風(fēng)險管理系統(tǒng)在基金投資中的應(yīng)用.pdf

1、該文共分七章,共3萬余字.具體結(jié)構(gòu)體系如下:第一章先簡單介紹了共同基金的來歷,以及共同基金的基本品種,然后介紹了人們對投資中風(fēng)險的認(rèn)識,以及風(fēng)險的基本定義,并根據(jù)新舊風(fēng)險的控制方法引出度量風(fēng)險的概念,提出了該文的問題,如何度量風(fēng)險.第二章介紹了實現(xiàn)風(fēng)險管理系統(tǒng)的工作平臺以及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集、整理,其中數(shù)據(jù)整理部分引入了數(shù)據(jù)倉庫的概念,并借助數(shù)據(jù)倉庫完成數(shù)據(jù)的整理工作,我們已經(jīng)實現(xiàn)集中式數(shù)據(jù)存放,并計劃在未來風(fēng)險系統(tǒng)對外時,實現(xiàn)集中分布式數(shù)

2、據(jù)存放.第三章到第五章是該文重點(diǎn),首先給出評判不同風(fēng)險的各種指標(biāo),接著提出把風(fēng)險具體分解的方法,然后在根據(jù)具體指標(biāo)對細(xì)分的風(fēng)險進(jìn)行判斷,判斷整合后,得出我們所需要的不同種類的風(fēng)險,如行業(yè)、基金、公司等.通過具體應(yīng)用實例,我們也可以看出風(fēng)險管理在投資中的作用.第三章介紹具體的風(fēng)險分析指標(biāo),其中又分為三大類分別介紹,一是業(yè)績波動性風(fēng)險分析指標(biāo),主要是標(biāo)準(zhǔn)差分析方法的實現(xiàn);二是業(yè)績虧損風(fēng)險,主要介紹了VaR的方法,我們實現(xiàn)了三種VaR方法,并

3、分別模擬實現(xiàn);三投資風(fēng)險中其它因素的介紹,包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、開放式基金贖回風(fēng)險、公司規(guī)模風(fēng)險、公司業(yè)績風(fēng)險、基金經(jīng)理道德風(fēng)險等.第四章實現(xiàn)了風(fēng)險分解,只有把風(fēng)險具體分解后,才能運(yùn)用具體的分析指標(biāo)評判風(fēng)險,然后匯總得出不同種類的風(fēng)險.風(fēng)險分解有很多種方法,該章介紹的是經(jīng)典的也是最常用兩種分解方法,第一種是把投資組合按照投資品種具體分解到每個種類,然后再分解到每個具體的個體.第二種是把風(fēng)險分為系統(tǒng)與非系統(tǒng)風(fēng)險,主要是按照類