金融市場風險計量方法計算機仿真研究.pdf

1、VaR(value at risk)是為了適應用一個數(shù)據(jù)來衡量風險,尤其是市場風險的管理需求而產(chǎn)生的.這一方法自提出以來,以其對風險衡量的科學、實用、準確和綜合的特點受到包括監(jiān)管部門在內(nèi)的國際金融界的普遍歡迎,迅速發(fā)展成為風險管理的一種標準.加入WTO后,中國的金融市場必將蓬勃發(fā)展,市場風險必然會隨著金融市場的發(fā)展而加大.如何管理好市場風險,將是中國要面對的嚴峻課題.該文第一章介紹了選題的背景和研究意義、金融風險測量的發(fā)展歷史和國內(nèi)外的

2、研究現(xiàn)狀和該文的研究內(nèi)容.第二章在系統(tǒng)介紹VaR的概念及其常用的模型——解析法、歷史模擬法、蒙特卡洛法,最后介紹了對VaR模型的補充方法——極值方法、壓力測試、情景分析和返回測試.第三章系統(tǒng)介紹了該文的建模原理——灰色預測模型GM(1,1)、灰色馬爾可夫過程、計算機仿真及隨機數(shù)的產(chǎn)生原理.第四章針對單一金融投資工具和投資組合分別建立了灰色馬爾可夫仿真的VaR模型.第五章分別對兩種模型進行灰色馬爾可夫仿真實例計算,得出VaR值.同時也采用