運(yùn)用eva激勵(lì)機(jī)制提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)水平

1、運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制提升商業(yè)銀行經(jīng)水平文李建維一、什么是指的是一經(jīng)濟(jì)增加值是從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)提取包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是公司業(yè)績(jī)度的指標(biāo)可用來(lái)衡企業(yè)創(chuàng)造的股東財(cái)富的多少。比較簡(jiǎn)單的定義是指在扣除產(chǎn)生利潤(rùn)而投資的資本的成本之后所剩下的利潤(rùn)。也就是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家長(zhǎng)期稱之為‘剩余收入”或者“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的一種概念其理論淵源出自于諾貝爾獎(jiǎng)得主經(jīng)濟(jì)學(xué)家默頓米勒和弗蘭科莫迪利亞尼年至年關(guān)于公司價(jià)值的經(jīng)濟(jì)模型的一系列論文。的基本計(jì)算公式是資本代表著

2、向投資者籌資債權(quán)人的貸款部分和股東的股權(quán)投資部分或利用盈利留存對(duì)企業(yè)追加投資的總額。如果管理者能有效運(yùn)用資產(chǎn)那么獲取相同稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所需的資本將減少而盈余現(xiàn)金就能回報(bào)給投資者用來(lái)投資其它企業(yè)并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。通過(guò)向管理者收取資金成本鼓勵(lì)管理者高效投入資本和利用資產(chǎn)使管理者可以有效地對(duì)債權(quán)人和股東負(fù)責(zé)。資本成本是總資本乘上資本成本率得出的數(shù)額。這里資本成本不是企業(yè)必須付出的現(xiàn)金成本而是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的機(jī)會(huì)成本。資本成本率與在同等風(fēng)險(xiǎn)條件下投

3、資者所能在股票和債券的組合上所獲得的收益率相等。理論計(jì)算公式如下二一二投入資本報(bào)酬率加權(quán)平均資本成本投入資本千稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)投入資本成本。它反映了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)扣除了權(quán)益成本后的收益是真正意義上的‘經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)’反映了經(jīng)理人因自己的努力創(chuàng)造的價(jià)值。目前的發(fā)展已經(jīng)不僅僅是在原有的會(huì)計(jì)利潤(rùn)上減去一個(gè)資本成本公認(rèn)的體系可以用以下四個(gè)方面來(lái)簡(jiǎn)單概括它的功能價(jià)值指標(biāo)、激勵(lì)制度、管理體系、理念體系。二、商業(yè)銀行為何要建立激勵(lì)評(píng)價(jià)機(jī)制考慮了公司價(jià)值創(chuàng)造的所有因

4、素和利益關(guān)系平衡是一種公司業(yè)績(jī)度的指標(biāo)是一個(gè)全面財(cái)務(wù)管理的架構(gòu)是一種經(jīng)理人薪酬的激勵(lì)機(jī)制是一種有高度統(tǒng)一性的方法?？蓱?yīng)用于目標(biāo)設(shè)置業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估戰(zhàn)略評(píng)估配蓋資金并購(gòu)估值以及使管理者像所有者那樣思考的激勵(lì)獎(jiǎng)金確定等多種領(lǐng)域。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)它的商品就是資金它經(jīng)營(yíng)的宗旨就是使貨幣增值最大化使股東的凈資產(chǎn)最大化‘而單純的利潤(rùn)考核缺陷已越來(lái)越明顯因此商業(yè)銀行同樣需要建立激勵(lì)評(píng)價(jià)機(jī)制。其原因表現(xiàn)在如下幾個(gè)重要方面一利潤(rùn)不能反映新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下銀

5、行的經(jīng)營(yíng)全貌新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)無(wú)法反映銀行經(jīng)營(yíng)的全貌因?yàn)闀?huì)計(jì)利潤(rùn)大大低估了銀行的資本成本。財(cái)會(huì)人員通常不扣減因使用權(quán)益資本而產(chǎn)生的成本認(rèn)為留存收益是可以無(wú)償使用的這樣就無(wú)法保障股東的權(quán)益能真正被關(guān)注并獲取合理的回報(bào)。二單純考核利潤(rùn)指標(biāo)易造成銀行的財(cái)務(wù)貧困性增長(zhǎng)單純考核利潤(rùn)指標(biāo)不能正確反映出銀行的真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果有的商業(yè)銀行利用各種手段調(diào)劑利潤(rùn)致使利潤(rùn)嚴(yán)重不真實(shí)。單純考核利潤(rùn)指標(biāo)導(dǎo)致一些商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者不顧實(shí)際狀況急功近利違反常規(guī)造成了

6、銀行的財(cái)務(wù)貧困性增長(zhǎng)。如某城市商業(yè)銀行幾年來(lái)在存、貸款總不斷上升的同時(shí)凈利潤(rùn)卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的現(xiàn)象。有的中小城市商業(yè)銀行管理者為了政績(jī)?cè)诖尜J款規(guī)模擴(kuò)張上可謂無(wú)所不用其極。但其最終的效益卻呈下降趨勢(shì)。有的稅前已虧損有的表上盈利可觀但繳納所得稅后所剩無(wú)幾根本滿足不了股東的分紅需要或納稅后凈利潤(rùn)已為負(fù)數(shù)其實(shí)質(zhì)就是虧損。因此作為銀行的監(jiān)管層在對(duì)商業(yè)銀行的管理者實(shí)行政績(jī)考核時(shí)不能僅僅局限于利潤(rùn)的增長(zhǎng)更要看到利潤(rùn)的背后實(shí)質(zhì)狀況?？?jī)效考核體系可解決這一

7、矛盾。三、商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)績(jī)考評(píng)體系的可行性指標(biāo)計(jì)算包括了股東投入資本的資金成本完全有別于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算。與傳統(tǒng)考評(píng)方法比較優(yōu)勢(shì)明顯。傳統(tǒng)的報(bào)告系統(tǒng)及評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是墓于優(yōu)化固定資本和流動(dòng)資本提高資本密集型產(chǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)回報(bào)率這個(gè)目的而發(fā)展出來(lái)的例如投資回報(bào)率。目前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施的評(píng)價(jià)體系是以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為中心并在此墓礎(chǔ)上衍生其他指標(biāo)進(jìn)行考評(píng)。而考評(píng)指標(biāo)考慮了股東的投資成本風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值最大化及代理成本等因素能使管理者和股東目標(biāo)趨于一致最大限度減小企業(yè)經(jīng)

8、營(yíng)的代理成本。說(shuō)明績(jī)效考核體系具有的科學(xué)性。商業(yè)銀行具有的人才資源優(yōu)勢(shì)明顯據(jù)有關(guān)資料報(bào)道商業(yè)銀行具有大專以上學(xué)歷的人員超過(guò)了具有中級(jí)職稱以上的人員達(dá)左右說(shuō)明在商業(yè)銀行實(shí)行考核體系不存在任何技術(shù)方面的障礙。企業(yè)研究?19942008ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.四、在商業(yè)銀行的設(shè)計(jì)與應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值是衡商業(yè)銀行持續(xù)業(yè)績(jī)改善的最好標(biāo)準(zhǔn)也是以業(yè)績(jī)?yōu)?/p>

9、基礎(chǔ)的激勵(lì)機(jī)制的最佳衡標(biāo)準(zhǔn)。為此商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)計(jì)出自身的考核體系同時(shí)相對(duì)應(yīng)地制定出合理的獎(jiǎng)金池計(jì)劃。一的設(shè)計(jì)如何科學(xué)設(shè)計(jì)商業(yè)銀行的以便使經(jīng)營(yíng)層、職工與股東利益相一致是整個(gè)價(jià)值創(chuàng)造的核心。通過(guò)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系來(lái)衡員工、機(jī)構(gòu)所創(chuàng)造的價(jià)值使得現(xiàn)代管理評(píng)價(jià)體系更加有效也使銀行治理這樣的問(wèn)題有了一個(gè)可以從根本上解決的出路。銀行實(shí)施評(píng)價(jià)體系并非僅僅面向銀行高層管理者也可以為分支機(jī)構(gòu)職能部門及一線業(yè)務(wù)員提供價(jià)值創(chuàng)造的評(píng)價(jià)指標(biāo)并以此為基礎(chǔ)建立激勵(lì)機(jī)制。、銀行

10、經(jīng)營(yíng)層面銀行調(diào)整后利潤(rùn)一資本成本其中調(diào)整后利潤(rùn)賬面凈利潤(rùn)本年計(jì)提的損失準(zhǔn)備一本年核銷呆帳本年研發(fā)、廣告、員工培訓(xùn)費(fèi)用一本年研發(fā)、廣告、員工培訓(xùn)費(fèi)用攤銷資本成本二經(jīng)濟(jì)資本‘平均資本期望回報(bào)率“調(diào)節(jié)系數(shù)分支機(jī)構(gòu)考評(píng)方法分支機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)的基本公式相同但需要確定各分支機(jī)構(gòu)的資本金以及統(tǒng)一資本成本。川資本金的分配計(jì)算分支機(jī)構(gòu)資本成本首先是對(duì)資本金進(jìn)行分配以確定各分支機(jī)構(gòu)占用的資本金?？刹捎孟禂?shù)法資產(chǎn)變動(dòng)法和收入變動(dòng)法計(jì)算。資本成本的計(jì)算目前還難以確定

11、一個(gè)公認(rèn)的資本成本標(biāo)準(zhǔn)。一般可采用資本定價(jià)模型測(cè)算出一致的風(fēng)險(xiǎn)資本成本。在對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)做出適當(dāng)調(diào)整的基礎(chǔ)上減去資本成本可得到分支機(jī)構(gòu)、叭。職能部門考評(píng)方法川銀行各職能部門的主要職責(zé)人事行政類部門維持銀行外部環(huán)境的穩(wěn)定性保證銀行擁有一個(gè)能夠正常經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部條件保證銀行經(jīng)營(yíng)的人力供給不斷提高銀行人力資源的競(jìng)爭(zhēng)能力。計(jì)劃財(cái)務(wù)類部門保證銀行的財(cái)務(wù)安全和效率及時(shí)準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營(yíng)狀況核算各產(chǎn)品的成本及其收益率。業(yè)務(wù)管理類部門各項(xiàng)存貸款業(yè)務(wù)的管理。綜

12、合類部門搜集市場(chǎng)信息為其他部門的工作提供外部信息塑造品牌和企業(yè)形象以利銷售工作。職能部門創(chuàng)造價(jià)值途徑由于職能部門的職貴有所不同其創(chuàng)造銀行價(jià)值的途徑也不相同選擇一些更加容易且直接與職能部門的管理者發(fā)生聯(lián)系的價(jià)值驅(qū)動(dòng)要素并將核算標(biāo)準(zhǔn)同管理者的職責(zé)更加密切地結(jié)合起來(lái)就在很大程度上避開了轉(zhuǎn)移定價(jià)和間接費(fèi)用的分?jǐn)倖?wèn)題。職能部門指標(biāo)的核算方法核算中重要的指標(biāo)通常無(wú)法由被評(píng)估的管理人員控制各職能部門的價(jià)值創(chuàng)造途徑不同評(píng)價(jià)其價(jià)值指標(biāo)的尺度也有所區(qū)別。的

13、全要紊特點(diǎn)使它成為業(yè)績(jī)衡的一種綜合式的標(biāo)準(zhǔn)將業(yè)績(jī)衡標(biāo)準(zhǔn)與管理義務(wù)及權(quán)力相匹配否則這種衡標(biāo)準(zhǔn)就會(huì)失效。因此在對(duì)職能部門管理者人力資源、計(jì)劃財(cái)務(wù)等的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估時(shí)雖然也可以計(jì)算該部門的值但通常以具體的價(jià)值驅(qū)動(dòng)要紊為基礎(chǔ)當(dāng)諸如之類的全面核算要素不適用或不起作用時(shí)在管理上必須尋找和、密切相關(guān)、但較容易被部門管理者直接控制的價(jià)值動(dòng)驅(qū)要紊。不僅必須選擇合適的財(cái)務(wù)報(bào)告科目用于計(jì)算財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)而且必須確定哪些能作為未來(lái)值指示性指標(biāo)的非財(cái)務(wù)核算標(biāo)準(zhǔn)。一般采用

14、三種核算方法。①協(xié)同成本分?jǐn)偡ā＂谧鳂I(yè)成本法。③成本驅(qū)動(dòng)要素方法。一線員工的核算方法目前各商業(yè)銀行逐漸形成了一套對(duì)客戶經(jīng)理的評(píng)價(jià)方法。在此基礎(chǔ)上業(yè)務(wù)大的銀行資本金在每個(gè)客戶經(jīng)理上分配可采用資本變動(dòng)法業(yè)務(wù)小的銀行可采用系數(shù)法計(jì)算。其他各類會(huì)計(jì)及后勤人員在考評(píng)時(shí)可采用日關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)等評(píng)價(jià)指標(biāo)和方法。二應(yīng)用原則和實(shí)施的對(duì)策、、應(yīng)用原則一是統(tǒng)一性原則。管理者和員工所獲得的激勵(lì)報(bào)酬必須與他們?yōu)樗姓邉?chuàng)造的財(cái)富緊密相連這樣才能自動(dòng)引導(dǎo)員工對(duì)投資嚴(yán)格

15、把關(guān)經(jīng)營(yíng)管理好每一項(xiàng)資產(chǎn)。二是集中性原則。獎(jiǎng)金必須盡建立于對(duì)整體業(yè)績(jī)的核心評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)之上而不是一組分散的標(biāo)準(zhǔn)特別是對(duì)高層管理人員。三是改善性原則。對(duì)管理者的獎(jiǎng)金方案的基礎(chǔ)應(yīng)主要側(cè)重于的改善而不是經(jīng)濟(jì)增加值的絕對(duì)值。例如一家當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)的問(wèn)題分支機(jī)構(gòu)如果能減少負(fù)值那么這與經(jīng)濟(jì)增加值的明星分行進(jìn)一步提高正值同樣能有效提高業(yè)績(jī)、創(chuàng)造價(jià)值。以業(yè)績(jī)的改善為標(biāo)準(zhǔn)付酬使管理者們站在了同一起跑線上。四是可持續(xù)性原則。銀行業(yè)績(jī)的改薯應(yīng)該是可持續(xù)的要防

16、止管理者以損害企業(yè)可持續(xù)的長(zhǎng)期活力為代價(jià)提升短期利潤(rùn)的做法。這就是設(shè)立獎(jiǎng)金池的功能獎(jiǎng)金池留置管理者的部分獎(jiǎng)金而只有在未來(lái)數(shù)年內(nèi)經(jīng)濟(jì)增加值維持原有增長(zhǎng)水平這些獎(jiǎng)金才發(fā)還給他們。如果經(jīng)濟(jì)增加值下降了滾入下一年度的獎(jiǎng)金就會(huì)被取消。商業(yè)銀行實(shí)施對(duì)策目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行管理墓礎(chǔ)較為薄弱的現(xiàn)狀推行必然會(huì)面臨諸多困難目前要努力克服觀念上、技術(shù)手段和資源環(huán)境等方面存在的問(wèn)題做好培訓(xùn)推廣工作加快構(gòu)建先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)和部門預(yù)算基礎(chǔ)工作適當(dāng)調(diào)