我國開放式股票型基金業(yè)績評(píng)價(jià)方法與實(shí)證研究.pdf

1、投資基金業(yè)績評(píng)價(jià)是當(dāng)今西方證券界非常時(shí)興的一項(xiàng)工作。它主要包括評(píng)價(jià)與比較不同投資基金的投資表現(xiàn)，正確評(píng)價(jià)投資基金的回報(bào)及其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果對投資基金進(jìn)行業(yè)績排序。國外對基金業(yè)績評(píng)價(jià)的研究已經(jīng)有很長時(shí)間，并取得了豐碩的研究成果，相關(guān)模型也比較成熟。
　　目前，開放式基金已成為證券投資基金的主流品種。截止到2010年上半年，我國市場上共有開放式基金585只，封閉式基金38只。隨著開放式基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，數(shù)量和品種的不斷增多

2、，對其投資業(yè)績進(jìn)行全面客觀地評(píng)價(jià)顯得尤為迫切和重要。
　　論文首先闡述了本文的選題背景，介紹了關(guān)于開放式基金的一些基本概念，接著簡要介紹了本文的研究內(nèi)容和研究方法。然后系統(tǒng)地回顧了與基金業(yè)績評(píng)價(jià)相關(guān)文獻(xiàn)，并將國內(nèi)外學(xué)者的實(shí)證研究成果予以歸納和總結(jié)。第三章介紹了基金業(yè)績評(píng)價(jià)的三大理論基礎(chǔ)。第四章介紹了基金業(yè)績評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)和模型。第五章是本文的重點(diǎn)所在。該章中，筆者選取了2008年上半年成立的16只開放式股票型基金為研究對象，以20