虧損上市公司盈余管理實證分析【文獻綜述】

1、0文獻述綜虧損上市公司盈余管理實證分析從20世紀80年代，盈余管理一直是現(xiàn)在會計界廣泛討論的一個熱門議題，是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的前提下，通過對對外報表的信息調整而達到自身利益最大化的行為。國內(nèi)國外的許多學者也就盈余管理的定義，動機以及與公司治理各方面做了有很多的研究。在這個資本市場快速發(fā)展的社會，盈余管理問題在我國也越來越嚴重。1國內(nèi)外關于盈余管理定義的研究綜述11國外盈余管理定義的研究一些學者認為，當經(jīng)理們在財務報告中運用職業(yè)

2、判斷，并虛設交易，改變財務報告，以誤導股票持有者理解有關公司經(jīng)營績效方面的信息，或者影響哪些一句財務報告數(shù)據(jù)簽定的契約的結果時，盈余管理便出現(xiàn)了。還有兩種比較著名的關于盈余管理的定義是“經(jīng)濟收益觀”和“信息觀”。美國會計學家斯考特在《財務會計理論》（FinancialAccountingThey）一書中指出盈余管理是指在一定范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者滋生利益或者企業(yè)市場價值達到最大化的行為，即盈余管理是會計政策選擇具有經(jīng)濟后果

3、的一種具體表現(xiàn)，只要企業(yè)的經(jīng)理人有選擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇那種使其效用最大化或者企業(yè)市場價值最大化的會計政策，它主要是針對會計盈余或者利潤的控制（斯考特，2001）。另外一位美國會計學家凱瑟琳.雪珀立足于會計數(shù)據(jù)是一種有用的經(jīng)濟信息這一基礎上指出，盈余管理是企業(yè)經(jīng)理人為了獲取私人利益，在準則允許的范圍內(nèi)，有意地對財務報告進行的控制，她認為盈余管理不僅包括對利潤表中盈余數(shù)據(jù)的控制，還包括對資產(chǎn)負債表以及財務報告中其他輔助信息

4、的控制，還包括對資產(chǎn)負債表以及財務報告中其他輔助信息的控制（凱瑟琳.雪珀，2000）。12國內(nèi)盈余管理定義的研究2的法律機構》一文中表示運用1994年到1997年的A股的上市公司作為樣本，研究表明上市公司運用盈余管理來調整報表利潤，在扭虧年轉虧為盈的目的（HawIM.HuB.HwangLS.WuW，2004）。22國內(nèi)盈余管理手段的研究賴均青在《虧損上市公司盈余管理手段的實證研究》一文中指出，虧損年公司在虧損年利用經(jīng)營活動應及利潤調減凈

5、利潤，大虧一把，在扭虧年利用經(jīng)營活動應計利潤調增利潤，實現(xiàn)扭虧為盈，避免暫停上市或者終止上市。另外，他還發(fā)現(xiàn)，虧損公司在虧損前一年利用流動性應計利潤的變化項目，特別是經(jīng)營性應收款項的變化項目來調增利潤，避免虧損；在虧損年樣本公司主要利用流動性應計利潤變化項目和非流動性應計利潤項目，特別是資產(chǎn)減值和壞賬準備的集體項目來調減利潤，多虧一些；在扭虧年主要利用資產(chǎn)減值和壞賬準備的集體項目來調增利潤，扭虧為盈（賴均青，2007）。廖曉麗和張勤的《

6、中國虧損上市公司資產(chǎn)減值與英語管理的實證研究》一文中發(fā)現(xiàn)，在通過對深市A股虧損上市公司首次出現(xiàn)虧損年度及其后續(xù)年度執(zhí)行資產(chǎn)減值政策的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，每年會處于不同的經(jīng)濟利益驅動采取不同的資產(chǎn)減值政策來操控英語，以避免監(jiān)管政策處罰，他們認為新《資產(chǎn)減值》準則之所以和國際會計準則委員會的規(guī)定相悖而行，不允許長期資產(chǎn)減值損失的轉回，除了理論本身存在爭議以外，還必然有著生科的國情背景和現(xiàn)實解釋力（廖曉麗，張勤，2008）。通過國內(nèi)外學者通過對盈余管理

7、手段的分析，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)的管理者為了避免上市公司連續(xù)三年虧損導致停止上市，運用盈余管理，來調整報表中的利潤，造成微利或者巨額虧損的現(xiàn)象，從而避免監(jiān)管的處罰，達到公司利益最大化。本文希望在研究我國虧損上市公司的過程中找到更多試用于我國的合理盈余管理手段。3國內(nèi)外關于盈余管理動機的研究綜述31國外盈余管理動機的研究Burgstahler和Dichev在以證券市場為樣本的前提下，研究發(fā)現(xiàn)有部分公司運用盈余管理避免盈余減少，有更大一部分工委為了