新三板概念及操作規(guī)則

1、一、新三板概念：一、新三板概念：為了改變中國資本市場柜臺交易過于落后的局面，同時也為更多的高科技成長型企提供股份流動的機會，由中國證券業(yè)協(xié)會出面協(xié)調(diào)部分證券公司在北京中關(guān)村科技園區(qū)建立了新的股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為非上市公司提供融資平臺。因為掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”試點：中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)：高科技企業(yè)，目前已100多企業(yè)在新三版掛牌時間：始于2006年條件：進入“股權(quán)代

2、辦轉(zhuǎn)讓系系”掛牌方式：原股東股權(quán)解禁后可報價轉(zhuǎn)讓，也可以定向增發(fā)再融資管理：基本參照上市公司管理新三板擴容新三板擴容2012年8月3日下午證監(jiān)會在新聞通氣會上表示經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)新增上海張江海張江高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，東湖東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和天津濱海天津濱海高新區(qū)，三個新三板試點科技園區(qū)。[二、新三板作用1成為企業(yè)融資的平臺，增加企業(yè)綜合融資能力：1）引入外部機構(gòu)股權(quán)投資者2）增加股東抵押貸款能力金融機構(gòu)將逐步對新三板掛牌公司實行股權(quán)質(zhì)押貸款3

3、）增加授信新三板企業(yè)規(guī)范運作、財務(wù)清晰，將獲得銀行等金融機構(gòu)更高授信額度。2提高公司治理水平專業(yè)能力與資質(zhì)要求專業(yè)對應(yīng)性審核工作底稿制度盡職調(diào)查內(nèi)核報送備案文件備案審查SAC目的：信息披露的真實性?公司財務(wù)狀況?持續(xù)經(jīng)營能力?公司治理?公司合法合規(guī)事項?項目小組是否已按照盡職調(diào)查工作指引的要求對公司進行了盡職調(diào)查?公司擬披露的信息是否符合信息披露規(guī)則的要求?出具是否同意推薦的意見?文件是否齊備?券商是否已按要求進行了盡職調(diào)查和內(nèi)核?公司

4、擬披露的信息是否符合要求出具備案確認函（50個工作日）審查無異議主辦券商獲得協(xié)會備案確認函后：?督促園區(qū)公司辦理股份集中登記?辦理交易所、登記公司要求的相關(guān)手續(xù)?辦理股東所持股份的限售登記及首批解除限售登記?辦理高管人員所持股份的限售登記及首批解除限售登記園區(qū)公司《股份報價轉(zhuǎn)讓說明書》和券商《推薦報告》同時披露掛牌后：?分批辦理掛牌前控股股東等所持股份的解除限售登記?及時辦理高管人員所持股份的解除限售登記。股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向如掛牌時有可報價轉(zhuǎn)