工程財(cái)務(wù)管理課件

1、2024/4/2,1,工程財(cái)務(wù)管理,揚(yáng)州大學(xué)建筑科學(xué)與工程學(xué)院,2024/4/2,2,第一章 財(cái)務(wù)管理總論,第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述一、財(cái)務(wù)管理的概念和內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)管理的概念1、社會產(chǎn)品的兩個(gè)屬性：價(jià)值和使用價(jià)值2、社會的再生產(chǎn)過程：表現(xiàn)為使用價(jià)值的生產(chǎn)與交換過程及價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過程的統(tǒng)一。3、資金的概念和實(shí)質(zhì)：,2024/4/2,3,財(cái)務(wù)管理總論,資金：財(cái)物價(jià)值的貨幣表現(xiàn)資金的實(shí)質(zhì)：社會再生產(chǎn)過程中運(yùn)動著的價(jià)值資金與社

2、會產(chǎn)品（商品）和社會再生產(chǎn)過程的關(guān)系：4、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程：一方面表現(xiàn)為實(shí)物商品運(yùn)動，另一方面表現(xiàn)為價(jià)值運(yùn)動。,2024/4/2,4,財(cái)務(wù)管理總論,5、資金運(yùn)動的形式、實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)（1）形式：資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)（2）實(shí)質(zhì)：體現(xiàn)了人與人之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，即財(cái)務(wù)關(guān)系。（3）特點(diǎn)：綜合性、獨(dú)立性和客觀性6、企業(yè)財(cái)務(wù)的概念：,2024/4/2,5,財(cái)務(wù)管理總論,企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運(yùn)動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

3、。（即財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)關(guān)系）7、財(cái)務(wù)管理的概念：是企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。（二）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：1、財(cái)務(wù)活動（四大財(cái)務(wù)活動）,2024/4/2,6,財(cái)務(wù)管理總論,企業(yè)財(cái)務(wù)活動包括：投資活動、籌資活動、營動資金活動和分配活動。（1）投資活動：A：廣義投資：包括對外投資和內(nèi)部投資B：狹義投資：僅指對外投資投資須考慮的因素：投資規(guī)模、投資方向、投資方式、投資結(jié)構(gòu)等。,2024/4/2,7,財(cái)務(wù)管理

4、總論,投資管理的目標(biāo)：提高投資效益、降低投資風(fēng)險(xiǎn)（2）資金營動活動：營動資金的概念：指為滿足企業(yè)日常營業(yè)活動的需要而墊支的資金。營動資金管理目標(biāo)：加速營動資金同轉(zhuǎn)速度、提高營運(yùn)資金使用效率、降低營運(yùn)資金占用,2024/4/2,8,財(cái)務(wù)管理總論,（3）籌資活動：指為滿足投資和營運(yùn)資金的需要，籌集所需資金的行為。籌資需考慮的主要因素：籌資規(guī)模、籌資渠道、籌資方式、籌資結(jié)構(gòu)等?；I資管理的目標(biāo)：降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)價(jià)值。,2

5、024/4/2,9,財(cái)務(wù)管理總論,（4）資金分配活動：廣義的分配：指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的過程。狹義的分配：僅指對企業(yè)凈利潤的分配。屬于內(nèi)部籌資。須考慮的主要因素：分配規(guī)模和分配方式及留分比例。,2024/4/2,10,財(cái)務(wù)管理總論,分配管理目標(biāo)：確定合理的留分比例，使企業(yè)長期利益最大化。2、財(cái)務(wù)關(guān)系：財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)管理過程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系的特征：實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

6、 軸心是以本企業(yè)為軸心,2024/4/2,11,財(cái)務(wù)管理總論,主要的財(cái)務(wù)關(guān)系包括：（1）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（2）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（3）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（5）企業(yè)與供貨商、與客房之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（6）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,2024/4/2,12,財(cái)務(wù)管理總論,（7）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（8）企業(yè)與職工之間

7、的財(cái)務(wù)關(guān)系既包括內(nèi)部關(guān)系，也包括外部財(cái)務(wù)關(guān)系。二、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)（五大環(huán)節(jié)）主要包括：1、財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)測2、財(cái)務(wù)決策,2024/4/2,13,財(cái)務(wù)管理總論,財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，財(cái)務(wù)預(yù)測是為財(cái)務(wù)決策服務(wù)的。3、財(cái)務(wù)預(yù)算4、財(cái)務(wù)控制5、財(cái)務(wù)分析、業(yè)績評價(jià)與激勵第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義與種類,2024/4/2,14,財(cái)務(wù)管理總論,（一）、含義：企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)

8、果。它是評價(jià)企業(yè)理財(cái)活動是否合理有效的基本標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的行為導(dǎo)向，是財(cái)務(wù)人員工作實(shí)踐的出發(fā)點(diǎn)和歸屬。1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置，必須與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，符合企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的需要，體現(xiàn) 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的意圖。,2024/4/2,15,財(cái)務(wù)管理總論,2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)還應(yīng)具有相對穩(wěn)定性和層次性。（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的種類（總目標(biāo)）1、利潤最大化（1）以利潤最大化作為理財(cái)目標(biāo)的原因（2）利潤最大化作為理財(cái)目標(biāo)的問題：,

9、2024/4/2,16,財(cái)務(wù)管理總論,①沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值②沒有反映創(chuàng)造的價(jià)值與投資入資本之間的關(guān)系③沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素④可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。2、每股收益最大化（資本利潤率最大化）是相對數(shù)，彌補(bǔ)了上述缺點(diǎn)②,2024/4/2,17,財(cái)務(wù)管理總論,3、企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值：是指企業(yè)的市場價(jià)值，是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，反映了企業(yè)潛在的或預(yù)期的獲利能力和成長能力。（1）其優(yōu)點(diǎn)：①考慮了資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

10、；②反映對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；,2024/4/2,18,財(cái)務(wù)管理總論,③有利于克服管理上的片面性和短期行為；④有利于社會資源的合理配置。（2）存在的問題①股價(jià)受多種因素的影響，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價(jià)格很難反映企業(yè)所有者權(quán)益的價(jià)值；②很有法人股股東為了穩(wěn)定控股關(guān)系，對股票價(jià)值的增加沒有足夠的興趣；,2024/4/2,19,財(cái)務(wù)管理總論,③對于非股票上市公司，須進(jìn)行資產(chǎn)評估才能確定其價(jià)值。注意：企業(yè)價(jià)值最大

11、化目標(biāo)，是在權(quán)衡企業(yè)相關(guān)者利益的約束下實(shí)現(xiàn)所有者或股東權(quán)益的最大化。這一目標(biāo)的基本思想就是在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價(jià)值增值中滿足以股東為首的各利益群體的得益。,2024/4/2,20,財(cái)務(wù)管理總論,4、相關(guān)者利益最大化在現(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系總和的前提下，要確立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，首先就要考慮哪些利益關(guān)系會對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的理財(cái)主體更加細(xì)化和多元化。股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔(dān)最大的權(quán)力、

12、義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商和,2024/4/2,21,財(cái)務(wù)管理總論,政府也為企業(yè)承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的利益相關(guān)者，不僅包括股東，還包括債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商、員工、政府等。因此，在確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容：,2024/4/2,22,財(cái)務(wù)管理總論,①強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)；②強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)

13、企業(yè)與股東之間利益的協(xié)調(diào)關(guān)系；③加強(qiáng)對企業(yè)代理人即企業(yè)經(jīng)理人或經(jīng)營者的監(jiān)督和控制，建立有效的激勵機(jī)制以便企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)施；,2024/4/2,23,財(cái)務(wù)管理總論,④關(guān)心本企業(yè)一般職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和合理恰當(dāng)?shù)母＠?，培養(yǎng)職工長期努力地為企業(yè)工作；⑤不斷加強(qiáng)與債權(quán)的關(guān)系，請債權(quán)人參與重大財(cái)務(wù)決策的討論，增養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者；⑥關(guān)心客戶的長遠(yuǎn)利益，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定的增長；⑦加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作，共同面

14、對市場競爭，并注重,2024/4/2,24,財(cái)務(wù)管理總論,企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽(yù)；⑧保持與政府部門的良好關(guān)系。相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。（2）體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一；（3）這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的,2024/4/2,25,財(cái)務(wù)管理總論,目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。二、利益沖突與協(xié)調(diào)

15、（一）、所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)1、矛盾：享受成本的高低（高薪、閑暇、風(fēng)險(xiǎn)）2、協(xié)調(diào)措施：（1）解聘：所有者約束經(jīng)營者,2024/4/2,26,財(cái)務(wù)管理總論,（2）接收：市場約束經(jīng)營者（3）激勵：經(jīng)營者自我約束激勵的措施：①股票期權(quán)：允許經(jīng)營者以固定價(jià)格購買一定數(shù)量的公司股票，當(dāng)股票的市場價(jià)格高于固定價(jià)格時(shí)，經(jīng)營者所得報(bào)酬就最多，經(jīng)營者為獲取更大的股票漲價(jià)益處，就職必然采取提高股價(jià)的行動。,2024/4/2,27,財(cái)務(wù)管理

16、總論,②績效股：它是公司運(yùn)用每股收益、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來評價(jià)經(jīng)營者的業(yè)績，視其業(yè)績大小給予經(jīng)營者數(shù)量不等的股票作為報(bào)酬。如果經(jīng)營者業(yè)績未能達(dá)到規(guī)定目標(biāo)時(shí)，經(jīng)營者也將喪失原先持有的“績效股”。（二）所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)1、矛盾,2024/4/2,28,財(cái)務(wù)管理總論,（1）所有者未經(jīng)債權(quán)人同意，將債務(wù)資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目；（2）所有者未經(jīng)債權(quán)人同意，在現(xiàn)有債務(wù)基礎(chǔ)上舉新債。2、協(xié)調(diào)：（1）限制性借債（2）收回借款或停止借款

17、,2024/4/2,29,財(cái)務(wù)管理總論,第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制概念：企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層次財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。,2024/4/2,30,財(cái)務(wù)管理總論,一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式可分為三種類型：（一）集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制含義：是指企業(yè)對各所屬單位的所有財(cái)務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)。企業(yè)總部財(cái)務(wù)部

18、門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程。,2024/4/2,31,財(cái)務(wù)管理總論,優(yōu)點(diǎn)：1、企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)決策均由企業(yè)部門制定和部署，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理優(yōu)勢，利用企業(yè)的人力、智力、信息資源，努力降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)損失，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力保障；2、有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化資源配置；3、有利實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格；,2024/4/2,32,財(cái)務(wù)管理總論,4、有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)

19、險(xiǎn)。缺點(diǎn)：1、集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力；2、也可能因?yàn)闆Q策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。（二）分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制,2024/4/2,33,財(cái)務(wù)管理總論,含義：分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)將財(cái)務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對一些決策結(jié)果報(bào)請企業(yè)總部備案即可。優(yōu)點(diǎn)：1、由于各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)對影響經(jīng)營成果的因素進(jìn)行控制，加之身在基層，了解情況，有利于針對本單位存在

20、的問題及進(jìn)作出,2024/4/2,34,財(cái)務(wù)管理總論,有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)；2、也有利于分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)所屬單位管理人員及財(cái)務(wù)人員的成長。缺點(diǎn)：1、各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識；2、可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。,2024/4/2,35,財(cái)務(wù)管理總論,（三）集權(quán)與分散相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制含義：其實(shí)質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的

21、決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi),2024/4/2,36,財(cái)務(wù)管理總論,重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。其主要特點(diǎn)：1、在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照執(zhí)行，并根據(jù)身特點(diǎn)加以補(bǔ)充；,2024/4/2,37,財(cái)務(wù)管理總論,2、在管理上，利用企業(yè)的各

22、項(xiàng)優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理；3、在經(jīng)營上，充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。二、集權(quán)與分權(quán)的選擇企業(yè)的財(cái)務(wù)特征決定了分權(quán)的必要性，而企業(yè)的規(guī)模效益、風(fēng)險(xiǎn)防范又要求集權(quán)，集權(quán)和分權(quán)各有特點(diǎn)，各有利弊。,2024/4/2,38,財(cái)務(wù)管理總論,集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制：有利于聚合資源優(yōu)勢、有利保障企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)施。但應(yīng)具備下列條件：1、企業(yè)管理高層必須具備高度的素質(zhì)；2、企業(yè)內(nèi)部還必須具有一個(gè)能及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系

23、統(tǒng)，并通過信息傳遞過程的嚴(yán)格控制以保障信息質(zhì)量。其不利之處：,2024/4/2,39,財(cái)務(wù)管理總論,1、發(fā)生信息傳遞與控制成本；2、各所屬單位或組織機(jī)構(gòu)的積極性、創(chuàng)造性和應(yīng)變能力可能會不斷削弱。分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制：1、可以縮短信息傳遞時(shí)間，減小信息傳遞過程中的控制問題，降低信息傳遞與控制成本；2、能大大提高信息的決策價(jià)值與利用效率。但會產(chǎn)生企業(yè)管理目標(biāo)換位問題。,2024/4/2,40,財(cái)務(wù)管理總論,集權(quán)與分權(quán)的選擇：（應(yīng)考

24、慮的因素）1、根據(jù)企業(yè)的不同類型、發(fā)展的不同階段以及不同階段的戰(zhàn)略目標(biāo)；2、考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系與業(yè)務(wù)關(guān)系；（1）資本越集中，越宜采用集權(quán)（2）業(yè)務(wù)關(guān)系越密切，越有必要采權(quán)集權(quán),2024/4/2,41,財(cái)務(wù)管理總論,3、考慮集權(quán)與分權(quán)的“成本”和“利益”（1）成本：①集權(quán)的成本：A、各所屬單位積極性的損失B、財(cái)務(wù)決策效率的下降。②分權(quán)的成本：A、可能發(fā)生的各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的

25、背離B、財(cái)務(wù)資源利用效率的下降。,2024/4/2,42,財(cái)務(wù)管理總論,（2）利益：①集權(quán)的利益：A、容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)B、提高財(cái)務(wù)資源的利用效率②分權(quán)的利益：A、提高財(cái)務(wù)決策效率B、調(diào)動各所屬單位的積極性。4、考慮環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。,2024/4/2,43,財(cái)務(wù)管理總論,三、財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則從企業(yè)的角度出發(fā)，其財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)定或變更應(yīng)當(dāng)遵循如下四項(xiàng)原則：（一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則；現(xiàn)代

26、企業(yè)制度是一種產(chǎn)權(quán)制度，它是以產(chǎn)權(quán)為依托，對各種經(jīng)濟(jì)主體在產(chǎn)權(quán)關(guān)系中的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)進(jìn)行合理有效的組織、調(diào)節(jié)的制度安排，它具有“產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)任明確、政企分開、管理科學(xué)”,2024/4/2,44,財(cái)務(wù)管理總論,的特征。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線，以財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。（二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立的原則

27、,2024/4/2,45,財(cái)務(wù)管理總論,（三）明確財(cái)務(wù)綜合管理與分層管理的原則。（四）與企業(yè)組織體制相對應(yīng)的原則。四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容核心內(nèi)容是：企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體11權(quán)（7集中、4分散）,2024/4/2,46,財(cái)務(wù)管理總論,1、集中制度制定權(quán)2、集中籌資、融資權(quán)3、集中投資權(quán)4、集中用資、擔(dān)保權(quán)5、集中固定資產(chǎn)購置權(quán)6、集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)7、集中收益

28、分配權(quán),2024/4/2,47,財(cái)務(wù)管理總論,8、分散經(jīng)營自主權(quán)9、分散人員管理權(quán)10、分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)11、分散費(fèi)用開支審批權(quán)。,2024/4/2,48,財(cái)務(wù)管理總論,第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境理財(cái)環(huán)境：是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。既包括宏觀環(huán)境也包括微觀環(huán)境，既包括主觀環(huán)境也包括客觀環(huán)境。主要宏觀環(huán)境有：（一）技術(shù)環(huán)境,2024/4/2,49,財(cái)務(wù)管理總論,技術(shù)環(huán)境：是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)

29、的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。會計(jì)信息化：建立、健全會計(jì)信息化法規(guī)體系和標(biāo)準(zhǔn)化體系，全力打造會計(jì)信息化人才隊(duì)伍。1、基本實(shí)現(xiàn)大型企事業(yè)單位會計(jì)信息化與經(jīng)營管理信息化的融合,2024/4/2,50,財(cái)務(wù)管理總論,2、基本實(shí)現(xiàn)大型會計(jì)師事務(wù)所采用信息化手段對客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)；3、基本實(shí)現(xiàn)政府會計(jì)管理和會計(jì)監(jiān)督的信息化。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境（一）經(jīng)濟(jì)周期（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,2024/4/2,51,財(cái)

30、務(wù)管理總論,（三）宏觀經(jīng)濟(jì)政策三、法律環(huán)境（一）企業(yè)組織形式1、獨(dú)資企業(yè)2、合伙企業(yè)3、公司,2024/4/2,52,財(cái)務(wù)管理總論,（二）公司治理和財(cái)務(wù)監(jiān)控公司治理：是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事會和高級執(zhí)行人員等之間權(quán)力分配和制衡關(guān)系，這些安排決定了公司的目標(biāo)和行為，決定了公司在什么狀態(tài)下由誰來控制，如何控制、風(fēng)險(xiǎn)和收益如何分配等一系列重大問題。,2024/4/2,53,財(cái)

31、務(wù)管理總論,1、公司治理結(jié)構(gòu)是指明確界定股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理人員職責(zé)和功能的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。2、公司治理機(jī)制是指公司治理結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的具體表現(xiàn) ，包括內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制。內(nèi)部治理機(jī)制：是指為保證投資利益在公司,2024/4/2,54,財(cái)務(wù)管理總論,內(nèi)部通過組織程序明確股東、董事會和高級管理人員的權(quán)力分配和制衡關(guān)系，具體表現(xiàn)為公司章程、董事會議事規(guī)則、決策權(quán)力分配等一系列內(nèi)部控制制度。外部治理機(jī)制：是通過

32、企業(yè)外部主體如政府、中介機(jī)構(gòu)和市場監(jiān)督約束發(fā)生作用的，這些外部的約束包括法律、法規(guī)、合同、協(xié)議等,2024/4/2,55,財(cái)務(wù)管理總論,條款。外部治理機(jī)制常表現(xiàn)為事后保障機(jī)制，需要充分準(zhǔn)確的公司信披露。3、財(cái)務(wù)監(jiān)控4、財(cái)務(wù)信息披露（三）稅法1、稅收的意義與類型,2024/4/2,56,財(cái)務(wù)管理總論,稅收是國家為實(shí)現(xiàn)其職能，按照法律預(yù)先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，憑借政治權(quán)力，強(qiáng)制地、無償?shù)卣魇肇泿呕驅(qū)嵨锏囊环N經(jīng)濟(jì)活動，也是國家參與國民收入分配

33、與再分配的一種方法。稅收具有強(qiáng)制性、無償性和固定性三特征。稅收可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類：（1）按征稅對象不同，分為流轉(zhuǎn)稅類、收益,2024/4/2,57,財(cái)務(wù)管理總論,稅類（所得稅）、財(cái)產(chǎn)稅類、資源稅類和行為稅類等。（2）按中央和地方政府對稅收的管轄不同，分為中央稅、地方稅與中央和地方共享稅三類。（3）按稅務(wù)局收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁，分為直接稅和間接稅,2024/4/2,58,財(cái)務(wù)管理總論,（4）按征收的實(shí)體來劃分，可分為貨幣稅和實(shí)物

34、稅。2、稅法的含義與要素稅法是由國家機(jī)關(guān)制定的調(diào)整稅收征納關(guān)系及其管理關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。我國稅法的主要構(gòu)成要素：（1）征稅人：國家各級稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)、財(cái),2024/4/2,59,財(cái)務(wù)管理總論,政機(jī)關(guān)（2）納稅義務(wù)人：可以是個(gè)人（自然人）、法人、非法人的企業(yè)和單位（3）課稅對象：課稅對象是區(qū)別不同稅種的重要依據(jù)的標(biāo)志。（4）稅目：某一稅種的具體征稅項(xiàng)目（5）稅率：是稅法的核心要素，我國現(xiàn)行稅,2024/4/2,60,財(cái)

35、務(wù)管理總論,率主要有，比例稅率、定額稅率和累進(jìn)稅率（6）納稅環(huán)節(jié)：（7）計(jì)稅依據(jù)：（8）納稅期限：（9）納稅地點(diǎn)（10）減稅免稅（11）法律責(zé)任,2024/4/2,61,財(cái)務(wù)管理總論,四、金融環(huán)境：是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素之一（一）金融機(jī)構(gòu)1、銀行金融機(jī)構(gòu)2、其他金融機(jī)構(gòu)（二）金融工具是能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系并據(jù),2024/4/2,62,財(cái)務(wù)管理總論,以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證，它對于交易雙方所應(yīng)承擔(dān)

36、的義務(wù)與享有的權(quán)利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè)特征。（三）金融市場1、金融市場的意義、功能與要素,2024/4/2,63,財(cái)務(wù)管理總論,（1）金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進(jìn)行交易的場所。（2）功能：（3）金融市場要素：①市場主體 ②金融工具③交易價(jià)格 ④組織方式,2024/4/2,64,財(cái)務(wù)管理總論,2、金融市場的種類（1）按期限劃分為：短期

37、金融市場和長期金融市場（2）按證券的交易方式和次數(shù)分為：初級市場和次級市場（3）按金融工具的屬性分為：基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場,2024/4/2,65,財(cái)務(wù)管理總論,金融市場還可按交割方式分為：現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場按交易對象分為：票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等按交易雙方地理位置不同：地方性、全國性、區(qū)哉性的金融市場（四）利率,2024/4/2,66,財(cái)務(wù)管理總論,從資金的借貸關(guān)系看，利率是

38、一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格。1、利率的類型（1）按利率之間的變動關(guān)系：基準(zhǔn)利率和套算利率（2）按利率與市場資金供求情況的關(guān)系：固定利率和浮動利率,2024/4/2,67,財(cái)務(wù)管理總論,（3）按利率的形成機(jī)制不同：市場利率和法定利率2、利率的一般計(jì)算公式利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率（1）純利率：指沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹情況下社會平均資金利潤率（2）通貨膨脹補(bǔ)償率：是指由于持續(xù)的通貨,2024/4/2,68,

39、財(cái)務(wù)管理總論,膨脹會不斷降低貨幣的實(shí)際購買力，為補(bǔ)償其購買力損失而要求提高的利率（3）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：包括違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、流動性風(fēng)險(xiǎn)收益率和期限風(fēng)險(xiǎn)收益率。違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：是指為了彌補(bǔ)因債務(wù)人無法按時(shí)還本付息而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提高的利率。,2024/4/2,69,財(cái)務(wù)管理總論,流動性風(fēng)險(xiǎn)收益率：是指為了彌補(bǔ)因債務(wù)人資產(chǎn)流動性不好而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提出高的利率。期限性風(fēng)險(xiǎn)收益率：是指為了彌補(bǔ)因償債期限長而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由債

40、權(quán)人要求提高的利率。,2024/4/2,70,第二章 預(yù)算管理,第一節(jié) 預(yù)算管理概述一、預(yù)算的特征與作用（一）預(yù)算的特征1、預(yù)算的概念：是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)活動的具體計(jì)劃，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對各種資源和企業(yè)活動,2024/4/2,71,預(yù)算管理,的詳細(xì)安排。2、預(yù)算的特征：（1）編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)經(jīng)最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí)現(xiàn)原定目標(biāo)，因此，預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)

41、保持一致；（2）預(yù)算作為一種數(shù)量化的詳細(xì)計(jì)劃，它是對未來活動的細(xì)致、周密安排，是未來經(jīng)濟(jì)活動的依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征,2024/4/2,72,預(yù)算管理,（二）預(yù)算的作用1、預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動、使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。預(yù)算具有規(guī)劃、控制、引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動有序進(jìn)行、以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí)現(xiàn) 預(yù)期目標(biāo)的功能。2、預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的協(xié)調(diào)。3、預(yù)算可以作為業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)。,2024/4/2,73,預(yù)

42、算管理,二、預(yù)算的分類與預(yù)算體系（一）預(yù)算的分類1、根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算：是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關(guān)的經(jīng)營業(yè)務(wù)的各種預(yù)算。專門決策預(yù)算：是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算。,2024/4/2,74,預(yù)算管理,財(cái)務(wù)預(yù)算：是指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位： 財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，它是

43、從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，即業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算中的資料都可以用貨幣金額反映在財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)，這樣，財(cái)務(wù)預(yù)算就成為了各,2024/4/2,75,預(yù)算管理,項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計(jì)劃，故稱為總預(yù)算。2、從預(yù)算指標(biāo)覆蓋的時(shí)間長短劃分，長期預(yù)算和短期預(yù)算（二）預(yù)算體系全面預(yù)算體系的構(gòu)成：業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。,2024/4/2,76,預(yù)算管理,三、預(yù)算工作的組織預(yù)算工作的組織包括：決策層、

44、管理層、執(zhí)行層和考核層。第二節(jié) 預(yù)算的編制方法和程序一、預(yù)算的編制方法（一）固定預(yù)算與彈性預(yù)算編制方法兩者的區(qū)別：在于預(yù)算編制的業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)不同1、固定預(yù)算編制方法,2024/4/2,77,預(yù)算管理,固定預(yù)算，又稱靜態(tài)預(yù)算，是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一既定業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)來編制的預(yù)算。一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目。其缺點(diǎn)：1、過于呆板；2、可比性差,2024/4/2,78,預(yù)算管理,2、彈性預(yù)算的編制

45、方法彈性預(yù)算：是在按照成本（費(fèi)用）習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本、利之間的依存關(guān)系，考慮到計(jì)劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的費(fèi)用預(yù)算，以便分別反映在不同業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費(fèi)用水平。編制彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是生產(chǎn)量、,2024/4/2,79,預(yù)算管理,銷售量、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量和直接人工工時(shí)等。優(yōu)點(diǎn)：1、預(yù)算范圍寬；2、可比性強(qiáng)。彈性預(yù)算一般適用于與預(yù)算執(zhí)行單位業(yè)務(wù)量有關(guān)的成本（費(fèi)用）、利潤等

46、預(yù)算項(xiàng)目。其編制方法主要有：（1）公式法：Y=a+bx（2）列表法,2024/4/2,80,預(yù)算管理,（二）增量預(yù)算與零基預(yù)算兩者的根本區(qū)別：在于預(yù)算編制的基礎(chǔ)依據(jù)不同。1、增量預(yù)算編制方法增量預(yù)算：是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制的預(yù)算。其缺點(diǎn)：是可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到有效控制。,2024/4/2,81,預(yù)算管理,2、零基預(yù)算的編制方法全稱為以

47、零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法。一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。（三）定期預(yù)算和滾動預(yù)算編制方法,2024/4/2,82,預(yù)算管理,兩者的根本區(qū)別：在于編制預(yù)算的時(shí)間基礎(chǔ)不同。1、定期預(yù)算編制方法：以固定會計(jì)年度為基礎(chǔ)編制預(yù)算。2、滾動預(yù)算編制方法：以固定的期間為基礎(chǔ)編制預(yù)算，預(yù)算期永遠(yuǎn)保持一個(gè)固定的時(shí)間長度。二、預(yù)算的編制的程序1、下達(dá)目標(biāo)

48、；2、編制上報(bào)3、審查平衡；4、審議批準(zhǔn)；5、下達(dá)執(zhí)行。,2024/4/2,83,預(yù)算管理,第三節(jié) 預(yù)算編制一、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算（一）年度預(yù)算目標(biāo)作為預(yù)算管理工作的起點(diǎn)，預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩個(gè)問題：1、建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，主要應(yīng)解決以何種指標(biāo),2024/4/2,84,預(yù)算管理,作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定等問

49、題。2、測算并確定預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)值（二）目標(biāo)利潤的預(yù)算方法預(yù)算指標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤。在有關(guān)產(chǎn)品的銷售價(jià)格、 經(jīng)營成本、產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)等條件明確的情況下，企業(yè)未來期間的目,2024/4/2,85,預(yù)算管理,標(biāo)利潤預(yù)算通?？捎孟铝蟹椒ㄟM(jìn)行：1、本量利分析法：F=px-(a+bx)=(p-b)x-a=M-a=EBITF或EBIT：目標(biāo)利潤（或息稅前利潤）P：單價(jià)；a：固定成本總額b：單位變動成本；x：業(yè)務(wù)量（產(chǎn)銷

50、量）,2024/4/2,86,預(yù)算管理,2、比例預(yù)算法是利用利潤指標(biāo)與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標(biāo)利潤的方法。主要有：（1）銷售收入利潤率法（銷售利潤率法）目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)銷售收入×測算的銷售利潤率（2）成本利潤率法目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)營業(yè)成本費(fèi)用×核定的成本費(fèi)用利潤率,2024/4/2,87,預(yù)算管理,（3）投資資本回報(bào)率法目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率（4）

51、利潤增長百分比法目標(biāo)利潤=上期利潤總額×（1+利潤增長百分比）3、上加法：它是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅等需要，匡算企業(yè)凈利潤，再倒算利潤總額的方法,2024/4/2,88,預(yù)算管理,企業(yè)留存收益=盈余公積+未分配利潤凈利潤=本年新增留存收益/（1-股利分配率）或=本年新增留存收益+股利分配額目標(biāo)利潤=凈利潤/（1-所得稅稅率）（1）當(dāng)以年度凈利潤為基礎(chǔ)按一定比例計(jì)算分配股利時(shí)，可采用第一個(gè)公式（

52、2）當(dāng)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時(shí)，只能采用第二公式。,2024/4/2,89,預(yù)算管理,（三）企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例預(yù)算目標(biāo)利潤=預(yù)測可實(shí)現(xiàn)銷售×（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)-預(yù)期產(chǎn)品單位成本）-期間費(fèi)用二、主要預(yù)算的編制全面預(yù)算的編制應(yīng)以銷售預(yù)算為起點(diǎn)。（一）銷售預(yù)算：主要內(nèi)容：1、預(yù)計(jì)銷售量；2、預(yù)計(jì)單價(jià)；3、預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入,2024/4/2,90,預(yù)算管理,注意：遭到財(cái)務(wù)預(yù)算的關(guān)系（1）各季度的現(xiàn)金收

53、入與現(xiàn)金預(yù)算的關(guān)系（2）銷售收入與預(yù)計(jì)利潤表的關(guān)系（3）第4季度的應(yīng)收賬款與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系。（4）應(yīng)收賬款的期初與資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系（二）生產(chǎn)預(yù)算,,2024/4/2,91,預(yù)算管理,是唯一的以實(shí)物量表示的預(yù)算編制的依據(jù)：銷售預(yù)算主要內(nèi)容：1、預(yù)計(jì)生產(chǎn)量；2、期初存貨量；3、期末存貨量。注意：第4季度期末存貨量與期末存貨成本的關(guān)系。（三）材料采購預(yù)算采購量預(yù)算、采購成本預(yù)算、現(xiàn)金支出預(yù)算,2024/4/2,92,預(yù)

54、算管理,編制依據(jù)：生產(chǎn)預(yù)算（1）與生產(chǎn)成本預(yù)算的關(guān)系（2）與現(xiàn)金預(yù)算的關(guān)系（3）與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系期末應(yīng)付賬款的計(jì)算（四）直接人工預(yù)算,2024/4/2,93,預(yù)算管理,1、直接人工工時(shí)預(yù)算2、直接人工成本預(yù)算3、現(xiàn)金支出 預(yù)算4、編制依據(jù)：生產(chǎn)預(yù)算5、與生產(chǎn)成本預(yù)算的關(guān)系（五）制造費(fèi)用預(yù)算,2024/4/2,94,預(yù)算管理,1、變動制造費(fèi)用預(yù)算2、固定制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算的要點(diǎn)是確定各個(gè)變動和固定制造費(fèi)

55、用項(xiàng)目的預(yù)算金額，并確定預(yù)計(jì)制造費(fèi)用的現(xiàn)金支出。折舊等屬于非付現(xiàn)費(fèi)用（六）單位生產(chǎn)成本預(yù)算與上述預(yù)算的關(guān)系,2024/4/2,95,預(yù)算管理,以單位產(chǎn)品成本預(yù)算為基礎(chǔ)，還可以確定期末結(jié)存產(chǎn)品成本，公式為期末結(jié)存產(chǎn)品成本=期初結(jié)存產(chǎn)品成本+本期生產(chǎn)成本-本期銷售產(chǎn)品成本單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算的要點(diǎn)，是確定單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本和期末結(jié)存產(chǎn)品成本。本期銷售成本=銷售量×單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本,2024/4/2,96,預(yù)算管理,注

56、意（1）與預(yù)計(jì)利潤表中的銷售成本的關(guān)系（2）與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨的關(guān)系（七）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算要點(diǎn)：是確定各個(gè)變動及固定費(fèi)用項(xiàng)目的預(yù)算數(shù)，并確定預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支出。折舊屬于非付現(xiàn)費(fèi)用（八）專門決策預(yù)算,2024/4/2,97,預(yù)算管理,又稱資本支出預(yù)算。其要點(diǎn)：是準(zhǔn)確反映項(xiàng)目資金投資支出與籌資計(jì)劃，它同時(shí)也是編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)。（九）現(xiàn)金預(yù)算（預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金預(yù)算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺和現(xiàn)金

57、籌措與運(yùn)用四部分組成。,2024/4/2,98,預(yù)算管理,現(xiàn)金預(yù)算的期末數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債表一致。（十）預(yù)計(jì)利潤表1、銷售收入：來自銷售預(yù)算2、銷售成本：來自銷售預(yù)算和成本預(yù)算3、銷售及管理費(fèi)用：來自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算4、所得稅：來自現(xiàn)金預(yù)算,2024/4/2,99,預(yù)算管理,（十一）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表1、現(xiàn)金：來自現(xiàn)金預(yù)算2、應(yīng)收賬款：來自銷售預(yù)算3、存貨：來自直接材料預(yù)算和產(chǎn)品成本預(yù)算4、在建工程來自專門決策預(yù)算5、短期借

58、款：來自現(xiàn)金預(yù)算6、應(yīng)付賬款：來自直接材料預(yù)算,2024/4/2,100,預(yù)算管理,第四節(jié) 預(yù)算的執(zhí)行與考核一、預(yù)算的執(zhí)行二、預(yù)算的調(diào)整三、預(yù)算的分析與考核,2024/4/2,101,第三章 籌資管理,第一節(jié) 籌資管理概述企業(yè)籌資的含義：是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動、投資活動、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等需要，運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為?；I資活動是企業(yè)資金動轉(zhuǎn)的起點(diǎn)?；I資的作用：,2024/4/2,102,籌資管理

59、,一、籌資的分類（一）按企業(yè)所取得資金的權(quán)益特性不同股權(quán)籌資：形成權(quán)益資本，是企業(yè)自有的永久性資本。不需償還。債務(wù)籌資：需按約定期限和條件還本付息。衍生工具籌資：包括混合籌資和其他衍生工具籌資。,2024/4/2,103,籌資管理,（二）按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介直接籌資：企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動。間接籌資：是企業(yè)借助于金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動。（三）按資金的來源范圍內(nèi)部籌資：是企業(yè)通過利潤留存而形成

60、的籌資來源。外部籌資：指企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來源。,2024/4/2,104,籌資管理,（四）按所籌資資金的使用期限不同長期籌資：短期籌資：注意：各種籌資的風(fēng)險(xiǎn)、成本水平二、籌資管理的原則（一）遵循國家法律、法規(guī)，合法籌措資金。（二）分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，正確預(yù)測資金城要量。所籌資金并不是多多越善。,2024/4/2,105,籌資管理,（三）合理安排籌資時(shí)間，適時(shí)取得資金。既不應(yīng)提前，也不宜滯后。（四）了解各種

61、籌資渠道，選擇資金來源。不同渠道，資金供應(yīng)量不同；不同籌資方式，資金成本不同。（五）研究各種籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。各種籌資方式的構(gòu)成及比例關(guān)系即為資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化是籌資管理的核心問題。,2024/4/2,106,籌資管理,三、企業(yè)資本金制度概念：是國家就企業(yè)資本金的籌集、管理及所有者的權(quán)、責(zé)、利等方面所作的法律規(guī)范。（一）資本金的本質(zhì)特征資本金：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，的投資者用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營、承

62、擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金。不同的企業(yè)，表現(xiàn)形式不同。,2024/4/2,107,籌資管理,股份有限公司：股本其他企業(yè)：實(shí)收資本法定資本金：法律規(guī)定設(shè)立企業(yè)必須有最低限額的本錢。資本金的特性：1、從性質(zhì)上看：資本金是投資者創(chuàng)建企業(yè)所投入的資本，是原始啟動資金。,2024/4/2,108,籌資管理,2、從功能上看：是投資者享有權(quán)益、承擔(dān)責(zé)任的資金。3、從法律地位上看：投資者只能按所投入的資本金而不是所投入的實(shí)際資本數(shù)額享有權(quán)益和承

63、擔(dān)責(zé)任。4、從時(shí)效來看：投資者不得隨意收回資本，企業(yè)可以無限期地占用。,2024/4/2,109,籌資管理,二、資本金的籌集1、資本金的最低限額：（1）股份有限公司（2）有限責(zé)任公司（3）一人有限責(zé)任公司（4）公司制的會計(jì)師事務(wù)所（5）股份有限公司形式設(shè)立的保險(xiǎn)公司,2024/4/2,110,籌資管理,（6）股份有限公司形式設(shè)立證券公司（7）經(jīng)紀(jì)類的證券公司（8）綜合類的證券公司2、資本金的出資方式：投資者可以采取

64、貨幣資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)兩種形式出資。全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%,2024/4/2,111,籌資管理,3、資本金繳納期限：（1）實(shí)收資本制（2）授權(quán)資本制（3）折衷資本制我國公司法規(guī)定：資本金的繳納采用折衷資本制，資本金可以分期繳納，但首次出資不利低于法定的注冊資本最低限額。股份有限公司和有限責(zé)任公司的股東首次出資不得低于注冊資本的20%，其余部分由股東自公司成立,2024/4/2,112,籌資管理,

65、之日起兩年繳足，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。而對于一人公司，股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的注冊資本額。4、資本金的評估（三）資本金的管理原則總原則：資本保全具體要求：,2024/4/2,113,籌資管理,1、資本確定原則：即企業(yè)設(shè)立時(shí)資本金數(shù)額的確定。如果投資者沒有足額認(rèn)繳資本總額，企業(yè)就職不能成立。根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，一方面，投資者以認(rèn)繳的資本為限對公司承擔(dān)責(zé)任；另一方面，投資者以實(shí)際繳納的資本為依據(jù)行使表決

66、權(quán)和分取紅利。,2024/4/2,114,籌資管理,2、資本充實(shí)原則：指資本金的籌集應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額。（1）投資違約的處罰：兩種情況（2）驗(yàn)資要求：3、資本維持原則：指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期有義務(wù)保持資本金的完整性。不得隨意增減資本金。企業(yè)不得隨意回購本企業(yè)發(fā)行的股份。,2024/4/2,115,籌資管理,第二節(jié) 股權(quán)籌資企業(yè)所能采用的籌資方式， 一方面受法律環(huán)境和融資市場的制約；另一方面也受企業(yè)性質(zhì)的制約。 中小企業(yè)和非公司制

67、企業(yè)的籌資方式比較有限；股份制有限公司和有限責(zé)任公司的籌資方式相對多樣。股權(quán)籌資方式主要有：三種。,2024/4/2,116,籌資管理,此外，我國上市公司引入戰(zhàn)略投資者的行為，也屬于股權(quán)籌資的范疇。一、吸收直接投資指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益”的原則，直接吸收國家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式。是非股份制企業(yè)籌集權(quán)益資本的基本方式。,2024/4/2,117,籌資管理,吸收直接投資實(shí)際出資額，注

68、冊資本部份形成實(shí)收資本，超出注冊資本的部分屬于資本溢價(jià)，形成資本公積。（一）吸收直接投資的種類1、吸收國家投資國家投資是指有權(quán)代表國家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)，以國有資產(chǎn)投入公司，這種情況下形成的資本叫國有資本。,2024/4/2,118,籌資管理,其特點(diǎn)：（1）產(chǎn)權(quán)歸屬國家；（2）資金的運(yùn)用主處置受國家約束較大；（3）在國有公司中采用比較廣泛。2、吸收法人投資法人投資：指法人單位以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司，這種情況下形成