新三板主題報告年營收達48.5億元的三板公司中科軟過會，主營應(yīng)用軟件業(yè)務(wù)持續(xù)增長

1、內(nèi)容目錄內(nèi)容目錄1.IPO情況總覽：情況總覽：.....................................................................................................................................................................................................

2、.......................................................................................................41.1.非科創(chuàng)板公司IPO情況總覽...................................................................................................

3、..............41.2.科創(chuàng)板公司IPO情況總覽......................................................................................................................52.本期本期IPO過會公司問詢簡析過會公司問詢簡析.............................................

4、.............................................................................................................................................................................................................72.1.本周非科創(chuàng)板公司IP

5、O問詢.................................................................................................................72.1.1.南華期貨IPO過會........................................................................................

6、...............................82.1.2.中科軟IPO過會...........................................................................................................................93.近期過會三板公近期過會三板公司——中科軟簡介中科軟簡介.....................

7、.......................................................................................................................................................................................................103.1.中科軟以行業(yè)應(yīng)用軟件開發(fā)為核心

8、業(yè)務(wù)......................................................................................103.2.18年公司營業(yè)收入約48.50億元，實現(xiàn)凈利約3.21億元......................................................133.3.公司應(yīng)收賬款規(guī)模占比略有下降.......................

9、...............................................................................143.4.與行業(yè)可比公司的比較.........................................................................................................................143.

10、5.公司擬募集資金約6.04億元.............................................................................................................164.新三板企業(yè)新三板企業(yè)IPO排隊企業(yè)達排隊企業(yè)達135家................................................................

11、........................................................................................................................................................175.新三板、港股、科創(chuàng)板新三板、港股、科創(chuàng)板關(guān)聯(lián)統(tǒng)計關(guān)聯(lián)統(tǒng)計....................................

12、............................................................................................................................................................................................205.1.新三板市場與H股市場關(guān)聯(lián)統(tǒng)計............

13、.........................................................................................205.2.2018年新三板企業(yè)港股融資額約44億港元................................................................................215.3.新三板市場與科創(chuàng)板關(guān)聯(lián)統(tǒng)計.....

14、......................................................................................................22圖表目錄圖表目錄圖1：近一周非科創(chuàng)板企業(yè)IPO通過率降至50%...................................................................4圖2：近期，科創(chuàng)板IPO通過率持續(xù)

15、維持在100%.....................................................................5圖3：目前過會公司地域分布：來自上海地區(qū)的企業(yè)占比最大，約23%........................................7圖4：中科軟主營業(yè)務(wù)中定制軟件收入占比最高.................................................

16、........................................10圖5：中科軟電子政務(wù)平臺解決方案示例.......................................................................................................11圖6：2018年我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)收入總規(guī)模達63061億元......................

17、.......................12圖7：預計2020年我國電子政務(wù)市場投資規(guī)模將達到3521億元..................................................12圖8：2017年電子政務(wù)市場中軟件市場規(guī)模提升至22.74%...................................................13圖9：中科軟歷年收入及增速................

18、..............................................................................................................13圖10：中科軟歷年凈利及增速..............................................................................................

19、.............................13圖11：中科軟歷年償債能力................................................................................................................................13圖12：中科軟凈利率及毛利率................................

20、...........................................................................................13圖13：公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額表現(xiàn)良好................................................................................................14圖14：公司應(yīng)收賬

21、款占收入比重略有下降....................................................................................................14圖15：中科軟收入低于可比公司平均水平（億元）..................................................................................14圖

22、16：中科軟毛利率低于可比公司毛利率水平...........................................................................................15圖17：中科軟凈利潤低于可比公司平均水平（億元）.............................................................................15圖18：

23、君實生物融資額在港股2018年度無收入利潤生物醫(yī)藥公司總?cè)谫Y額占比約17%......22本報告版權(quán)屬于安信證券股份有限公司。本報告版權(quán)屬于安信證券股份有限公司。各項聲明請參見報告尾頁。各項聲明請參見報告尾頁。表5：IPO過會公司相關(guān)問詢簡析...................................................................................................

24、....................8表6：電子政務(wù)市場中軟件與服務(wù)規(guī)模占比快速提升（單位：億元）................................................12表7：可比公司收入及增速（億元）.......................................................................................................

25、.........14表8：相關(guān)公司毛利率水平比較.........................................................................................................................15表9：可比公司利潤及增速（億元）........................................................

26、........................................................16表10：可比公司平均PE估值約116.01倍...................................................................................................16表11：公司擬募集資金約6.04億元.....................

27、...........................................................................................16表12：新三板最新IPO排隊情況:上交所主板共33家.............................................................................17表13：新三板最新IPO排隊情況:深交所中小

28、板共22家........................................................................17表14：新三板最新IPO排隊情況:深交所創(chuàng)業(yè)板共80家......................................................................18表15：有H股上市意向的三板公司統(tǒng)計........................

29、................................................................................20表16：已退市或擬退市三板公司中有H股上市意向的公司統(tǒng)計..........................................................21表17：2家新三板相關(guān)企業(yè)港股融資約44億港元...........................