金融工程學(xué)往年題目及答案重點(diǎn)匯總初稿

1、雙學(xué)位金融工程學(xué)復(fù)習(xí)資料第1頁共28頁金融工程學(xué)金融工程學(xué)1709171018:30—20:30題型：一、名詞解釋題（35=15）二、填空題（110=10）三、綜合題（57，35分）四、簡答題（65，30分）五、論述題（10110分）要求：閉卷考試、可以帶專用計(jì)算器基本概念理解要準(zhǔn)確，答題注意邏輯往年題目匯總往年題目匯總武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2005——2006下學(xué)期期末考試試題下學(xué)期期末考試試題《金融工程》《金融

2、工程》(AB卷)一、名詞解釋：（54＝20）衍生證券衍生證券：所謂衍生證券是一類其價(jià)值依賴于一些更基礎(chǔ)資產(chǎn)(標(biāo)的資產(chǎn))的金融證券，主要有期貨、期權(quán)、互換等。Duration：久期或持續(xù)期，是用來衡量債券對到期收益率或利率敏感性的量，是收益率變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)值變化的百分點(diǎn)數(shù)。Caps：利率上限或利率的頂，是一種多期的利率期權(quán)。它是一種協(xié)議，該協(xié)議規(guī)定在預(yù)定時(shí)期內(nèi)的若干個(gè)時(shí)間點(diǎn)，將市場利率與給定的利率(利率上限)進(jìn)行比較，升按照一定的

3、規(guī)則進(jìn)行定期結(jié)算。碟形價(jià)差：碟形價(jià)差：屬于期權(quán)投資策略中價(jià)差的一種，分為多頭利空頭。多頭碟形價(jià)差是分別指購買一份協(xié)定價(jià)格最高和最低的看漲期權(quán)，同時(shí)出售兩份協(xié)定價(jià)格居中的看漲期權(quán)而形成的價(jià)差，因其損益圖狀如蝴蝶而得名。利率期貨：利率期貨：以利率為標(biāo)的資產(chǎn)的期貨，分為國債期貨利歐洲美元期貨。國債期貨包括短期國債期貨和中長期國債期貨。短期國債期貨利歐洲美元期貨同屬短期利率期貨。aR：在值風(fēng)險(xiǎn)，是指在給定的時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)以一定的置信度下最大的虧

4、損。它是由JP摩根公司推出的一種最新的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，被廣泛地用到風(fēng)險(xiǎn)度量之中。FRA：遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是由一些金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)與公司之間簽訂的一種協(xié)議，該協(xié)議規(guī)定在預(yù)定的期限內(nèi)的若干個(gè)時(shí)間點(diǎn)，將市場利率與給定的利率(利率上限)進(jìn)行比較，并按照一定的規(guī)則進(jìn)行定期結(jié)算。異價(jià)對敲：異價(jià)對敲：分多頭和空頭。以多頭為例，投資者在購買一個(gè)看漲期權(quán)的同時(shí)又購買一個(gè)協(xié)定價(jià)格不同而標(biāo)的資產(chǎn)、到期日都相同的看跌期權(quán)。異價(jià)對敲屬于對敲的一種。期權(quán)期權(quán)：是一種

5、協(xié)議，它規(guī)定期權(quán)的買方有權(quán)利在預(yù)定的時(shí)間、按預(yù)定的價(jià)格對預(yù)定的資產(chǎn)進(jìn)行買賣的權(quán)利，而賣方在獲得期權(quán)費(fèi)的同時(shí)必須在交易對手要求下履行合約的義務(wù)。雙學(xué)位金融工程學(xué)復(fù)習(xí)資料第3頁共28頁3、簡述在利用歐式看漲期權(quán)的多頭和歐式看跌期權(quán)的空頭進(jìn)行投資時(shí)的異同。、簡述在利用歐式看漲期權(quán)的多頭和歐式看跌期權(quán)的空頭進(jìn)行投資時(shí)的異同。相同點(diǎn)：均預(yù)期未來標(biāo)的資產(chǎn)上漲，上漲則盈利，下跌則虧損；不同點(diǎn)：損益圖的差異(畫圖)：盈利的差異和虧損的差異。4、簡述金融

6、工程與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別與聯(lián)系。、簡述金融工程與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別與聯(lián)系。區(qū)別：(1)研究側(cè)重點(diǎn)不同，前者技術(shù)、應(yīng)用；后者理論、基礎(chǔ)；(2)研究目的不同，前者回答怎樣做最優(yōu)，后者回答為什么，探討金融現(xiàn)象后的規(guī)律。聯(lián)系：(1)研究對象相同：(2)研究方法類似。5、舉例說明什么叫混合證券？試說明人們?yōu)槭裁匆獦?gòu)造混合證券。、舉例說明什么叫混合證券？試說明人們?yōu)槭裁匆獦?gòu)造混合證券?；旌献C券是指收益涉及多個(gè)因素市場的證券，如與股指掛鉤的證券。人們構(gòu)造

7、混合證券的原岡需從投資者角度和發(fā)行者角度兩個(gè)方面來分析。6、什么是什么是“積木分析法積木分析法”，其理論依據(jù)是什么？，其理論依據(jù)是什么？所謂“積木分析法”是將一些基本的金融工具，主要是衍生工具作為基本元素來構(gòu)造投資策略，這些工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等，這些產(chǎn)品又可以進(jìn)一步細(xì)分。如期權(quán)可以分為看漲、看跌期權(quán)，每一種期權(quán)又分為多頭和空頭等等。這些基本工具的損益圖各不相同，因此，多被看作不同的積木，利用這些積木進(jìn)行不同的組合從而形成形形色色的

8、投資模式，這既是積木分析法。該方法的理論依據(jù)是無套利分析。7、什么是遠(yuǎn)期？什么是期貨？兩者有何區(qū)別與聯(lián)系？什么是遠(yuǎn)期？什么是期貨？兩者有何區(qū)別與聯(lián)系？遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期是一種協(xié)議，它規(guī)定在未來預(yù)定的時(shí)間，按預(yù)定的價(jià)格對預(yù)定的商品進(jìn)行買賣。期貨期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，通常在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。兩者區(qū)別區(qū)別在于：(1)交易的場所不同；(2)合約的標(biāo)準(zhǔn)化不同；(3)兩者的風(fēng)險(xiǎn)不同；(4)兩者終止的方法不同。聯(lián)系：兩者本質(zhì)相同，期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期