轉(zhuǎn)軌時期中國產(chǎn)業(yè)縱向約束研究.pdf

1、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，隨著專業(yè)化分工的加深、制度變革和信息技術的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)的縱向結(jié)構(gòu)關系越來越多地呈現(xiàn)出以通過契約建立生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務的縱向關系。在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論及其相應的企業(yè)理論中，把這種長期、穩(wěn)定的具有約束力的契約關系稱為縱向約束。
　　 自上個世界七十年代末以來，改革開放為中國經(jīng)濟注入了強大的活力，沿著市場化、產(chǎn)權變革和開放貿(mào)易三個方向上的變革推動了經(jīng)濟的高速增長，也引起了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷和產(chǎn)業(yè)組織的演變。
　　 中國經(jīng)

2、濟轉(zhuǎn)軌的特點是體制漸進式變遷與經(jīng)濟總量高速增長并存，使得制度變遷的因素與產(chǎn)業(yè)分工的裂變交織在一起，形成了錯綜復雜的產(chǎn)業(yè)格局和企業(yè)關系。一方面，隨著信息技術的迅速發(fā)展和市場規(guī)模的擴大，很多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)分離、融合或衍生出新的產(chǎn)業(yè)，形成新的市場，產(chǎn)業(yè)鏈上的縱向分離變得更為常見，原來企業(yè)間的縱向關系也相應地發(fā)生變革，尤其是縱向約束行為變得更為復雜；另一方面，全球經(jīng)濟一體化改變了產(chǎn)業(yè)分工的空間布局和企業(yè)邊界，專業(yè)化的分工在全球范圍內(nèi)進行，企業(yè)間的縱向

3、關系不但決定企業(yè)競爭力，還直接影響到國家的產(chǎn)業(yè)安全與發(fā)展能力；此外，我國產(chǎn)業(yè)的縱向關系與產(chǎn)業(yè)政策、政府管制密切相關。在轉(zhuǎn)軌時期，行政壟斷和自然壟斷同時存在，政府管制成為縱向約束的一種特殊形式。
　　 本文運用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論中的縱向關系理論，針對中國轉(zhuǎn)軌時期的特點，從市場因素和制度因素相結(jié)合的角度，探討了產(chǎn)業(yè)縱向約束的演變規(guī)律及其績效。
　　 本文的研究圍繞三條主線展開：第一，轉(zhuǎn)軌時期我國產(chǎn)業(yè)縱向關系的形成與發(fā)展，分析了

4、制度變遷對縱向約束的影響，提出我國產(chǎn)業(yè)縱向約束行為的“轉(zhuǎn)軌特征”；第二，不同產(chǎn)業(yè)企業(yè)間縱向約束行為導致的市場競爭結(jié)構(gòu)和效率，提出與縱向約束相關的競爭政策；第三，探討如何通過限制或利用產(chǎn)業(yè)縱向約束來促進市場有效競爭，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級。
　　 本文以詳細闡明轉(zhuǎn)軌時期我國產(chǎn)業(yè)縱向約束演化的過程、特點、績效和缺陷為目標，首先介紹了縱向約束理論及其發(fā)展，隨后從宏觀的角度分析了制造業(yè)與商業(yè)之間關系的演化過程，深入考察渠道控制

5、權轉(zhuǎn)化的原因。在回顧了零售業(yè)對制造業(yè)市場勢力的國內(nèi)外研究成果的基礎之上，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)建立數(shù)學模型探討零售業(yè)與制造業(yè)之間的勢力關系與利潤壓榨程度。最后，本文對石化、鋼鐵、煤電、銀行卡等產(chǎn)業(yè)進行了案例分析，以考察轉(zhuǎn)軌時期中國產(chǎn)業(yè)縱向約束的演化過程，從理論與實證兩個方面，對轉(zhuǎn)軌時期縱向約束給產(chǎn)業(yè)帶來的貢獻或不足進行客觀的評價，并針對各產(chǎn)業(yè)的不同特點，分別提出了進一步完善產(chǎn)業(yè)縱向關系的政策建議。
　　 在對制造業(yè)和商業(yè)關系的總量分析中，

6、本文發(fā)現(xiàn)：中國工商關系已經(jīng)進入以商業(yè)為主導的時期，商業(yè)在大多數(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈中利用市場勢力對制造業(yè)形成較強的渠道控制，而這種趨勢將在商業(yè)全面開放后更加顯著：政府制度在引導制造業(yè)與商業(yè)關系中起到了重要作用；中國零售業(yè)已經(jīng)形成了一定的相對于制造業(yè)的市場勢力，并已經(jīng)開始利用這種市場勢力對制造業(yè)利潤進行壓榨；但研究也發(fā)現(xiàn)，目前中國零售業(yè)存在著過度投資現(xiàn)象，惡性競爭初現(xiàn)端倪，將逐步影響零售產(chǎn)業(yè)的市場績效。
　　 通過以案例的形式對重點產(chǎn)業(yè)的縱向

7、約束及其演變進行實證分析，本文得出以下結(jié)論：
　　 就石化產(chǎn)業(yè)而言，與國外相應產(chǎn)業(yè)相比，我國石化產(chǎn)業(yè)無論在縱向約束的結(jié)構(gòu)還是在縱向約束的市場范圍方面都明顯處于劣勢。從上中下游各個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的市場競爭結(jié)構(gòu)來看，我國的企業(yè)與國外企業(yè)之間也都存在著較大差距。原油開采和冶煉具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟性，超大型上下游一體化公司擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在價格波動時能夠通過不同產(chǎn)業(yè)階段獲得高額利潤，受到的負面影響也較為有限，因此中國石化產(chǎn)業(yè)需要進一步加強縱向

8、約束，采取兼并重組的策略；在非關稅壁壘保護大大削弱，國外大公司依靠強大實力大舉進入國內(nèi)市場的情況下，我國的三大石油石化集團需要共同組建海外勘探開發(fā)公司，合理利用國內(nèi)外兩種資源，開拓兩個市場，提升我國石化產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。
　　 就鋼鐵產(chǎn)業(yè)而言，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)上市公司的資產(chǎn)規(guī)模與其效益的關系非常微弱，而且市場集中度與公司績效之間呈現(xiàn)出明顯的負相關，這表明我國鋼鐵上市公司在追求規(guī)模經(jīng)濟上尚且處于粗放式階段，沒有形成將現(xiàn)實規(guī)模轉(zhuǎn)化為規(guī)模

9、經(jīng)濟的有效機制；實證結(jié)果還顯示，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的縱向整合程度、經(jīng)營費用率等指標與公司效益呈現(xiàn)顯著關系，這表明通過縱向整合，協(xié)同、系統(tǒng)化地融合企業(yè)各項資源等措施將有助于公司效益的提升。縱向整合是鋼鐵上市公司根據(jù)環(huán)境的變化，合理應對產(chǎn)能過剩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的理性選擇。
　　 就煤電產(chǎn)業(yè)而言，通過比較靜態(tài)模型分析，發(fā)現(xiàn)煤電聯(lián)動政策是現(xiàn)階段煤電產(chǎn)業(yè)政策的較為均衡的狀態(tài)，但是并不穩(wěn)定；動態(tài)模型的分析證明了煤電企業(yè)完全一體化后

10、的總利潤大于非一體化時煤炭企業(yè)和電力企業(yè)各自的利潤之和。因此，今后煤電產(chǎn)業(yè)縱向關系應該在政府的主導下實行縱向一體化的模式。面板數(shù)據(jù)模型的分析結(jié)果也表明，由于政府在實現(xiàn)電力穩(wěn)定供應目標后更關注產(chǎn)業(yè)內(nèi)部改革和煤炭生產(chǎn)安全，使煤炭產(chǎn)業(yè)在這個階段逐漸改變了在產(chǎn)業(yè)鏈中的劣勢地位。
　　 就銀行卡產(chǎn)業(yè)而言，我國已經(jīng)形成了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的基本格局。中國銀聯(lián)作為一種完全外生的、行政性壟斷組織，其產(chǎn)生主要是由于銀行卡產(chǎn)業(yè)自身的網(wǎng)絡規(guī)模經(jīng)濟性決定的，同

11、時也是在我國銀行卡市場尚處起步階段，政府和市場的理性結(jié)合。中國銀聯(lián)的出現(xiàn)能夠減少資金結(jié)算的交易成本，刺激國內(nèi)消費需求，并且能夠應對國外銀行卡的涌入。另外，我國銀行卡市場需要通過市場的力量，來形成更加強大，可以對抗Visa和MarsterCard的卡組織，這對構(gòu)筑市場性進入壁壘，保護國內(nèi)銀行卡業(yè)和信息安全非常重要，中國銀聯(lián)可以充分運用本土的品牌優(yōu)勢、市場規(guī)模優(yōu)勢、定價策略，不斷增強競爭能力。
　　 總之，對處于漸進式的體制轉(zhuǎn)軌與經(jīng)