幾次重大的制度變遷。它是在我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌這樣一個(gè)背景下產(chǎn)生的,從而決定了我國(guó)利用FDI制度變遷的轉(zhuǎn)軌性、自上而下的邊際調(diào)整性。我國(guó)利用FDI制度變遷是遵循限制—放松—鼓勵(lì)—國(guó)民待遇的軌跡變化的,具有中央逐步放權(quán)自上而下的漸進(jìn)變遷,地方政府逐漸自主創(chuàng)新為主的中間擴(kuò)散型制度變遷的特征。
　　在FDI理論

2、和制度變遷理論的基礎(chǔ)上,結(jié)合中國(guó)利用FDI制度變遷特征的分析,本文認(rèn)為中國(guó)利用FDI制度變遷是以跨國(guó)公司和中國(guó)政府,特別是地方政府雙方的利益博弈規(guī)則為基礎(chǔ),這種博弈規(guī)則的路徑依賴決定了我國(guó)地方政府利用FDI制度變遷的路徑依賴特征。中國(guó)利用FDI制度變遷的路徑依賴表現(xiàn)在政府處理與跨國(guó)公司目標(biāo)之間的沖突時(shí),既維護(hù)自己原有的目標(biāo)發(fā)展,又促使規(guī)制手段和方式不斷演進(jìn)。在原有的均衡框架下不能完全解決沖突時(shí),政府就會(huì)對(duì)原有框架進(jìn)行修改,從而出現(xiàn)制度和

3、政策的創(chuàng)新。
　　在中國(guó)利用FDI的發(fā)展中,隨著中央政府逐步降低給予FDI的優(yōu)惠政策,基本上以國(guó)民待遇對(duì)待FDI活動(dòng),地方政府吸引FDI的作用越來越重要,它們“解讀”中央政策的能力也逐漸增強(qiáng),擁有利用FDI方面的政策資源也越來越靈活多樣。地方政府為謀求本地利益的最大化,改變過去被動(dòng)執(zhí)行政策的局面,不斷地對(duì)FDI制度進(jìn)行局部創(chuàng)新,這一方面在提供激勵(lì)機(jī)制、降低交易成本、提高資源配置效率等方面產(chǎn)生積極效應(yīng);另一方面在無序的要素競(jìng)爭(zhēng)、與企

4、業(yè)分享剩余額增加的同時(shí)加大對(duì)微觀主體的干預(yù)、政府與企業(yè)在捕捉外部利潤(rùn)的預(yù)期收益和成本的不對(duì)稱等方面產(chǎn)生消極影響。在地方政府利用FDI積極性不斷增強(qiáng),招商引資水平不斷提高的情況下,供給主導(dǎo)型FDI制度逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐缘胤秸灾鲃?chuàng)新為特征的中間擴(kuò)散型制度,以地方政府自主創(chuàng)新為特征的中間擴(kuò)散型制度變遷成為我國(guó)利用FDI制度變遷的現(xiàn)實(shí)路徑。
　　與此同時(shí)作為 FDI政策博弈的另一方跨國(guó)公司通過其當(dāng)?shù)鼗袨榈恼{(diào)整對(duì)中國(guó)利用FDI制度變遷產(chǎn)生一

5、定的影響。跨國(guó)公司在中國(guó)股權(quán)安排的當(dāng)?shù)鼗袨榻?jīng)歷了由合作、合資、獨(dú)資、并購(gòu)等幾個(gè)階段。與此相適應(yīng)的是我國(guó)利用 FDI的組成由以收入享受為主的低風(fēng)險(xiǎn)敏感的投資形式(合作、合作開發(fā))向以所有權(quán)為主的高風(fēng)險(xiǎn)敏感的投資形式轉(zhuǎn)變(獨(dú)資),并由此引起政府在利用FDI政策上的調(diào)整。跨國(guó)公司FDI區(qū)位選擇的不平衡是導(dǎo)致中國(guó)FDI區(qū)域制度變遷非均衡的重要因素,而FDI區(qū)域制度變遷的非均衡性又進(jìn)一步加深了FDI在區(qū)位分布上的非均衡態(tài)勢(shì)。
　　隨著跨國(guó)

6、公司通過股權(quán)安排和區(qū)位選擇等行為增加與地方政府談判的籌碼,他們從早期的制度被動(dòng)接受者變?yōu)橹贫刃枨笳摺５胤秸环矫鏁?huì)考慮提供促進(jìn)跨國(guó)公司當(dāng)?shù)鼗?jīng)營(yíng)實(shí)施,對(duì)雙方都有益的新的制度安排。另一方面,隨著改革的深入,地方政府會(huì)改變對(duì)跨國(guó)公司的偏好,而是一視同仁對(duì)待國(guó)內(nèi)外企業(yè),FDI的流向就逐漸由跨國(guó)公司和國(guó)內(nèi)企業(yè)的自身需求決定。因此,我國(guó)有部分地區(qū)利用FDI制度開始逐漸向需求誘致型制度變遷方式轉(zhuǎn)變。
　　從歷史發(fā)展的角度看,地方政府自主創(chuàng)新

7、的中間擴(kuò)散型制度變遷已成為由中央政府供給主導(dǎo)型制度變遷向微觀主體需求誘致型制度過渡的現(xiàn)實(shí)選擇。這種制度變遷以地方政府政策創(chuàng)新和跨國(guó)公司當(dāng)?shù)鼗袨橹g的合作博弈規(guī)則為基礎(chǔ),這也決定了現(xiàn)階段我國(guó)利用 FDI制度變遷是以地方政府與跨國(guó)公司的合作博弈規(guī)則為路徑依賴的。
　　在改革開放不斷深入的過程中,我國(guó)FDI制度績(jī)效明顯,對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是相當(dāng)巨大的,表現(xiàn)為幾次重大制度變遷帶來利用FDI規(guī)模和結(jié)構(gòu)的飛躍;同時(shí),利用FDI的變化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)

8、體制的改革、就業(yè)、投資、貿(mào)易、技術(shù)與管理等經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各方面都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,它帶來了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所需要的資金、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、訣竅和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等“一攬子”經(jīng)營(yíng)資源,創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì),加快了市場(chǎng)化和國(guó)際化的進(jìn)程,并在一定程度上促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)、制度創(chuàng)新。但是隨著我國(guó)利用FDI的社會(huì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境和政府制度供給能力的變化,我國(guó)利用FDI制度的績(jī)效離我們預(yù)期的目標(biāo)還有差距,它對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的一些負(fù)面影響值得引起我們的重視,特別要從地方政

9、府引資政策創(chuàng)新與跨國(guó)公司當(dāng)?shù)鼗袨樽兓嵌忍接懭绾翁鲋贫鹊摹奥窂揭蕾嚒?。我們?yīng)該通過規(guī)范地方政府制度創(chuàng)新和對(duì)跨國(guó)公司的監(jiān)管行為來提升制度層次,達(dá)到制度績(jī)效遞增的目的。從政府制度供給和跨國(guó)公司利益博弈的角度來看,影響中國(guó)FDI制度績(jī)效的因素主要有:供給主導(dǎo)型向中間擴(kuò)散型FDI制度變遷過程中存在的諸多障礙;地方政府吸引FDI惡性競(jìng)爭(zhēng);地方政府與跨國(guó)公司博弈中存在的信息不對(duì)稱。最后針對(duì)性提出可以從以下幾方面改善我國(guó)利用FDI制度的績(jī)效:規(guī)范