我國股指期貨標(biāo)的指數(shù)選擇與合約設(shè)計.pdf

1、股指期貨是誕生于二十世紀(jì)八十年代的金融期貨品種，短短二十多年來獲得了極大的發(fā)展，在金融衍生品市場當(dāng)中占據(jù)著極為重要的地位。股指期貨的作用主要有：價格發(fā)現(xiàn)和套期保值。 中國股市的迅速發(fā)展，使股票指數(shù)期貨的適時推出變得更為重要和迫切。特別是近些年來我國上市公司、封閉式和開放式基金、社?；鸬葯C構(gòu)投資者的發(fā)展愈加迅速，更加使得如何規(guī)避股票市場上巨大的系統(tǒng)風(fēng)險成為了亟待解決的問題。因此眾多投資者對于在國外資本市場上已發(fā)展成為較為成熟的風(fēng)

2、險管理工具的股指期貨在我國的推出寄予了極大關(guān)注。 本論文正文部分共分為三個章節(jié)， 第一章對股指期貨所涉及的有關(guān)概念給以界定并對其起源及發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行詳細(xì)的闡述，特別就股指期貨的運行機制以及合約設(shè)計和標(biāo)的指數(shù)的選擇標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了分析； 第二章則詳細(xì)比較了世界幾大著名股指期貨標(biāo)的指數(shù)的側(cè)重點和差異以及股指期貨合約的設(shè)置及運作情況，從而為我國股指期貨合約的設(shè)計提供詳實的借鑒資料； 第三章在分析了目前我國期貨市場和股票