11年堅(jiān)持定投日股基金的成功案例

1、11年堅(jiān)持定投日股基金，年回報高達(dá)年堅(jiān)持定投日股基金，年回報高達(dá)19%臺灣基民張夢翔11年堅(jiān)持定投日股基金，年回報高達(dá)19%。定投的奧妙是不是讓你心服口服？但中國股市的歷史只有18年，似乎短了點(diǎn)，中國的基金定投業(yè)務(wù)發(fā)展至今更是連一個牛熊周期都還沒有度過，似乎定投理念總?cè)鄙冱c(diǎn)事實(shí)論據(jù)支撐，有點(diǎn)不踏實(shí)……如果你心里還有這樣的疑惑，那不如把目光投向海外，看看海峽對岸的臺灣同胞是如何通過定期定投讓小錢變大錢的。文本刊記者邢力在股市和基金投資方面

2、，海峽對岸的臺灣同胞顯然比我們更有發(fā)言權(quán)，畢竟臺灣股市比大陸早起步20多年，基金定投也比我們更早開始執(zhí)行，20年來臺灣基民的定投經(jīng)驗(yàn)顯然有助于我們更好的理解定投的理念。下文要講述的就是一個臺灣基民定投日股基金的故事。稍微對日本股市有點(diǎn)了解的人都知道，日本股市自從日本股市自從1989年末高達(dá)年末高達(dá)40000點(diǎn)的泡沫破滅后，始終在點(diǎn)的泡沫破滅后，始終在20000點(diǎn)以下徘點(diǎn)以下徘徊，即使在徊，即使在2005年的反彈之后，日本股市離它的歷史最

3、高點(diǎn)還有年的反彈之后，日本股市離它的歷史最高點(diǎn)還有70%之遙。投資這樣之遙。投資這樣一個跌多漲少、一個跌多漲少、18年沒有經(jīng)歷過一次像樣的大牛市的日本股市的基金，能有什么好收獲年沒有經(jīng)歷過一次像樣的大牛市的日本股市的基金，能有什么好收獲嗎？嗎？然而事實(shí)證明，即使在如此糟糕的市場長期走勢中，那位堅(jiān)持基金定投的臺灣基民依然能從中賺到大錢！從將信將疑到堅(jiān)定信念“定期定額投資，是我這輩子用年終獎金買到最好的禮物！”在金融圈打滾20年的亞太全球證

4、券投顧總經(jīng)理張夢翔如是說。會有這層體悟，可是一段長達(dá)15年的親身經(jīng)歷——1992年，張夢翔當(dāng)時擔(dān)任臺灣光華投信企劃部協(xié)理，因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)“定期定額”投資基金在國外很流行，建議公司開辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)。當(dāng)時，臺灣股災(zāi)剛剛破滅，許多人輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)，開始對股票和基金退避三分，少數(shù)抱著“抄底”心理依然游走于股市的投資者也對所謂的基金“定期定額投資”到底能不能賺到錢感到懷疑。張夢翔如今坦言，當(dāng)時新業(yè)務(wù)剛起步，沒有歷史可以參考，自己也搞不清楚這種投資方法到底有多

5、好，只知道這西方國家非常流行，自己又是推動者，因此決定自己跳下來先試一試。1993年，張夢翔從年終獎金里撥出36000元(新臺幣)，開始以每月3000元定期定額投資公司的一支臺股基金。當(dāng)時，臺股在4000點(diǎn)附近反復(fù)探底，隨著股市彈升，兩年后順利獲利出場。這次初體驗(yàn)的心得是：基金不必挑買點(diǎn)，反而能賺得輕松。于是他決定加碼再投資，不過，馬上經(jīng)歷了慘痛教訓(xùn)。1996年7月，光華發(fā)行一支投資日本股市的基金(QDII)，當(dāng)時他評估日股有望反彈，加

6、上自己又是承辦人，因此在8月時就用定期定額方式投資這檔基金。沒想到，投資第1個月，日股就大跌8%，接下來，連著兩年一路跌，最慘時，基金回報率竟跌到40%。連年慘跌，一度讓他猶豫要不要停扣、換投資別的市場和基金。但經(jīng)過仔細(xì)分，他發(fā)現(xiàn)定期定額最重要的精神，就是“愈跌愈要買愈跌愈要買”，如此才能攤平成本，待行如此才能攤平成本，待行情反彈，才可能倍數(shù)獲利。因此，他選擇堅(jiān)持下去。情反彈，才可能倍數(shù)獲利。因此，他選擇堅(jiān)持下去。不間斷定投讓腐朽化神奇

7、不間斷定投讓腐朽化神奇就這樣，在連續(xù)扣款38個月之后，隨日股逐漸升溫，漲破18000點(diǎn)后，盡管指數(shù)位置比他第1次扣款時要低，但整體報酬率卻超過90%，年化報酬率超過14%，達(dá)到停利目標(biāo)，喜逐顏開的他第一次獲利出場。這個成功經(jīng)驗(yàn)讓張夢翔從原本對定期定額一知半解，變成堅(jiān)定的支持者。手上的日本基金雖然停利賣掉，但每月扣款一直沒停，盡管后續(xù)跟著又是連續(xù)3年的狂跌，指數(shù)腰斬再腰斬，但張夢翔沒被大空頭嚇跑，仍然有紀(jì)律的持續(xù)扣款。到了2005年8月，

8、日股再次上揚(yáng)到13000點(diǎn)，雖然比他前一次停利出場時還低了5000點(diǎn)，但手上日本基金報酬率竟已超過100%，第2度達(dá)到停利出場目標(biāo)。和上次一樣，馬上執(zhí)行停利，但繼續(xù)扣款，目前又過了2年多，帳上日本基金報酬率約20%，正在等待第3次停利?；赝菽茰缫詠淼娜毡竟墒?，從宏觀上看，的確走了回望泡沫破滅以來的日本股市，從宏觀上看，的確走了18年的熊市。然而就在這樣年的熊市。然而就在這樣一個爛到連日本人都懶得理會的市場，張夢翔卻靠鍥而不舍地定期定

9、額投資一個爛到連日本人都懶得理會的市場，張夢翔卻靠鍥而不舍地定期定額投資11年，目前年，目前為止居然還賺到了每年為止居然還賺到了每年19%的平均回報！的平均回報！要知道，即使在一個正常的牛熊交替的市場中，19%的長期平均年回報也是不容易做到的，大部分的華爾街基金只能獲得10%15%左右的回報，極端優(yōu)秀如巴菲特之輩的長期投資回報也只有23%左右。許多朋友問他怎么這么厲害，張夢翔淡淡地答道：“哪里是我厲害，我其實(shí)什么都沒有做，只不過是一直按

10、約定扣款買基金而已，如果一定要說厲害，那就是定期定額厲害，今天的一切收獲都是定投的功勞！”也難怪他要說，“這是用年終獎金買到最好的禮物”。設(shè)想一下，如果我們把每個月的工資拿出20%30%用于長期定投，那在一個牛熊周期后，賺錢幾乎成了鐵定的事。張夢翔的例子是一個極端情況——不是運(yùn)氣極端好，而是運(yùn)氣極端差，如果運(yùn)氣差到選擇由于國家經(jīng)濟(jì)長期不景氣而走了18年熊市的日股作為投資對象，也依然獲得19%的不菲回報的話，那如果我們選擇宏觀經(jīng)濟(jì)蒸蒸日上

11、，企業(yè)業(yè)績快速增長的中國股市作為定投對象的話，可想而知，我們的賺錢速度肯定會比張夢翔還要快得多！不僅如此，我們還要考慮到復(fù)利的巨大威力，如果你在不僅如此，我們還要考慮到復(fù)利的巨大威力，如果你在30歲時開始每月從薪水中省歲時開始每月從薪水中省下3000元進(jìn)行基金定投，并且持續(xù)元進(jìn)行基金定投，并且持續(xù)30年，如果以年化報酬率年，如果以年化報酬率14%進(jìn)行復(fù)利計(jì)算進(jìn)行復(fù)利計(jì)算(參照參照道瓊指數(shù)過去道瓊指數(shù)過去50年年化報酬率為年年化報酬率為1