基于偏最小二乘法——支持向量機(jī)的上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型研究.pdf

1、近年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程步伐加快，各國(guó)間的聯(lián)系日益緊密。但是，各國(guó)的舞弊案件也先后曝光，從美國(guó)的安然公司、環(huán)球電訊、世界通信公司，到我國(guó)的瓊民源、鄭佰文、藍(lán)田股份，這些財(cái)務(wù)舞弊事件給投資者們帶來(lái)了巨大的損失，嚴(yán)重阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的安定，上市公司財(cái)務(wù)舞弊成為全球性的焦點(diǎn)問(wèn)題，迫切需要解決。而我國(guó)正高速前進(jìn)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和尚不成熟的資本市場(chǎng)，尤為需要審計(jì)人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，減少上市公司各利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)損失。所以，本文的目

2、的就是嘗試將偏最小二乘法和支持向量機(jī)相結(jié)合，運(yùn)用于構(gòu)建財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型，期望可以建立基于公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的，適合中國(guó)證券市場(chǎng)的更為準(zhǔn)確的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性分類(lèi)識(shí)別模型。
　　 本文以實(shí)證研究方法為主，結(jié)合規(guī)范研究方法。首先，回顧了上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別的國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，分別從舞弊的動(dòng)因、征兆及識(shí)別方法幾個(gè)方面對(duì)以往的研究成果進(jìn)行闡述，結(jié)合我國(guó)國(guó)情特色進(jìn)行評(píng)價(jià)，并對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的概念進(jìn)行分析，比較美國(guó)SAS NO.82和我國(guó)ATW.

3、NO.1中提出的會(huì)計(jì)舞弊征兆，文章還介紹了偏最小二乘法和支持向量機(jī)的相關(guān)理論及優(yōu)點(diǎn)。
　　 本文選取了2004—2007年深滬兩市上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，共獲得223個(gè)舞弊樣本，4704個(gè)非舞弊樣本。從公司的盈利能力、償債能力、是否被特別處理、治理機(jī)制、盈余管理水平、聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模以及所獲審計(jì)意見(jiàn)種類(lèi)幾個(gè)方面，選取了十三個(gè)自變量。通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，我們發(fā)現(xiàn)：每股收益、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)、第一大股東持股比例、流動(dòng)比率、上市公

4、司是否ST、是否虧損、高管是否變更以及獲得的審計(jì)意見(jiàn)是否標(biāo)準(zhǔn)這幾個(gè)變量與公司是否存在舞弊行為顯著相關(guān)，而凈資產(chǎn)收益率、獨(dú)立董事比例、應(yīng)收賬款/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、存貨/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模這五個(gè)指標(biāo)與公司是否舞弊并不顯著相關(guān)。
　　 我們分別運(yùn)用傳統(tǒng)支持向量機(jī)模型和偏最小二乘法—支持向量機(jī)兩種模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練和測(cè)試。結(jié)果表明：偏最小二乘法—支持向量機(jī)模型的分類(lèi)效果更強(qiáng)于傳統(tǒng)支持向量機(jī)模型，對(duì)于舞弊公司、非舞弊公

5、司的識(shí)別正確率都達(dá)到了80％以上。偏最小二乘法可以有效降維、得出線(xiàn)性不相關(guān)的因子矩陣，支持向量機(jī)具有擬合度高，分類(lèi)有效，魯棒性強(qiáng)等特點(diǎn)，這兩種方法相結(jié)合所得到的模型識(shí)別效果還是頗佳的。我們通過(guò)制作偏最小二乘法—支持向量機(jī)模型的ROC曲線(xiàn)驗(yàn)證了此模型價(jià)值較高。
　　 最后，根據(jù)前文的研究提出幾點(diǎn)結(jié)論建議：觀察被審單位有無(wú)舞弊征兆以指導(dǎo)下一步審計(jì)工作；觀察被審計(jì)單位的治理機(jī)制是否完善；觀察被審計(jì)單位是否存在盈余管理行為；利用數(shù)據(jù)挖掘