2023年全國(guó)碩士研究生考試考研英語(yǔ)一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁(yè)
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1、對(duì)任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),籌資是進(jìn)行一系歹f』經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件。企業(yè)不能籌集到一定數(shù)量的資金,就不能取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。籌資作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的行為,其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)績(jī)的影響,主要是通過(guò)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)而發(fā)生作用的。因此,企業(yè)在籌資的同時(shí)應(yīng)注重稅收的制約因素,在節(jié)稅的同時(shí)實(shí)現(xiàn)所有者稅后收益最大化的目標(biāo)。一、企業(yè)籌資方式的稅收籌劃對(duì)任何企業(yè)來(lái)說(shuō),籌資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的先決條件,而采取何種籌資方法才能達(dá)到獲利最大且稅負(fù)最低呢一般來(lái)說(shuō),企業(yè)籌資方法有

2、以下幾種:企業(yè)自我積累;金融機(jī)構(gòu)貸款;社會(huì)集資和企業(yè)間拆借;企業(yè)內(nèi)部集資。這些籌資方法基本上可以滿足企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求,但從納稅的角度來(lái)看,這些籌資方法產(chǎn)生的稅收效果卻有很大的差異。自我積累的籌資方法要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間才能完成,對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),是企業(yè)實(shí)力的表現(xiàn),但從稅負(fù)上看卻不盡人意。因?yàn)檫@一籌資方式只涉及企業(yè)自身,由這筆投資所帶來(lái)的利潤(rùn),沒(méi)有任何辦法加以平均,故企業(yè)只能承受這筆利潤(rùn)所帶來(lái)的相應(yīng)的稅收負(fù)擔(dān),企業(yè)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后

3、,產(chǎn)生的全部稅負(fù)由企業(yè)自負(fù)。向金融機(jī)構(gòu)貸款的籌資方式一般不需要很長(zhǎng)時(shí)間就可以籌集到所需資金,而且投資產(chǎn)生收益后,出資機(jī)構(gòu)事實(shí)上也要承擔(dān)一定稅收,企業(yè)歸還利息后,其利潤(rùn)的數(shù)量有所降低,實(shí)際稅負(fù)比未支付利息時(shí)要小,因此,利用貸款從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是減輕稅負(fù)的一個(gè)有效途徑。這種籌資方式在稅負(fù)上要好于企業(yè)自我積累方式。經(jīng)濟(jì)論壇200216企業(yè)間拆借資金從稅負(fù)上看,要次于企業(yè)內(nèi)部集資方式,但要好于上面兩種。這是因?yàn)椴捎闷髽I(yè)間的相互融資及結(jié)算中形成這

4、種籌資方式的企業(yè),一般相互間具有關(guān)聯(lián)性,這時(shí)雙方必然要從各自利益角度出發(fā),來(lái)分?jǐn)偼顿Y帶來(lái)的利潤(rùn),使稅負(fù)達(dá)到最小。企業(yè)的內(nèi)部集資方式如發(fā)行債券、股票,可以使企業(yè)的稅負(fù)最輕。這是因?yàn)?,?dāng)企業(yè)發(fā)行股票后,企業(yè)的股東是很多的,它涉及許多公司和個(gè)人,這樣有利于企業(yè)利潤(rùn)的平均分?jǐn)?,從而企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)最小。二、利用資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行稅收籌劃企業(yè)的資金來(lái)源除資本金外,主要就是負(fù)債,具體又包括長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債兩種。其中長(zhǎng)期負(fù)債與資本的構(gòu)成關(guān)系,通常稱之為資本

5、結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu),特別是負(fù)債比率合理與否,不僅制約著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、成本的大小,而且在相當(dāng)大的程度上影響著企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)以及企業(yè)權(quán)益資本收益實(shí)現(xiàn)的水平。負(fù)債融資的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)在節(jié)稅及提高權(quán)益資本收益率等方面。其中節(jié)稅功能反映為負(fù)債利息記入財(cái)務(wù)費(fèi)用抵減應(yīng)稅所得額,從而相對(duì)減少應(yīng)納稅額。在息稅前收益(支付利息和所得稅前的收益)不低于負(fù)債成本總額的前提下,負(fù)債比率越高,額度越大,其節(jié)稅效果就越顯著。當(dāng)然,負(fù)債最重要的杠桿作用在于提高權(quán)益資本的

6、收益水平及普通股的每股盈余方面。三、籌資中納稅籌砑J的一些特殊問(wèn)題1租賃的納稅籌劃。所謂“租賃”就是由物件的所有者(出租人)按照合同的規(guī)定,在~定期限內(nèi)將物件出租給使用者(承租人)使用;承租人按照合同向出租人交納一定的租金。因此,租賃作為一種特殊的籌資方式,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的運(yùn)用日益廣泛。租賃過(guò)程中的納稅籌劃,對(duì)于減輕企業(yè)稅負(fù)具有重要意義。對(duì)承租人來(lái)說(shuō),租賃既可避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備而承擔(dān)資金占用和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),又可通過(guò)支付租金的方式,沖減企業(yè)

7、的計(jì)稅所得額,減輕所得稅稅負(fù)。對(duì)出租人來(lái)說(shuō),出租既可免去為使用和管理機(jī)器所需的投入,又可以獲得租金收入。此外,機(jī)器設(shè)備租金收入按5%繳納營(yíng)業(yè)稅以及相應(yīng)城建稅和教育費(fèi)附加,其稅收負(fù)擔(dān)較產(chǎn)品銷(xiāo)售收入繳納的增值稅為低。另外,租賃產(chǎn)生的節(jié)稅效應(yīng),并非只能在同一利益集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn),即使在專門(mén)租賃公司提供租賃設(shè)備的情況下,承租人仍可獲得減輕稅負(fù)的好處。租賃還可以使承租者及時(shí)開(kāi)始正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),并獲得收益。2企業(yè)籌資利息的稅收籌劃。按現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)

8、定,企業(yè)籌資的利息支出,凡在籌建期間發(fā)生的,計(jì)人開(kāi)辦費(fèi),自企業(yè)投產(chǎn)營(yíng)業(yè)起,按照不短于五年的期限分期攤銷(xiāo);在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的,計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。其中,與購(gòu)入固定資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的,在資產(chǎn)尚未交付使用或者雖已交付使用,但尚未辦理竣工決算以前,計(jì)入購(gòu)入資產(chǎn)的價(jià)值。眾所周知,財(cái)務(wù)費(fèi)用可以直接沖抵當(dāng)期損益,而開(kāi)辦費(fèi)和固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值則須分期攤銷(xiāo),逐步?jīng)_減當(dāng)期損益。因此,為了實(shí)現(xiàn)納稅籌劃,企業(yè)應(yīng)盡可能加大籌資利息支出計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的份額,縮短

9、籌建期和資產(chǎn)的購(gòu)入周期。(作者單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué))萬(wàn)方數(shù)據(jù)對(duì)任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),籌資是進(jìn)行一系歹f』經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件。企業(yè)不能籌集到一定數(shù)量的資金,就不能取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。籌資作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的行為,其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)績(jī)的影響,主要是通過(guò)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)而發(fā)生作用的。因此,企業(yè)在籌資的同時(shí)應(yīng)注重稅收的制約因素,在節(jié)稅的同時(shí)實(shí)現(xiàn)所有者稅后收益最大化的目標(biāo)。一、企業(yè)籌資方式的稅收籌劃對(duì)任何企業(yè)來(lái)說(shuō),籌資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的先決條件,而采取何種籌

10、資方法才能達(dá)到獲利最大且稅負(fù)最低呢一般來(lái)說(shuō),企業(yè)籌資方法有以下幾種:企業(yè)自我積累;金融機(jī)構(gòu)貸款;社會(huì)集資和企業(yè)間拆借;企業(yè)內(nèi)部集資。這些籌資方法基本上可以滿足企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求,但從納稅的角度來(lái)看,這些籌資方法產(chǎn)生的稅收效果卻有很大的差異。自我積累的籌資方法要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間才能完成,對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),是企業(yè)實(shí)力的表現(xiàn),但從稅負(fù)上看卻不盡人意。因?yàn)檫@一籌資方式只涉及企業(yè)自身,由這筆投資所帶來(lái)的利潤(rùn),沒(méi)有任何辦法加以平均,故企業(yè)只能承

11、受這筆利潤(rùn)所帶來(lái)的相應(yīng)的稅收負(fù)擔(dān),企業(yè)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后,產(chǎn)生的全部稅負(fù)由企業(yè)自負(fù)。向金融機(jī)構(gòu)貸款的籌資方式一般不需要很長(zhǎng)時(shí)間就可以籌集到所需資金,而且投資產(chǎn)生收益后,出資機(jī)構(gòu)事實(shí)上也要承擔(dān)一定稅收,企業(yè)歸還利息后,其利潤(rùn)的數(shù)量有所降低,實(shí)際稅負(fù)比未支付利息時(shí)要小,因此,利用貸款從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是減輕稅負(fù)的一個(gè)有效途徑。這種籌資方式在稅負(fù)上要好于企業(yè)自我積累方式。經(jīng)濟(jì)論壇200216企業(yè)間拆借資金從稅負(fù)上看,要次于企業(yè)內(nèi)部集資方式,但

12、要好于上面兩種。這是因?yàn)椴捎闷髽I(yè)間的相互融資及結(jié)算中形成這種籌資方式的企業(yè),一般相互間具有關(guān)聯(lián)性,這時(shí)雙方必然要從各自利益角度出發(fā),來(lái)分?jǐn)偼顿Y帶來(lái)的利潤(rùn),使稅負(fù)達(dá)到最小。企業(yè)的內(nèi)部集資方式如發(fā)行債券、股票,可以使企業(yè)的稅負(fù)最輕。這是因?yàn)?,?dāng)企業(yè)發(fā)行股票后,企業(yè)的股東是很多的,它涉及許多公司和個(gè)人,這樣有利于企業(yè)利潤(rùn)的平均分?jǐn)偅瑥亩髽I(yè)的稅收負(fù)擔(dān)最小。二、利用資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行稅收籌劃企業(yè)的資金來(lái)源除資本金外,主要就是負(fù)債,具體又包括長(zhǎng)期負(fù)債和

13、短期負(fù)債兩種。其中長(zhǎng)期負(fù)債與資本的構(gòu)成關(guān)系,通常稱之為資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu),特別是負(fù)債比率合理與否,不僅制約著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、成本的大小,而且在相當(dāng)大的程度上影響著企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)以及企業(yè)權(quán)益資本收益實(shí)現(xiàn)的水平。負(fù)債融資的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)在節(jié)稅及提高權(quán)益資本收益率等方面。其中節(jié)稅功能反映為負(fù)債利息記入財(cái)務(wù)費(fèi)用抵減應(yīng)稅所得額,從而相對(duì)減少應(yīng)納稅額。在息稅前收益(支付利息和所得稅前的收益)不低于負(fù)債成本總額的前提下,負(fù)債比率越高,額度越大,其節(jié)稅

14、效果就越顯著。當(dāng)然,負(fù)債最重要的杠桿作用在于提高權(quán)益資本的收益水平及普通股的每股盈余方面。三、籌資中納稅籌砑J的一些特殊問(wèn)題1租賃的納稅籌劃。所謂“租賃”就是由物件的所有者(出租人)按照合同的規(guī)定,在~定期限內(nèi)將物件出租給使用者(承租人)使用;承租人按照合同向出租人交納一定的租金。因此,租賃作為一種特殊的籌資方式,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的運(yùn)用日益廣泛。租賃過(guò)程中的納稅籌劃,對(duì)于減輕企業(yè)稅負(fù)具有重要意義。對(duì)承租人來(lái)說(shuō),租賃既可避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備

15、而承擔(dān)資金占用和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),又可通過(guò)支付租金的方式,沖減企業(yè)的計(jì)稅所得額,減輕所得稅稅負(fù)。對(duì)出租人來(lái)說(shuō),出租既可免去為使用和管理機(jī)器所需的投入,又可以獲得租金收入。此外,機(jī)器設(shè)備租金收入按5%繳納營(yíng)業(yè)稅以及相應(yīng)城建稅和教育費(fèi)附加,其稅收負(fù)擔(dān)較產(chǎn)品銷(xiāo)售收入繳納的增值稅為低。另外,租賃產(chǎn)生的節(jié)稅效應(yīng),并非只能在同一利益集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn),即使在專門(mén)租賃公司提供租賃設(shè)備的情況下,承租人仍可獲得減輕稅負(fù)的好處。租賃還可以使承租者及時(shí)開(kāi)始正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活

16、動(dòng),并獲得收益。2企業(yè)籌資利息的稅收籌劃。按現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定,企業(yè)籌資的利息支出,凡在籌建期間發(fā)生的,計(jì)人開(kāi)辦費(fèi),自企業(yè)投產(chǎn)營(yíng)業(yè)起,按照不短于五年的期限分期攤銷(xiāo);在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的,計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。其中,與購(gòu)入固定資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的,在資產(chǎn)尚未交付使用或者雖已交付使用,但尚未辦理竣工決算以前,計(jì)入購(gòu)入資產(chǎn)的價(jià)值。眾所周知,財(cái)務(wù)費(fèi)用可以直接沖抵當(dāng)期損益,而開(kāi)辦費(fèi)和固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值則須分期攤銷(xiāo),逐步?jīng)_減當(dāng)期損益。因此,為了實(shí)現(xiàn)納稅

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