國際工程承包企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與管理研究.pdf

1、隨著全球化進(jìn)程的不斷深入以及我國建筑業(yè)近年來進(jìn)入生產(chǎn)高峰期即將面臨建筑業(yè)市場飽和的壓力下,我國建筑業(yè)必然要與國際市場接軌才能適應(yīng)全球化進(jìn)程,也只有進(jìn)入國際市場才能使我國建筑業(yè)企業(yè)長久、持續(xù)、良好的發(fā)展下去。因此,我國建筑業(yè)企業(yè)走出國門進(jìn)入國際市場是其必由之路。而我國國際工程承包企業(yè)進(jìn)入國際市場必然要面對(duì)風(fēng)云多變的國際匯率變化,對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力決定了我國國際工程承包企業(yè)能否在國際市場上立足和發(fā)展。
　　本文在深入研究了國際工程承

2、包企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)國際市場匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了全面研究的基礎(chǔ)上，對(duì)國際工程承包企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析,重點(diǎn)分析了人民幣升值對(duì)國際工程承包企業(yè)成本和利潤的影響;建立了基于時(shí)間序列的人民幣匯率預(yù)測模型,應(yīng)用DPS數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)時(shí)間序列動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)檢驗(yàn),在檢驗(yàn)結(jié)果符合建模的基礎(chǔ)上建立 ARIMA(2,1,1)模型,然后對(duì)模型進(jìn)行擬合度檢驗(yàn),最后用ARIMA(2,1,1)模型來精確預(yù)測人民幣兌美元的匯率中間價(jià);建立國際工程

3、承包企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理框架系統(tǒng),對(duì)國際工程承包企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別,結(jié)合時(shí)間序列預(yù)測的人民幣兌美元匯率中間價(jià)的預(yù)測值來計(jì)量國際工程承包企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)的受險(xiǎn)程度,并編制交易風(fēng)險(xiǎn)的受險(xiǎn)程度報(bào)告表,根據(jù)交易風(fēng)險(xiǎn)受險(xiǎn)程度報(bào)告表中的美元凈缺頭寸計(jì)量匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小;考慮人民幣兌美元匯率中間價(jià)的預(yù)測值對(duì)折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析,結(jié)合計(jì)量的匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露,綜合考慮各種因素最后對(duì)國際工程承包企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)管理提出措施和建議,為國際工程承包企業(yè)