反向收購課件

1、1反向收購反向收購一、反向收購的概念1《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（IFRS3）關(guān)于反向收購的描述：在通過權(quán)益交換而實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益的主體通常是購買方。然而應(yīng)該考慮所有相關(guān)的事實(shí)和情況以確定哪一個(gè)參與合并主體擁有統(tǒng)馭其他一個(gè)或多個(gè)主體的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策并藉此從其活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。在某些企業(yè)合并(一般指反向購買)中購買方是已取得權(quán)益份額的主體被購方是發(fā)行權(quán)益的主體。例如一個(gè)私營主體計(jì)劃被一個(gè)更小的上市主體“購買”以此

2、作為在證券交易所上市的手段這種情況就出現(xiàn)了。雖然法律上將公開發(fā)行主體視為母公司且將私營主體視為子公司但是如果法律上的子公司擁有統(tǒng)馭法律上的母公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策并藉此從其活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力則該法律上的子公司是購買方。2《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——企業(yè)合并》（IAS22）對(duì)反向收購的定義：一個(gè)企業(yè)獲得了另一個(gè)企業(yè)股份的所有權(quán)，但交易的一部分以發(fā)行足額有表決權(quán)的股票作為出價(jià)，結(jié)果導(dǎo)致合并后企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)給了股份已被購買企業(yè)的所有者。這種情況

3、稱作反3方。因此，反向收購是個(gè)泊來品，其理念和原則均源自國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。二、反向收購的賬務(wù)處理1.企業(yè)合并成本反向購買中，法律上的子公司（購買方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購買方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。購買方的權(quán)益性證券在購買日存在公開報(bào)價(jià)的，通常應(yīng)以公開報(bào)價(jià)作為其公允價(jià)值；購買方的權(quán)益性證券在購買日不存在可靠公開報(bào)價(jià)的，應(yīng)

4、參照購買方的公允價(jià)值和被購買方的公允價(jià)值二者之中有更為明顯證據(jù)支持的作為基礎(chǔ)，確定假定應(yīng)發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值。2.購買日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制購買日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表：（1）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。（2）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益性余額應(yīng)當(dāng)反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額。（3）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)