基于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)資本配置研究.pdf

1、關(guān)于銀行潛在風(fēng)險（包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等）與經(jīng)濟(jì)資本配置問題國內(nèi)外都做了較為詳細(xì)的研究，可是在如何依據(jù)銀行內(nèi)部計量的風(fēng)險來配置經(jīng)濟(jì)資本方面還缺乏具有實際可操作的研究。精確度量銀行風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)資本配置的前提，將有限的資本合理地配置到銀行的各項業(yè)務(wù)中是加強(qiáng)銀行信用風(fēng)險管理的重要手段。信用風(fēng)險可能造成三個層次的損失，即預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失，其中預(yù)期損失可以通過撥備覆蓋，非預(yù)期損失往往通過經(jīng)濟(jì)資本來吸收，

2、而異常損失則要通過存款保險制度應(yīng)對，這些理論在之前的文獻(xiàn)中基本達(dá)成了共識。
　　 本文在前人研究的基礎(chǔ)上，選擇銀行面臨的最重要的信用風(fēng)險為切入點，以信用風(fēng)險計量模型和經(jīng)濟(jì)資本配置方法的選擇為分析重點，以“銀行內(nèi)部信用風(fēng)險計量一信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置一信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置效率分析”為主線，在各層次信用風(fēng)險計量方面引入新的方法，力求計量更加準(zhǔn)確，采用改進(jìn)的內(nèi)部評級法度量預(yù)期損失EL，采用在險價值VaR模型度量非預(yù)期損失UL，采用條件在

3、險價值CVaR模型度量異常損失CL，并將信用風(fēng)險的層次與預(yù)警警限的設(shè)計結(jié)合起來，開辟預(yù)警機(jī)制設(shè)計的新思路;在經(jīng)濟(jì)資本配置方法方面，克服主流的以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本配置法和以風(fēng)險調(diào)整的資本收益率RAROC為基礎(chǔ)的資本配置法的固有缺陷，運(yùn)用線性規(guī)劃的方法設(shè)計資本配置的目標(biāo)與約束，不僅可以直接求解出分配比率，而且更加符合銀行價值最大化和風(fēng)險控制的目標(biāo);在實證研究方面，通過模擬方法與仿真實驗設(shè)計算例，突破了相關(guān)資料及數(shù)據(jù)獲取方面的障礙，使得分析過程