經(jīng)濟(jì)增加值在中國建設(shè)銀行績效考評中的應(yīng)用.pdf

1、在一個現(xiàn)代企業(yè)中，如何衡量價值創(chuàng)造能力和成效，以及如何建立以價值創(chuàng)造為核心的激勵約束機(jī)制，從而引導(dǎo)企業(yè)管理者和員工根據(jù)價值最大化目標(biāo)要求從事經(jīng)營管理活動，日益成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。對此，美國西北大學(xué)克洛格商學(xué)院名譽(yù)教授埃弗雷.拉帕波特在其所著的《創(chuàng)造股東價值》一書中提出了著名的評價股東價值的公式：“股東價值=公司價值-債務(wù)=公司現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出-資本加權(quán)平均成本-債務(wù)”。從這一理論出發(fā)，產(chǎn)生了多種股東價值計(jì)算模型，主要有現(xiàn)金

2、增加值、投資的現(xiàn)金流收益和經(jīng)濟(jì)增加值等。其中，經(jīng)濟(jì)增加值方法即EVA方法應(yīng)用最為廣泛，已在全球400多家公司中應(yīng)用，其中包括可口可樂，西門子，索尼，花旗銀行等著名的企業(yè)和銀行。 中國建設(shè)銀行2002年全面推行“以效益和價值最大化為目標(biāo)的經(jīng)營理念和以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考評”，在全行掀起了轟轟烈烈的財務(wù)管理革命，業(yè)務(wù)發(fā)展局面令人振奮，經(jīng)營效益顯著提高。這是中國銀行業(yè)在績效評價改革方面所做的非常有益的嘗試。筆者作為建設(shè)銀行的一名員

3、工，親眼目睹和感受了建設(shè)銀行最近2年來發(fā)生的深刻變化。那么，建設(shè)銀行引進(jìn)以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考評方法的成效到底如何，對中國其他企業(yè)尤其是金融企業(yè)引進(jìn)EVA有無借鑒意義，正是從這個角度出發(fā)，筆者結(jié)合工作實(shí)際，采用理論和實(shí)證分析相結(jié)合的方法寫出了本篇文章。 本文主要內(nèi)容分四個部分，將詳細(xì)論證EVA的理念、方法、內(nèi)涵及其在建設(shè)銀行的具體應(yīng)用和實(shí)踐，旨在為中資商業(yè)銀行建立合理的績效考評體系提供一些借鑒和參考。 第一部分：問題

4、的提出。分析建設(shè)銀行傳統(tǒng)績效考評模式存在的主要問題。建設(shè)銀行在不同的發(fā)展階段有不同的企業(yè)目標(biāo)定位，其績效考評方式也幾經(jīng)變化?？荚u只是手段或工具，它服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。正是在比較了多種考評方式的基礎(chǔ)上，建設(shè)銀行最終選擇了以經(jīng)濟(jì)增加值為核心指標(biāo)的績效考評方法，以解決傳統(tǒng)考評方式的理念局限性和體系性弊端。 第二部分：論述經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的基本理念和內(nèi)涵。經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)考評方法是現(xiàn)代企業(yè)績效考評的全新嘗試。因此，從邏輯安排上，

5、首先分析現(xiàn)代企業(yè)的顯著特點(diǎn)，以及企業(yè)在演化過程中企業(yè)目標(biāo)取向：然后，提出了將“價值最大化作為企業(yè)目標(biāo)”的顯著意義，經(jīng)濟(jì)增加值考核指標(biāo)體系正是在這個理論基礎(chǔ)上提出來的。接著闡述經(jīng)濟(jì)增加值是將企業(yè)長遠(yuǎn)目標(biāo)和年度目標(biāo)相結(jié)合的有效中介。本章最后介紹經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量公式及調(diào)整選項(xiàng)，主要涉及到企業(yè)會計(jì)利潤的調(diào)整、經(jīng)濟(jì)資本的分配以及資本期望回報率的確定，用經(jīng)濟(jì)資本理論和機(jī)會成本理論來對計(jì)量公式的內(nèi)涵進(jìn)行了深度剖析。 第三部分：介

6、紹并分析中國建設(shè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)績效考評方法的設(shè)計(jì)架構(gòu)和運(yùn)用實(shí)踐。首先對影響銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)因素和來源進(jìn)行了分析：風(fēng)險成本和資本成本是影響經(jīng)濟(jì)增加值的兩個最重要的因素，收入管理和成本管理是實(shí)現(xiàn)EVA的來源的兩個最重要的渠道。本部分的重點(diǎn)是介紹建設(shè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)考核體系架構(gòu)和資源配置體系構(gòu)成，詳盡論述了建設(shè)銀行對“實(shí)現(xiàn)價值最大化目標(biāo)”的控制過程，包括績效工資分配和等級行評定等內(nèi)容。 第四部分：提出了改

7、進(jìn)和完善建設(shè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)績效考評方法的建議。兩年多的實(shí)踐證明：采用EVA為核心指標(biāo)的績效考評方法對經(jīng)營管理具有明顯的激勵約束作用，但同時也存在一些急待完善的問題。筆者結(jié)合自身工作實(shí)際提出了逐步完善、穩(wěn)步推進(jìn)以EVA為核心的績效考評體系的措施和方法。隨著信息基礎(chǔ)的建立完善，建設(shè)銀行應(yīng)該逐步建立以經(jīng)濟(jì)增加值為核心指標(biāo)，涵蓋客戶滿意度、業(yè)務(wù)管理流程、企業(yè)學(xué)習(xí)能力、員工培訓(xùn)等方面內(nèi)容的戰(zhàn)略平衡記分卡績效評價體系，并在體系內(nèi)部確立經(jīng)濟(jì)

8、增加值為起點(diǎn)，客戶滿意度、業(yè)務(wù)管理流程、企業(yè)學(xué)習(xí)能力、員工培訓(xùn)等價值要素因果遞進(jìn)的價值創(chuàng)造支撐路徑，在對各價值要素深度挖掘的基礎(chǔ)上，抽取能夠體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值創(chuàng)造的可量化指標(biāo)，完善和豐富以經(jīng)濟(jì)增加值為核心、以推動戰(zhàn)略實(shí)施為衡量準(zhǔn)則的績效考評體系，將績效考核和激勵真正落實(shí)到每一位員工。 2004年9月14日，中國建設(shè)銀行股份有限公司正式成立，這標(biāo)志著建設(shè)銀行向現(xiàn)代金融企業(yè)轉(zhuǎn)變邁出了關(guān)鍵的一步。建設(shè)銀行也需要進(jìn)一步強(qiáng)化股東價值最大化理念