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1、在布雷頓森林體系解體之后,西方主要工業(yè)化國(guó)家相繼實(shí)行浮動(dòng)匯率制度,主要國(guó)際貨幣匯率波動(dòng)呈現(xiàn)出非線(xiàn)性特征,傳統(tǒng)匯率決定理論的解釋能力受到了新的挑戰(zhàn)。混沌理論因此被引入到匯率波動(dòng)的研究當(dāng)中,為匯率波動(dòng)的分析提供了一個(gè)全新的視角。匯率的混沌模型的提出突破了傳統(tǒng)匯率決定理論的局限,很好地解釋了匯率波動(dòng)的非線(xiàn)性特征。本文采用混沌理論系統(tǒng)地研究了匯率的行為:研究5種貨幣匯率(CNY/USD,EUR/USD,CHF/USD,YEN/USD,MXN/U
2、SD)的混沌行為特征,并對(duì)匯率決定的混沌模型進(jìn)行數(shù)值模擬研究,具體內(nèi)容如下: 第一章說(shuō)明匯率的基本特征和評(píng)述傳統(tǒng)匯率決定理論,指出它們的局限性,對(duì)比匯率決定的混沌分析方法,可以發(fā)現(xiàn),傳統(tǒng)匯率決定理論采用線(xiàn)性模型來(lái)解釋真實(shí)匯率的波動(dòng),缺乏足夠的說(shuō)服力。接著簡(jiǎn)要介紹混沌的概念、定義,度量混沌的特征量,混沌理論的基本分析方法,混沌時(shí)間序列預(yù)測(cè)的方法。具體包括相空間重構(gòu)技術(shù)、Lyapunov指數(shù)、關(guān)聯(lián)維等。 第二章先是采用混沌理
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