中國種業(yè)市場分析及相關公司_第1頁
已閱讀1頁,還剩74頁未讀 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領

文檔簡介

1、2011年2月,中國種業(yè)市場及相關公司,2,種子行業(yè)概況相關種業(yè)公司隆平高科登海種業(yè)杜邦先鋒公司估值隆平高科估值登海種業(yè)估值投資風險及建議,,內容,中國種子市場發(fā)展歷程,發(fā)展遲、起步低投入少、與發(fā)達國家相比差距大,完全計劃管理,科研、繁種、推廣、經營割裂,實施“種子工程”,開始市場化,各環(huán)節(jié)開始融合,但種子公司良莠不齊,販賣假種劣種,坑農害農時有發(fā)生,2000年《種子法》頒布,真正進入市場化,行業(yè)開始整合。

2、打破國有壟斷、民營企業(yè)、外資企業(yè)進入。,第一階段:九五之前-,- 第二階段:九五到2000 -,- 第三階段:《種子法》頒布至今 -,中國種子行業(yè)概況,,種子行業(yè)是農業(yè)鏈中的源頭,其存在和繁榮與否直接影響某一農業(yè)產業(yè)的興衰,已成為國家高度保護的戰(zhàn)略性行業(yè)。,市場規(guī)模,行業(yè)特點,行業(yè)現狀,2009年,整體市場規(guī)模達到394.1億元;潛在市場總額是800億元。其中玉米種子119.2億元、水稻種子81.4億元、小麥種子61億元、蔬菜種子

3、85.3億元、棉花種子23.3億元、油菜種子10.9億元、其他種子13億元。,擁有較高的進入壁壘,屬于農業(yè)鏈中技術含量較高的一個環(huán)節(jié);科研投入高、投入產出周期長(新品從研制、獲取專利、審批、試驗到推廣需要5年以上時間);需要較大的規(guī)模支持、持續(xù)的技術投入;盈利能力強,大田作物種子毛利率15%~20%,蔬菜、經濟作物種子50%以上;自然災害風險氣候條件和病蟲害對種子生產影響大。若公司種子生產基地出現異常氣候、嚴重自然災害或重大病蟲

4、害,將直接影響公司種子的產量和質量,進而影響公司經營的穩(wěn)定性。,集中度低,全國擁有種子許可企業(yè)8700多家,以產銷為主;創(chuàng)新能力弱,研發(fā)投入不足,研發(fā)能力弱; 擁有自主品種權的企業(yè)僅100多家,許多企業(yè)通過購買申請權而獲得品種權;擁有研發(fā)能力的種子企業(yè)不到總體的1.5%,科研經費不到銷售收入的1%,發(fā)達國家的種業(yè)科研投入一般為銷售收入的8%~12%;中國整個轉基因重大專項的投入只有250億人民幣,投入較少,研發(fā)資源多集中于研發(fā)機

5、構;有效經營區(qū)域為全國的育繁加銷一體化的企業(yè)近100家,外商投資種業(yè)公司70多家;,,,,,主要政策環(huán)境,以扶持為主,稅收優(yōu)惠涉及所得稅、農業(yè)稅、耕地占用稅、關稅及增值稅多個領域;2000年頒布《種子法》,打擊假冒偽劣種子,保護企業(yè)研品種;2010年中央1號文件《中共中央國務院關于加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展立頓進一步夯實農村發(fā)展基礎的若干意見:增加良種補貼提高農戶種植積極性鼓勵種子企業(yè)做大做強,推進轉基因新品種產業(yè)化政府出臺的“七大新

6、興戰(zhàn)略型產業(yè)”中,生物育種正是其中的重點發(fā)展產業(yè)之一,以生物育種為代表的農業(yè)問題已經上升至國家戰(zhàn)略的層面上,育繁推一體化經營水平低育種資源主要集中在國營科研機構研發(fā)和生產相互脫節(jié)種子公司一般不愿意或支付不起轉讓費品種私下轉讓,親本流失現象嚴重行業(yè)集中度不高種子公司以行政區(qū)域設置,大田作物市場壟斷封閉國內市場對外開放的沖擊高級技術及管理專業(yè)人員匱乏,育種技術向以生物技術為代表的高新技術轉變品種選育向商業(yè)化和專利化轉變由

7、科研、生產、經營脫節(jié)向育繁推、產加銷一體轉變;種子生產由粗放型到集約化大生產轉變,中國種子行業(yè)未來發(fā)展方向,制約因素,發(fā)展方向,政策支持配套財稅市場潛力巨大我國種業(yè)市場潛在價值約為900 億元,隨著種子市場商品化程度的提高,種子市場在快速升值,目前已經達到約550 億元。自然氣候和勞動力資源地跨熱帶、亞熱帶、溫帶等多個氣候帶,加上地形、海拔、光照等的不同和變化,形成多種生態(tài)類型和氣候類型,適合雜交水稻種的選育、生產和種植,有

8、利因素,行業(yè)壁壘,技術壁壘高:品種的選育具有相當高的技術含量,是集人才、知識、技術于一體、多學科高度綜合、互相滲透的系統(tǒng)工程,需要有一批高素質和豐富經驗的行業(yè)專家,這構成了市場進入的難度。品種選育周期長:雜交水稻育種首先要從親本著手,育成一個親本一般需要6-8 代,即使在科技發(fā)達的今天也需要幾年的時間。擁有性狀優(yōu)良父母本才能組配雜交組合,在通過評比試驗、區(qū)域試驗、生產試驗,并取得國家或省級品種審定證書后才能推廣。因此,育成一個新品種往

9、往需要幾年甚至十幾年的時間,品種選育周期長。種質資源的限制:種質資源是選育優(yōu)良品種的遺傳物質基礎,育成一個新品種最關鍵的因素是擁有種質資源的數量和質量。搜集原始素材、拓寬種質基礎、開展種質創(chuàng)新、培育優(yōu)良親本在育種工作中占有重要地位。而種質資源的搜集、篩選、鑒別、創(chuàng)新是一個復雜的過程。因此,從事育種工作并不意味著必然能夠選育出適于生產的新品種。植物新品種保護:1997 年國家實施《植物新品種保護條例》,對育種家育成的新品種進行知識產權

10、保護,未經品種權人許可,以商業(yè)目的生產或銷售授權品種屬侵權行為,只有獲得品種權人許可后才能經營。種子生產經營許可證制度:《農作物種子生產經營許可證管理辦法》(農業(yè)部第48 號令)規(guī)定,滿足一定軟硬件條件的企業(yè)方可取得行政主管部門頒發(fā)的農作物種子生產經營許可證,才能從事相關種子生產經營活動。資本規(guī)模:《農作物種子生產經營許可證管理辦法》(農業(yè)部第48 號令)規(guī)定申請主要農作物雜交種子經營許可證的單位和個人,除應當具備《中華人民共和國種

11、子法》第二十九條規(guī)定的條件,還應達到注冊資本500 萬元以上的條件;第十五條規(guī)定:實行選育、生產、經營相結合,向農業(yè)部申請種子經營許可證的種子公司申請的注冊資本在3,000 萬元以上。,監(jiān)管部門有關法規(guī),監(jiān)管部門有關法規(guī),國務院出臺一系列文件支持三農和新農村發(fā)展,加大了對農業(yè)的補貼力度。2009 年,中央財政將進一步加大農作物良種補貼力度,實行水稻、小麥、玉米、棉花良種補貼全覆蓋。,國務院相關政策文件,農業(yè)部把2010 年定為種子執(zhí)法年

12、,主要任務是清理不合格企業(yè)、整頓種子市場秩序、規(guī)范品種管理、完善配套規(guī)章,通過種子執(zhí)法年對種子公司進行清理,淘汰不合格種子企業(yè),提升種子企業(yè)實力,有助于行業(yè)的規(guī)范運作,也有利于基礎較好企業(yè)的進一步發(fā)展壯大。國家對種業(yè)的重視以及轉基因政策的逐漸放開,為大型種業(yè)企業(yè)的成長創(chuàng)造了更好的條件,國內種業(yè)企業(yè)可能會進入追求規(guī)模化、集約化經營的并購時代,擁有科技創(chuàng)新能力、優(yōu)良品種和提供優(yōu)質服務的大型種子企業(yè)將面臨更多發(fā)展機遇,種子市場的有序化競爭時代

13、即將來臨。,2008-2015全國優(yōu)勢農產品規(guī)劃布局,糧食作物九大優(yōu)勢產業(yè)帶初步形成,2007年水稻、小麥、玉米、大豆集中度分別達到98%、80%、70%和59%。經濟作物優(yōu)勢區(qū)域在全國地位穩(wěn)步上升,棉花、甘蔗、蘋果、柑橘集中度分別達到99.9%、63%、50.7%和54%。養(yǎng)殖業(yè)優(yōu)勢區(qū)域加快發(fā)展,肉牛和肉羊優(yōu)勢產區(qū)地位繼續(xù)鞏固;奶牛優(yōu)勢區(qū)域涉及的內蒙古、黑龍江、河北、山西、北京、天津、上海等7省市奶牛存欄量占全國比重達到50%;

14、東南沿海優(yōu)勢出口水產品養(yǎng)殖帶、黃渤海優(yōu)勢出口水產品養(yǎng)殖帶、長江中下游優(yōu)質河蟹養(yǎng)殖區(qū)“兩帶一區(qū)”布局趨于穩(wěn)定,大黃魚、羅非魚和鰻鱺集中度均已超過80%,農產品基本供給能力得到強化。優(yōu)勢區(qū)域內農業(yè)基礎設施進一步改善,綜合機械化水平不斷提高,科技支撐能力顯著增強,農產品單產水平不斷提升。優(yōu)勢區(qū)域糧食在全國總產量中的比重保持在90%左右,棉油糖比重分別達到99%、95%、84%,柑橘和蘋果比重分別達到80%左右,牛羊肉比重分別達到45%和48%

15、以上,牛奶達到83%,水產品達到85%以上。農產品質量安全得到強化。 資源高效利用得到強化。 現代農業(yè)產業(yè)體系構建得到強化。,2008-2015全國優(yōu)勢農產品規(guī)劃總體目標,優(yōu)勢品種的確定,立足國內實現主要農產品的基本自給,努力擴大具有國際競爭力的優(yōu)勢農產品出口份額,全面提升農業(yè)產業(yè)的發(fā)展質量,不斷推進現代農業(yè)的發(fā)展進程,本規(guī)劃選擇確定16個品種。保留的品種。包括水稻、小麥、玉米、大豆、棉花、油菜、甘蔗、蘋果、柑橘、生豬、奶牛等1

16、1個品種。這些品種國內消費需求量大,生產有潛力,是確保國內基本供給或具備較強出口優(yōu)勢的主要農產品調整的品種。包括肉牛、肉羊、出口水產品3個品種。其中,考慮到肉牛、肉羊2個品種在發(fā)展思路、重點和相關扶持政策上存在一定差異,本規(guī)劃將上一輪規(guī)劃中肉牛肉羊品種分開,作為兩個品種。針對斑點叉尾鮰和藻類出口勢頭強勁的實際情況,將其納入優(yōu)勢出口水產品之列。新增的品種。包括馬鈴薯、天然橡膠2個品種。馬鈴薯既是增糧作物,又是增收作物,近年來發(fā)展勢頭迅

17、猛;天然橡膠是我國重要戰(zhàn)略物資,供需缺口逐年增大??紤]到這2個品種在我國經濟社會發(fā)展中的地位逐步提升,本規(guī)劃將這2個品種納入規(guī)劃范圍。,2003~2007年《優(yōu)勢農產品區(qū)域規(guī)劃》實施成效:,2008-2015優(yōu)勢品種區(qū)域布局與發(fā)展重點,水稻,水稻是我國口糧消費的主體,依靠國際市場調劑國內需求的余地極為有限,戰(zhàn)略地位十分重要。我國水稻已連續(xù)四年持續(xù)增產,目前產需基本平衡,但結構性矛盾突出。未來稻米消費將呈增長趨勢,受比較效益低、“雙改單”

18、趨勢明顯、水田面積減少以及機械化水平低、良種良法不配套等因素制約,播種面積增加有限,單產提高難度較大,穩(wěn)定供給壓力將長期存在。,區(qū)域布局:著力建設東北平原、長江流域和東南沿海3個優(yōu)勢區(qū)。其中,東北平原水稻優(yōu)勢區(qū)主要位于三江平原、松嫩平原、遼河平原,主要包括黑龍江、吉林、遼寧3個省的82個重點縣,著力發(fā)展優(yōu)質粳稻;長江流域水稻優(yōu)勢區(qū)主要位于四川盆地、云貴高原丘陵平壩地區(qū)、洞庭湖平原、江漢平原、河南南部地區(qū)、鄱陽湖平原、沿淮和沿江平原與丘陵

19、地區(qū),主要包括四川、重慶、云南、貴州、湖南、湖北、河南、安徽、江西、江蘇10個省(市)的449個重點縣,著力穩(wěn)定雙季稻面積,逐步擴大江淮粳稻生產,提高單季稻產量水平;東南沿海水稻優(yōu)勢區(qū)主要位于杭嘉湖平原、閩江流域、珠江三角洲、潮汕平原、廣西及海南的平原地區(qū),主要包括上海、浙江、福建、廣東、廣西、海南6個?。▍^(qū)、市)的208個重點縣,穩(wěn)定水稻面積,著力發(fā)展優(yōu)質高檔秈稻。,主攻方向:立足國內生產,滿足消費需求,穩(wěn)步發(fā)展粳稻,大力發(fā)展優(yōu)質稻,

20、不斷優(yōu)化品種和品質結構,提升產業(yè)發(fā)展水平。一是穩(wěn)定和擴大種植面積,加強稻田保護,穩(wěn)定和增加雙季稻生產;二是加強優(yōu)質水稻品種選育與推廣,規(guī)范發(fā)展輕簡栽培技術,加大病蟲害綜合防治力度,加快全程機械化進程,提高水稻單產和品質;三是加強大中型骨干水利工程和田間配套設施建設,增強防災減災能力,穩(wěn)定提升生產能力;四是扶持龍頭企業(yè),加快優(yōu)勢區(qū)域稻米產業(yè)化步伐,打造世界稻米名優(yōu)品牌,提高經濟效益。發(fā)展目標:到2015年,優(yōu)勢區(qū)水稻面積穩(wěn)定在4.4億

21、畝左右,占全國的98%;產量占全國的比重達到99%。優(yōu)質率達到80%,比2007年提高8個百分點。綠色、有機認證基地面積分別達到5000萬畝、500萬畝。發(fā)展水稻訂單種植1億畝以上,培育國家級稻米精品名牌20個左右。,玉米。玉米是我國重要的糧食、飼料和工業(yè)原料兼用作物。近年來,我國玉米面積、產量逐年增加,發(fā)展勢頭良好,供求基本平衡。但由于玉米功能用途的拓展,在飼用玉米平穩(wěn)增長的同時,工業(yè)消費特別是用于生產燃料乙醇的玉米數量增長迅猛,需求

22、增長趨快。目前我國玉米生產仍受優(yōu)良品種相對較少、區(qū)域性適用技術普及率低、機械化收獲技術尚未普及以及農田基礎設施落后等因素的制約,增產幅度難以跟上消費增長速度,實現玉米供求平衡任務艱巨。區(qū)域布局:著力建設北方、黃淮海和西南3個優(yōu)勢區(qū)。其中,北方玉米優(yōu)勢區(qū)包括黑龍江、吉林、遼寧、內蒙古、寧夏、甘肅、新疆,陜西北部、山西中北部、北京和河北北部及太行山沿線的玉米種植區(qū),主要包括233個重點縣,著力發(fā)展籽粒與青貯兼用型玉米;黃淮海玉米優(yōu)勢區(qū)包

23、括河南、山東、天津,河北、北京大部,山西、陜西中南部和江蘇、安徽淮河以北的玉米種植區(qū),主要包括275個重點縣,著力發(fā)展籽粒玉米,積極發(fā)展籽粒與青貯兼用和青貯專用玉米,適度發(fā)展鮮食玉米;西南玉米優(yōu)勢區(qū)包括重慶、四川、云南、貴州、廣西及湖北、湖南西部的玉米種植區(qū),主要包括67個重點縣,著力發(fā)展青貯專用和籽粒與青貯兼用玉米。主攻方向:以滿足國內需求和增加農民收入為目標,堅持食用消費優(yōu)先為原則,在發(fā)展玉米生產的基礎上調節(jié)好消費需求。一是充分

24、挖掘復種指數潛力,穩(wěn)定增加玉米播種面積。加強農田基礎設施和耕地質量建設,提高農機作業(yè)水平,不斷改善玉米生產條件。二是大力推廣以“一增四改”(合理增加種植密度、改種耐密品種、改套種為平播、改粗放用肥為配方施肥、改人工播種收獲為機械化作業(yè))為重點的高產配套技術,著力提高玉米單產水平。三是鞏固并加強北方玉米優(yōu)勢區(qū)和黃淮海玉米優(yōu)勢區(qū)的地位,積極挖掘西南玉米優(yōu)勢區(qū)生產潛力,著力扶持和發(fā)展青貯玉米。四是堅持“不與人爭糧”的方針,嚴格控制玉米燃料乙醇

25、等工業(yè)消費增長速度,合理調節(jié)玉米深加工產品的生產及出口,適當增加玉米儲備,不斷提高宏觀調控能力。發(fā)展目標:到2015年,優(yōu)勢區(qū)玉米面積穩(wěn)定在3.1億畝以上,占全國玉米總面積的70%左右;產量達到1.4億噸,占全國的比重達到80%,在滿足國內玉米需求方面發(fā)揮骨干作用。玉米精深加工附加值大幅提高,專用玉米訂單生產比例達到30%。,2008-2015優(yōu)勢品種區(qū)域布局與發(fā)展重點,玉米,小麥是我國的基本口糧作物。2004年以來,我國小麥基本實

26、現全程機械化,播種面積恢復增加,單產和總產持續(xù)快速增長,產需總體平衡。但是,我國優(yōu)質專用品種比例偏低,高檔強筋小麥和弱筋小麥仍需從國際市場進口。隨著消費需求的剛性增長,加之受資源約束趨緊影響,確保小麥基本自給、滿足優(yōu)質化需求難度依然較大。區(qū)域布局:著力建設黃淮海、長江中下游、西南、西北、東北5個優(yōu)勢區(qū)。其中,黃淮海小麥優(yōu)勢區(qū)包括河北、山東、北京、天津全部,河南中北部、江蘇和安徽北部、山西中南部以及陜西關中地區(qū),主要包括336個重點縣

27、,著力發(fā)展優(yōu)質強筋、中強筋和中筋小麥;長江中下游小麥優(yōu)勢區(qū)包括江蘇、安徽兩省淮河以南、湖北北部、河南南部等地區(qū),主要包括73個重點縣,著力發(fā)展優(yōu)質弱筋和中筋小麥;西南小麥優(yōu)勢區(qū)包括四川、重慶、云南、貴州等?。ㄊ校?,主要包括59個重點縣,著力發(fā)展優(yōu)質中筋小麥;西北小麥優(yōu)勢區(qū)包括甘肅、寧夏、青海、新疆,陜西北部及內蒙古河套土默川地區(qū),主要包括74個重點縣,著力發(fā)展優(yōu)質強筋、中筋小麥;東北小麥優(yōu)勢區(qū)包括黑龍江、吉林、遼寧全部及內蒙古東部,主要

28、包括16個重點縣,著力發(fā)展優(yōu)質強筋、中筋小麥。主攻方向:圍繞小麥基本自給、滿足市場需求,在穩(wěn)定發(fā)展的前提下,不斷優(yōu)化品種結構,大力發(fā)展優(yōu)質專用品種,著力提高小麥種植效益和加工制品質量。一是千方百計穩(wěn)定種植面積,進一步鞏固、提升小麥生產機械化水平,大力推行規(guī)模化種植,形成穩(wěn)定的商品生產能力;二是實行標準化生產和管理,大力推行節(jié)水灌溉、精量半精量播種、覆蓋栽培、科學施肥等先進適用技術,著力降低生產成本,提高小麥單產水平;三是優(yōu)化品種結構

29、,積極發(fā)展強筋、中強筋、中筋和弱筋小麥,改善品質,提升質量;四是大力發(fā)展產業(yè)化經營,促進生產和流通協(xié)調發(fā)展,打造特色鮮明、效益顯著的優(yōu)勢產業(yè)帶,全面增強小麥綜合生產能力和市場競爭能力。發(fā)展目標:到2015年,優(yōu)勢區(qū)種植面積3.18億畝,占全國總面積的93.6%以上;產量達到10523萬噸,占全國的比重達到95.2%;優(yōu)質率達到85%以上。優(yōu)勢區(qū)專用小麥播種面積明顯擴大,小麥加工邁上新臺階,產業(yè)綜合效益明顯提高。,2008-2015優(yōu)

30、勢品種區(qū)域布局與發(fā)展重點(續(xù)),小麥,15,種子行業(yè)概況——玉米種業(yè)相關種業(yè)公司隆平高科登海種業(yè)杜邦先鋒公司估值隆平高科估值登海種業(yè)估值投資風險及建議,,內容,玉米種子需求市場,近年來,我國玉米種植面積保持在2700萬公頃以上玉米以雜交種為主,種植所需種子的市場化率很高,達到98%,北方春播玉米區(qū)為最大區(qū):吉林、遼寧、黑龍江、內蒙古全部,山西大部分,河北、甘肅和陜西一部分黃淮海夏播玉米區(qū):山東、河南全部,河北、天津和

31、北京大部分,山西南部,江蘇和安徽北部西南山地:四川、重慶、云南,貴州,湖南湖北西部和陜西南部、甘肅小部分,2009年種子用量11.5億斤,市場規(guī)模119.2億元;種植面積直接拉動種子市場需求,每公頃約需玉米種子15~60公斤;各地每公頃種子用量差別大,北方春播為南方丘陵的兩倍,類型分為普通玉米和特用玉米種子特用玉米種子包括甜玉米、糯玉米、高油玉米等特殊用途玉米品種,其中以甜玉米種子市場為主。,,,,玉米種子需求用途分析,玉米種子

32、,玉米用途,市場情況,飼用玉米種子,工業(yè)用玉米種子,特用玉米種子,制作飼料,工業(yè)加工,食用,飼料用消費維持在玉米總消費的63%左右;生活水平提高、對肉類產品的消費不斷增加,帶動飼料消費。,玉米加工消費占總消費的27%;加工產品包括玉米淀粉、淀粉糖、變性淀粉、酒精、味精、賴氨酸、酶制劑、藥用、化工等數百種;未來加工型玉米需求強勁,人們食品需求多樣化,特種玉米的需求也將不斷增加;特種玉米生產主要集中在廣東、廣西、浙江、江蘇等沿海地區(qū)

33、以及上海、武漢、北京等大城市郊區(qū)。,,2008/09 年度,我國玉米消費中飼料消費約占63%左右,工業(yè)消費約占27%左右,食物消費約占7%左右,消費結構相對穩(wěn)定。工業(yè)消費中,淀粉產品約占55%,乙醇產品約占30%,另外還有賴氨酸、檸檬酸、味精,玉米油、DDGS 等其他產品約占15%,總體上看,未來幾年玉米需求將保持平穩(wěn)提升,供需將維持相對平衡,長期來看,隨著全球能源日趨緊張,深加工尤其是玉米乙醇潛力巨大,玉米市場需求空間巨大。,玉米種

34、子供給市場,,玉米種子生產模式,生產以公司加農戶相結合為主一般模式為種子企業(yè)委托制種基地農戶代理生產,企業(yè)提供種子親本自交系、田間指導等,然后按照協(xié)議價收購玉米種子,企業(yè)加工后售出。對種子質量控制較弱大型種子企業(yè)建立獨立的生產基地、實現生產、銷售一體化。 種子的成產成本主要體現在育種和種子制種,科研育種是生命。,中國種用玉米種子進口企業(yè)分布,,,,玉米種子進出口情況,進出口數量不大,以出口為主;2009年,出口種子509噸,進口

35、種子114噸,,玉米種子產量,2009年,我國玉米制種面積22.5萬公頃左右,可供應的玉米種子產量為11.2億斤;,,主要生產基地,東北:遼寧、吉林、黑龍江西北:甘肅、寧夏、陜西、新疆華北:河北、山西、內蒙,,中國種子集團 黑龍江墾豐種業(yè)北京北農種業(yè),主要玉米播種區(qū)氣候環(huán)境特點,玉米種子主要推廣品種,玉米推廣:高產、穩(wěn)產抗逆性好,主要玉米品種推廣區(qū)域:河北、河南、黑龍江、山東、陜西、遼寧等地(2008),黃淮海市場有較大提升空

36、間,根據《玉米優(yōu)勢區(qū)域布局規(guī)劃》,08 年黃淮海區(qū)域玉米種植1.45億畝,總產量5033萬噸,分別占全國種植面積和產量的36.8%、36.1%,計劃到2010 年末,種植面積達到1.6 億畝以上,到2015年末,種植面積穩(wěn)定保持在1.7 億畝左右,優(yōu)質玉米面積比重達到 85%左右,單產提高約15%。如以畝用種量1.2 公斤計算,市場容量將達到2.04 億公斤,如按1.5公斤計算,市場容量可達2.55億公斤。,目前,黃淮海區(qū)域玉米種植主流

37、品種包括“鄭單958”、“農大108”、“浚單20”、“先玉335”,其中“農大108”已逐步進入衰退期,09 年推廣面積不到500 萬畝?!班崋?58”于2000 年通過國審,因其耐密、高產等優(yōu)勢,迅速從黃淮海擴展至東北地區(qū),推廣面積由2001 年的339 萬畝提升至2008 的6400 萬畝,09 年仍保持在5000萬畝以上,“先玉335”在黃淮海地區(qū)銷量1502 萬公斤,加上敦煌種業(yè)在北方春播區(qū)的約1700 萬公斤,每畝需種量1

38、.2 公斤計算,合計推廣面積在2600 萬畝左右。,黃淮海市場,單純從種子質量上比較,“鄭單958”出子率與“先玉335“接近,都超過90%,畝產量也基本相當。據杜邦先鋒中國區(qū)總經理劉石和北京德農經理王雷介紹,在不同地區(qū),由于氣候土壤等因素,兩個品種的畝產量略有差別?!跋扔?35”每斤26-27元/公斤(在東北市場經銷商一度價格高達每公斤零售60元),價格為國內種子品種的3倍以上,利潤率高達50%以上,而“鄭單958”的售價最高也只有

39、9元/公斤,低的時候為6元/公斤,毛利率只有24%,利潤率差距顯然很大?!跋扔?35”出芽率高、后期脫水快、高產穩(wěn)產?!跋扔?35”是單粒播種,一穴一粒,區(qū)別于傳統(tǒng)的“堆兒種”(一穴多粒),省種子;出苗后還省去間苗的人工費;更重要的是秋收后糧販子們愿意以每斤高出均價兩三分錢的價格收購。先玉335”脫水優(yōu)勢不突出,且遇風災與高溫容易倒伏、發(fā)病。因此有關部門預測,“先玉335”在山東省不會過熱。,先玉335 VS 鄭單958,玉米新品種

40、周期,,,試推期,成長期,穩(wěn)定期,衰退期,“鄭單958”是1996年由河南省農業(yè)科學院糧食作物研究所堵純信教授研制而成,具有高產、穩(wěn)產、生長周期短,優(yōu)質、多抗、適應性廣的特點,尤其是高產、超高產、地域適應性能突出。據專家介紹,鄭單958比一般品種每畝可多產玉米75公斤-150公斤,而且在我國冀、魯、豫、皖、蘇、陜、晉南、北京夏玉米區(qū)和東北、西北、西南等地區(qū)均適宜種植,種植產量都很喜人。2000年,“鄭單958”通過審定時,生產權和經營

41、權由北京德農和河南的另外三家種業(yè)公司--秋樂、金博士、金娃娃4家。,試推期,成長期,衰退期,農大108于1997年在北京市和河北省通過品種審定,1998年通過全國品種審定。,,,試推期,成長期,穩(wěn)定期,衰退期,如果未被更好的品種替代,如果被其他品種替代,先玉335是2004年河南省農作物品種審定委員會審定,新品種替代,各地主要玉米種子品種價格(2009),企業(yè)從制種基地收購種子每公斤4元,加上運費、代繁費、包裝費每公斤成本上升至6元。,

42、玉米種植成本構成,種子提價及增產對凈利潤的影響,29,種子行業(yè)概況——水稻種業(yè)相關種業(yè)公司隆平高科登海種業(yè)杜邦先鋒公司估值隆平高科估值登海種業(yè)估值投資風險及建議,,內容,水稻種子種植區(qū)域,2009年,水稻種植2932萬公頃,稻谷產量19200萬噸;預計2015 年,全國人口將達到13.90億,按2005年人均消費稻谷140公斤測算,總消費量將達到1.95億噸。二是穩(wěn)定供給壓力加大。若按2007年稻谷總產與2015年稻米

43、消費量比較,將存在900萬噸左右的缺口。,華東地區(qū)水稻種植面積最大,棧道全國的35.8%,其次是華東24%,華南16.1%,東北13.6%;,雜交水稻保持在60%以上,水稻種子銷售規(guī)模與雜交水稻種子用量,水稻種子需求類型,水稻種子需求類型,每公頃用種量15~17公斤不等;雜交水稻每公頃用種量10~40公斤,普通水稻40~70公斤;2009年,雜交水稻種子消費量2.46億斤,普通水稻種子消費量8.72億斤;農民習慣自留常規(guī)水稻種子,常

44、規(guī)水稻種子市場化率在30%~40%左右;2009年,水稻種子整體市場規(guī)模81.4億元。,普通水稻和雜交水稻常規(guī)水稻市場化率為30%~40%雜交水稻不能留種,市場化率為100%雜交水稻具有較強的生長性、適應性、抗逆性和生產力從水稻顆粒狀來看,可分為粳稻和秈稻粳稻在東北等北方地區(qū)種植,以常規(guī)稻為主;秈稻以南方種植為主,主要是雜交稻。人們對大米品質要求提高,粳稻種植面積占比呈上升態(tài)勢,未來雜交粳稻種植有很大的發(fā)展空間。按種植

45、時間分,可以分為早中晚稻。,根據自然條件、種植制度、品種體系、經濟條件的差異,我國水稻生產區(qū)域劃分為三大稻區(qū)五種類型,即南方一季稻區(qū)(此稻區(qū)分為長江中下游一季稻區(qū)和西南稻區(qū)兩種類型)、南方雙季稻區(qū)(此稻區(qū)分為長江流域雙季稻區(qū)和華南雙季稻區(qū)兩種類型)以及北方稻區(qū)(包括黑龍江、吉林、遼寧、天津、寧夏、內蒙古、山東、陜西、河南、新疆10 省(市、區(qū))。,建國以來,經歷了4 個發(fā)展階段,即高桿良種評選與選育階段、水稻矮桿化育種階段、水稻雜種優(yōu)勢

46、利用階段和超級稻育種階段。20世紀70 年代,我國成功選育出穩(wěn)定的雜交水稻三系,即不育系、保持系、恢復系,實現三系配套,育成的雜交水稻是水稻育種史上的一次重大突破,給我國的水稻生產帶來了一次飛躍,使水稻單產在矮桿良種基礎上提高了20%。90 年代中期,我國又在世界上最早選育出較穩(wěn)定的光溫敏核不育系及兩系法雜交水稻,高產常規(guī)品種以及高產模式也不斷出現。,水稻育種技術發(fā)展,我國轉基因作物研發(fā)在國家政策的扶植下,尤其是在國家“863”計劃

47、和“國家轉基因植物研究與產業(yè)化專項”的直接支持下,取得了很大成績。我國轉基因水稻的研制處于世界先進水平2009 年8 月,華中農業(yè)大學獲得“轉基因抗蟲水稻華恢1 號”和“轉基因抗蟲水稻汕優(yōu)63”在湖北省生產應用的安全證書。,轉基因水稻技術,兩系、三系雜交水稻,兩系法雜交稻是我國獨創(chuàng)的育種新技術,是水稻育種又一次重大革新。它與三系法相比,具有三大優(yōu)越性:一是其不育系在夏季長日照高溫情況下雄花完全不育,可用于制種,而在一定低溫和短日照下

48、育性恢復可進行自交繁殖,使產種更為簡便;二是其恢復譜廣,配組自由,選到優(yōu)良組合的機率大大高于三系法;三是一般兩系雜交稻較三系雜交稻產量高(可增產5%—10%)、米質優(yōu)。,2001—2008 年,長江中下游稻區(qū)通過審定的秈型雜交水稻組合共129個,其中兩系組合32 個、占24.8%,三系組合97 個、占75.2%。兩系組合審定數量及其占雜交水稻審定組合綜述的比率在2001—2008 年總體上一直為明顯增加趨勢。目前長江中下游稻區(qū)生產上三

49、系組合為主,但兩系組合的推廣面積及所占比率呈現逐步提高的趨勢。2001—2003 年長江中下游稻區(qū)三系組合推廣面積由1.2855 億畝下降至1.0266億畝,但同期兩系組合推廣面積基本穩(wěn)定在1500 萬畝;2004—2007 年兩系組合推廣面積逐年擴大,從1542 萬畝擴大至2955 萬畝,而三系組合則由1.1208 億畝逐步減少至0.9968 億畝。2007年長江中下游稻區(qū)推廣面積在10 萬畝以上的主要雜交水稻組合中兩系組合推廣面

50、積占22.90%、三系組合占77.1%。兩系組合推廣面積從大到小的省份依次為:安徽、湖北、江西、湖南、浙江和江蘇。,雜交水稻種子制種面積及產量(2003-2009),隨著水稻種子庫存水平顯著下降,水稻種子供應緊張,價格上漲,預計今后三年水稻制種面積和產量會保持較高增長水平。,雜交水稻種植具有明顯的地區(qū)性,主要分布在四川、湖南、江蘇、海南、安徽和江西等地。,雜交水稻種植區(qū)域,雜交水稻種子出口(2003-2009),中國雜交水稻由于高產特性

51、,具有較強的國際競爭力,出口增速快,2008年受糧食出口調控政策,出口有所下降,,雜交水稻組合在越南、孟加拉、印度、印度尼西亞、巴基斯坦、緬甸等國家可直接種植,對其他東南亞、南亞、南美等產稻國家,缺少適用的組合,這些地區(qū)都是潛在的市場.,我國主要水稻品種推廣面積(2008),我國水稻種子市場集中度非常低,各地區(qū)品種各不相同,2008年我國推廣的常規(guī)水稻品種265個 ,推廣面積最大的空育131,推廣面積只有64.9萬公頃,占水稻種植面積的

52、2.2%。,37,種子行業(yè)概況相關種業(yè)公司隆平高科登海種業(yè)杜邦先鋒公司估值隆平高科估值登海種業(yè)估值投資風險及建議,,內容,種業(yè)公司排名前15名(2006),依據2010年10月中國種子協(xié)會的排名,隆平高科、遼寧東亞、中國種子集團、北京德農和登海種業(yè)等公司排名前五位。,從政策扶持的方向來看,具有研發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢的種業(yè)公司值得關注。首先,研發(fā)優(yōu)勢方向,現有企業(yè)之間的競爭則是種子品種的競爭,良種更替推動行業(yè)增長,而良種通過國

53、家審定的難度加大,且趨勢隨時間還將加強,所以,擁有良種的企業(yè)就擁有了核心競爭力。從1995-1999年的掖單13,到2000-2003年的農大108,到2004年-2007年產鄭單958,以及目前暢銷的先玉系列,均充分說明研發(fā)優(yōu)勢的種業(yè)公司,在競爭中往往處于明顯的優(yōu)勢地位。轉基因水稻方面,國內在轉基因水稻技術方面有先發(fā)勢的主要有3個地方,分別是中科院遺傳所(朱禎牽頭研究的轉SCK基因抗蟲水稻)、華中農業(yè)大學(張啟發(fā)院士的BT抗蟲水稻)

54、、中國農業(yè)科學院生物技術所(賈世榮研究員的抗白葉枯病水稻)。因此,與相關機構、研究所有合作關系的上市公司,將從中受益。我國超級雜交水稻三期規(guī)劃以袁隆平為主要負責人,其規(guī)劃主要分三期:第一期是畝產達到700公斤,已在2000年完成;第二期是畝產800公斤,也已在2004年提前完成。目前正是三期攻關,計劃2010年實現,達到畝產900公斤。據袁隆平介紹,三期將含有轉基因技術。在規(guī)模優(yōu)勢方面,國內種業(yè)公司的規(guī)模普遍偏小,且往往只在一、二個

55、產品上具有一定優(yōu)勢,例如在玉米種業(yè)方面,登海種業(yè)、敦煌種業(yè)、萬向德農市場占有率相對較高;在水稻種業(yè)領域,隆平高科、豐樂種業(yè),荃銀高科的市場占有率較高。,值得關注的種業(yè)上市公司,水稻,2009年,2010年三季度,營收增長率,玉米,2009年,2010年三季度,44,種子行業(yè)概況相關種業(yè)公司隆平高科登海種業(yè)杜邦先鋒公司估值隆平高科估值登海種業(yè)估值投資風險及建議,,內容,南袁北李,經營業(yè)績,公司基本情況,股東結構,百萬元,產

56、品及業(yè)務,種業(yè)水稻:雜交水稻(早中晚期)玉米:甜玉米、糯玉米瓜菜:絲瓜、黃瓜、南瓜、西瓜、苦瓜、茄子、紅菜薹、冬瓜、蘿卜、小白菜辣椒:尖椒、線椒、泡椒、朝天椒、甜椒、特色椒油菜、棉花、小麥農產品加工辣椒類:辣椒醬 、辣椒初加工產品 、辣椒深加工產品 、孜然大米類:禮品米、特色米、放心米農化產品化肥其他錦榮投資房地產投資(退出),長沙新大新威邁,其他,湖南雜交水稻研究中心,袁隆平,隆平高科,21.21%,8.01

57、%,1.61%,69.14%,隆平高科(產業(yè)體系),油菜,種業(yè),雜交水稻,四川隆平,安徽隆平,安徽隆平,隆平種業(yè),小麥,隆平種業(yè),玉米,四川隆平,安徽隆平,亞華種子,棉花,隆平亞華棉油,安徽隆平,懷化親本公司,蔬菜,湘研種業(yè),農化產品隆科農資亞華種子營銷分公司,農產品加工,其他,四川隆平,安徽隆平,隆平種業(yè),亞華種子,隆平亞華棉油,蔬菜加工(干辣椒),隆平蔬菜,新疆紅安種業(yè),隆平米業(yè),大米加工,,,,公司戰(zhàn)略:研發(fā)+國際化+

58、服務體系,加強研發(fā)科研平臺進的整合,在總部層面成立了研發(fā)中心,建立并完善了以湖南亞華種業(yè)科學研究院、湖南隆平超級雜交稻工程研究中心、上海隆平農業(yè)生物技術有限公司為主體,以長沙暮云、春華、海南三亞研發(fā)基地、菲律賓國際研發(fā)中心和全國重點生態(tài)區(qū)域育種站、生態(tài)測試網為基礎,以各細分產業(yè)分、子公司等區(qū)域性研發(fā)主體為后盾的科技創(chuàng)新體系,使公司各研發(fā)機構的資源得到了有效集中和優(yōu)化、管理得到加強。加快轉基因育種、分子標記輔助育種的研究步伐,加強研發(fā)

59、團隊建設;國際化拓展海外市場,促進公司在雜交水稻種子等產業(yè)的國際化發(fā)展,公司已在菲律賓成立了研究中心。完善服務體系加大了倉儲物流、營銷管理、鄉(xiāng)鎮(zhèn)經銷商網點等信息化建設的力度,通過信息化網絡建設,公司與經銷商和客戶的溝通渠道更加暢通,在提升服務品質的同時,為經銷商管理、核心數據資源獲取、自身業(yè)務流程規(guī)范、內部管理水平提升初步搭建了一個現代化管理系統(tǒng)平臺。農業(yè)合作化探索取得成效,為服務鏈延伸打下良好基礎。公司在2007年以“龍頭企

60、業(yè)+合作社+農民”的形式組建了湖南省第一家種糧專業(yè)合作組織——隆平高科種糧。推進營銷模式的創(chuàng)新,并以農業(yè)種糧合作社為平臺,推進種子、農資、大米加工產業(yè)鏈的整合,在信息服務、技術服務、農產品轉化、農村金融服務、農業(yè)培訓等方面向廣大客戶提供更具價值和特色的服務。,產業(yè)整合,雜交水稻:核心產業(yè)設立了雜交水稻親本公司,統(tǒng)籌系統(tǒng)內親本生產。統(tǒng)一雜交水稻科研平臺建設,加大研發(fā)投入,優(yōu)化品種結構。2009年,收購了以水稻分子育種為主業(yè)的湖南西城

61、雜交水稻基因科技有限公司,形成了以湖南亞華種業(yè)科學院為主體的常規(guī)育種平臺和以上海隆平農業(yè)生物技術有限公司、湖南西城雜交水稻基因科技有限公司為主體的生物技術育種平臺。優(yōu)化生產基地布局,積極開發(fā)新基地。公司在湖南、貴州、福建、江蘇等地區(qū)開發(fā)了新的優(yōu)質生產基地,并加大自有生產基地培育力度,以解決生產基地不穩(wěn)定的問題。公司統(tǒng)一建設了現代化的大型儲存、加工倉庫,以保證種子的存儲和加工質量,降低儲藏成本,使公司的規(guī)模效益逐步顯現。創(chuàng)新營銷方式和

62、服務模式。公司為經銷商搭建了營銷網絡的信息化平臺,建立了貨、銷、存終端數據系統(tǒng),幫助經銷商進行數據化管理,降低了經銷商的管理成本,為經銷商提供了更加便捷的服務,也促進了公司與經銷商之間的信息溝通。公司在水稻種子營銷模式上也進行了嘗試,即將以前的賣種子向銷售種苗方向轉變,取得了一定的效果,市場反應很好。,玉米種子:戰(zhàn)略性產業(yè)之一,也是公司重點發(fā)展的產業(yè)公司與Vilmorin Hong Kong Limited簽署了設立合資合同的框架性協(xié)

63、議。雙方將共同投資2億元人民幣在中國境內設立合資公司。合資公司將以雜交玉米種子的培育、生產和銷售為主。這意味著隆平高科正式邁入玉米種業(yè)領域。 蔬菜產業(yè)以辣椒種子產業(yè)為核心目前公司在國內辣椒種子市場的占有率和辣椒色素在全國市場占有率都名列前茅;公司的辣椒產業(yè)完成了辣椒種子—干椒—辣椒初級加工制品—辣椒深加工制品的產業(yè)價值鏈打造,并積極開拓國內外兩個市場。棉花公司2009年完成了棉花種子產業(yè)的內部整合,業(yè)務得到恢復,并以十年期科研合

64、作的方式與湖南省棉花研究所達成長期科研合作協(xié)議,為公司的棉花種子產業(yè)發(fā)展奠定了基礎。,關鍵財務數據,注:2008年營業(yè)收入較上年增長51.85%的主要原因系主營業(yè)務銷售收入增長及本年度將湖南亞華種子有限公司和湖南亞華棉花種子有限公司全年收入納入合并范圍,而上年度僅合并其被收購后的收入所致。利潤總額較上年增長41.80%的主要原因系轉讓長沙融城置業(yè)有限公司(現名長沙嘉里有色置業(yè)有限公司)股權獲得投資收益及主營業(yè)務利潤增長所致,季度利潤

65、比較,雜交水稻科研成果:光伏708、兩優(yōu)527、粵優(yōu)524、T優(yōu)167、豐優(yōu)527、岳優(yōu)6135、金優(yōu)898、岡優(yōu)416、金優(yōu)706、T優(yōu)705、豐源優(yōu)6135、1161S、株兩優(yōu)706、玉香優(yōu)164、玉香88、T優(yōu)618,53,種子行業(yè)概況相關種業(yè)公司隆平高科登海種業(yè)杜邦先鋒公司估值隆平高科估值登海種業(yè)估值投資風險及建議,,內容,南袁北李,山東登海種業(yè)成立于1985年,2005年4月18日在中小板上市;是著名玉米育種

66、和栽培專家李登海研究員為首創(chuàng)建的農業(yè)高科技上市企業(yè),位居中國種業(yè)五十強第三位,是"國家認定企業(yè)技術中心"、"國家玉米工程技術研究中心(山東)"、"國家玉米新品種技術研究推廣中心"和"國家首批創(chuàng)新型試點企業(yè)"。登海種業(yè)先后在甘肅、內蒙古中西部地區(qū)、寧夏、新疆等地投資建設了自己的生產基地和子(分)公司,使企業(yè)規(guī)模迅速擴大。在國際合作方面,與美國先鋒公司合資成立

67、了由登海種業(yè)控股的“山東登海先鋒種業(yè)有限公司”。,經營業(yè)績,公司基本情況,股東結構,產品及業(yè)務,李登海,其他,登海種業(yè),56.98%,7.83%,35.19%,萊州市農科院,先玉335登海玉米超試品種“超試系列”玉米共有1-10 號,2009 年“登海661、662、701”3 個品種通過審定,2010 年11 月“登海605”通過審定?!俺囉衩住弊?009 年開始少量銷售,主要是“登海662”,銷售2025 萬元登海其他系列玉

68、米雜交種蔬菜種子花卉(蝴蝶蘭、鳳梨、紅掌、仙客來),試推期,成長期,穩(wěn)定期,衰退期,如果沒有快速地被更好的品種替代,如果被其他品種替代,,先玉335,登海701,時間,種植面積,登海662,登海3662,研發(fā)能力凸出,研發(fā)投入在行業(yè)內領先,登海的研發(fā)費用收入比常年保持在3%以上,部分年份達到近6%。公司已選育出100多個緊湊型玉米雜交種,其中43個通過審定,在全國設立了32處育種中心和試驗站,建設成遍布全國的國內最大的玉米育種科研

69、平臺,擁有216名科研人員,其中9名研究員享受國務院特殊津貼?!熬盼濉币詠恚群蟪袚鷩?、省部級課題41項,其中863計劃、國家科技支撐計劃等國家級課題16項,達到了國家級科研單位的水平。2007年新增研發(fā)項目10個,“超級玉米”被科技部列為“十一五”國家科技支撐計劃重點項目。2008年新增科研項目9個,科技部、國務院國資委、中華全國總工會聯合授予公司“創(chuàng)新型企業(yè)”稱號,公司成為被國家授予的首批91家企業(yè)之一,其中也是目前農業(yè)行業(yè)中

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論