金融中介學(xué)重點(diǎn)(帶答案)

1、直接融資直接融資:傳統(tǒng)上直接融資和間接融資的劃分標(biāo)準(zhǔn)是看融資行為是否通過金融中介。一般來說直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。間接融資間接融資:主要是指向銀行借款。內(nèi)源性融資內(nèi)源性融資:內(nèi)源性融資包括企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中的原始資本積累和經(jīng)營(yíng)過程中的剩余價(jià)值或利潤(rùn)的資本化(純收益中未分配給股東的部分)。另外企業(yè)在收入中提取的折舊基金也被視為內(nèi)源性融資。外源性融資外源性融資:指企業(yè)發(fā)展過程中的資本擴(kuò)充(企業(yè)從股東那里籌集股本)和對(duì)外舉債的各類債務(wù)主

2、要是向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行企業(yè)債務(wù)。1.為什么說金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中發(fā)揮著十分重要的作用？金融中介是在經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中為資金盈余者和資金需求者提供條件、促使資金融通實(shí)現(xiàn)通過自己的業(yè)務(wù)活動(dòng)為公司企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體、政府部門和社會(huì)公眾提供相關(guān)金融服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。從公司企業(yè)以及政府方面乃至一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)來看，各種金融活動(dòng)都與金融機(jī)構(gòu)密不可分，一個(gè)重要事實(shí)是，這些金融活動(dòng)基本上都是通過金融中介推動(dòng)、運(yùn)作和完成的，金融中

3、介在現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中處于極為重要的地位2.如何認(rèn)識(shí)金融中介的性質(zhì)?；拘再|(zhì)：金融中介是為實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門提供投融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。金融中介通過提供金融服務(wù)產(chǎn)品而成為一種特殊的企業(yè)和行業(yè)。金融中介的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)性且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響巨大。第二章風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理:風(fēng)險(xiǎn)管理是指如何在一個(gè)肯定有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程。信息不對(duì)稱信息不對(duì)稱:指交易中的各人擁有的信息不同。在社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)等活動(dòng)中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，

4、由此造成信息的不對(duì)稱。交易成本交易成本:交易成本指達(dá)成一筆交易要花費(fèi)的成本，也指買賣過程中花費(fèi)的全部時(shí)間和貨幣成本。逆向選擇逆向選擇:由交易雙方信息不對(duì)稱和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn):是指在信息不對(duì)稱的情形下，市場(chǎng)交易一方參與人不能觀察另一方的行動(dòng)或當(dāng)觀察（監(jiān)督）成本太高時(shí)，一方行為的變化導(dǎo)致另一方的利益受到損害。1.如何分析把握金融中介的功能？從金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與分類

5、角度看，各類金融中介機(jī)構(gòu)的主要功能有所差異，不同時(shí)期同類金融中介機(jī)構(gòu)的各種功能也有強(qiáng)弱之分，從金融中介的發(fā)展和動(dòng)態(tài)角度看，其基本功能是陸續(xù)具備和不斷增強(qiáng)的，功能發(fā)揮的方式、手段、技術(shù)與載體也在不斷變化；從金融中介的整體和現(xiàn)實(shí)的角度考察，其功能是多重的，且具有基本穩(wěn)定的特征。現(xiàn)代金融中介同時(shí)具備便利支付結(jié)算、促進(jìn)資金融通、降低交易成本、改善信息不對(duì)稱、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)基本功能。2.不同金融中介機(jī)構(gòu)是如何發(fā)揮促進(jìn)融通資金功能的？這一功能在

6、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中有何重要影響？融資類金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮融資功能最主要的方式是充當(dāng)融資中介；投資類金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮融資功能的方式主要是通過為投融資提供服務(wù)促進(jìn)資金融通；現(xiàn)代保障類金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司通過向公眾出售保單為投保人提供各種保險(xiǎn)服務(wù)，并將聚集的大量保費(fèi)收入投資于資本市場(chǎng)，并將獲得的投資收益用于對(duì)投保人承擔(dān)保險(xiǎn)義務(wù)。從而間接地將投保人的資金融通給了資本市場(chǎng)的籌資者。信息類金融機(jī)構(gòu)主要通過開展征信、信用評(píng)估、財(cái)務(wù)分析、信息搜索、研究分析、提供咨詢

7、、會(huì)計(jì)審核等方式，為投融資活動(dòng)提供各種條件和相關(guān)服務(wù)，在滿足投融資過程中的信息和服務(wù)性需求過程中發(fā)揮著促進(jìn)融資的功能。影響：①有效地動(dòng)員和籌集資金③認(rèn)為的信用即財(cái)富、貨幣即資本，銀行能無限創(chuàng)造信用。信用=貨幣=財(cái)富=資本=生產(chǎn)資本代理監(jiān)督代理監(jiān)督:相對(duì)于投資者對(duì)企業(yè)的直接監(jiān)督在一定的前提條件下通過銀行的代理監(jiān)督可以節(jié)約監(jiān)督成本。參與成本參與成本:參與成本即學(xué)習(xí)有效利用市場(chǎng)并日復(fù)一日地參與到這個(gè)市場(chǎng)中來的成本。關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)

8、:主要指基于長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系的貸款業(yè)務(wù)其主要特征包括(1)銀行通過對(duì)客戶專門的投資獲得信息這些信息是壟斷的；(2)壟斷信息的獲得是銀行通過與同一客戶在多次和多種金融產(chǎn)品交易的相互作用中獲得的。規(guī)模經(jīng)濟(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì):規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指由于生產(chǎn)專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長(zhǎng)期平均成本隨著產(chǎn)量的增加而遞減的經(jīng)濟(jì)。范圍經(jīng)濟(jì)范圍經(jīng)濟(jì):指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經(jīng)濟(jì)，也即是當(dāng)同時(shí)生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品所需成

9、本的總和時(shí)，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟(jì)。1.銀行等金融中介機(jī)構(gòu)可以通過哪些方式減緩金融交易中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題？銀行代理監(jiān)督，以及銀行預(yù)借款企業(yè)之間的長(zhǎng)期的隱性契約關(guān)系，這種長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系便與借款人與銀行之間的信息交流，有助于減緩借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。2.銀行與企業(yè)之間的長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系為什么可以進(jìn)一步減少金融交易中的信息成本？關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)又會(huì)帶來哪些不利影響？在銀行與借款人之間的長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系下，借款人員已披露更多的信息，而

10、貸款人也有更強(qiáng)的激勵(lì)投資于信息生產(chǎn)。影響：長(zhǎng)期隱性契約關(guān)系使銀行對(duì)企業(yè)的貸款需求約束缺乏剛性；建立了長(zhǎng)期關(guān)系的銀行擁有一家企業(yè)的私人信息，而其他銀行不具有，因此該企業(yè)很難從其他銀行得到借款，具備長(zhǎng)期關(guān)系的銀行就能向企業(yè)提出超過完全競(jìng)爭(zhēng)銀行市場(chǎng)上的貸款條件，這種鎖定效應(yīng)使得企業(yè)借款成本上升。第五章★金融中介機(jī)構(gòu)有哪些種類？各類金融中介機(jī)構(gòu)又包括哪些？★金融中介機(jī)構(gòu)有哪些種類？各類金融中介機(jī)構(gòu)又包括哪些？按照“是否具有較強(qiáng)信用創(chuàng)造能力”“注

11、冊(cè)名是否冠以“銀行”字樣”兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合來劃分，分為銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)包括：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行。（銀行金融機(jī)構(gòu)具有強(qiáng)大信用創(chuàng)造能力，或者在工商注冊(cè)時(shí)獲人民銀行批準(zhǔn)使用“銀行”命名。）非銀行金融機(jī)構(gòu)包括：合作金融機(jī)構(gòu)、城鄉(xiāng)信用社、信托投資機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃機(jī)構(gòu)、投資基金公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行、資產(chǎn)管理公司等。（非銀行金融機(jī)構(gòu)判別依據(jù)“不具有較強(qiáng)的信用創(chuàng)造能力”“沒有銀行字

12、樣”）（2）按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)與非存款性金融機(jī)構(gòu)。存款性金融機(jī)構(gòu)主要通過存款形式向公眾舉債而獲得其資金來源，如商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、合作儲(chǔ)蓄銀行和信用合作社等。（國(guó)內(nèi)對(duì)此看法不統(tǒng)一，有的把財(cái)務(wù)公司和政策性銀行也歸入存款性金融機(jī)構(gòu)里）非存款性金融機(jī)構(gòu)則不得吸收公眾的儲(chǔ)蓄存款，如保險(xiǎn)公司、信托金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行以及各類證券公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司等?！锝鹑趧?chuàng)新對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展有何影