基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理博弈研究.pdf

1、商業(yè)銀行是金融交易的主要中介,關(guān)系著整個國民經(jīng)濟(jì)能否順暢運(yùn)行。目前,中國的商業(yè)銀行尚處于轉(zhuǎn)軌和新興發(fā)展階段,積聚了大量的信用風(fēng)險。雖然近年來中國商業(yè)銀行采取了多種措施使得不良貸款率有所降低,但是2009年以來,貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張,損失準(zhǔn)備不足,信用風(fēng)險仍是商業(yè)銀行目前面臨的主要風(fēng)險之一,因此提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平已經(jīng)成為銀行業(yè)面臨的重要課題。
　　本文在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上,首先根據(jù)2005-2010年銀行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù),采用縱向

2、比較的方法簡析了目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀,其次分別利用信號博弈和重復(fù)博弈的方法建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理博弈方程,定性地分析了企業(yè)簽約前的逆向選擇行為和簽約后的道德風(fēng)險行為給銀行帶來的信用風(fēng)險,然后以蘇州市25家上市公司的股票數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),通過 KMV模型定量地預(yù)測博弈方程其中的一個關(guān)鍵要素:企業(yè)的預(yù)期違約概率,最后有針對性地提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的對策。本研究發(fā)現(xiàn),由于貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張、貸款分布行業(yè)過度集中以及資本充足