投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，上海3家銀行方案出爐均采用“認(rèn)股期權(quán)”緩釋風(fēng)險(xiǎn)

1、1投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，上海3家銀行方案出爐：均采用“認(rèn)股期權(quán)”緩釋風(fēng)險(xiǎn)4月21日，銀監(jiān)會(huì)、科技部、央行聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，批準(zhǔn)5個(gè)示范區(qū)和10家銀行作為首批試點(diǎn)單位。上海共有1個(gè)示范區(qū)和3家銀行入選第一批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)地區(qū)和試點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)名單，入選的3家銀行分別是：上海銀行、上海華瑞銀行和浦發(fā)硅谷銀行。時(shí)隔整整兩個(gè)月，即6月21日，上海銀監(jiān)局有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人披露，上海3家投貸聯(lián)動(dòng)試

2、點(diǎn)銀行的方案已經(jīng)完成，轄內(nèi)銀行業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)具體實(shí)施方案即將上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。滬上首批3家試點(diǎn)銀行“投貸聯(lián)動(dòng)”的具體方案是什么？方案推出是否有借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)？上海銀行和華瑞銀行都將下設(shè)創(chuàng)投類子公司“試點(diǎn)前期，上海銀行投資子公司主要在‘貸’的科創(chuàng)企業(yè)中，選擇小部分優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行‘投’，原則上不對(duì)‘貸’以外的科創(chuàng)企業(yè)單獨(dú)進(jìn)行‘投’?！鄙虾ｃy行小企業(yè)金融服務(wù)中心總經(jīng)理朱會(huì)沖表示。據(jù)朱會(huì)沖介紹，上海銀行關(guān)于投貸聯(lián)動(dòng)模式的初步設(shè)想是：將下設(shè)獨(dú)立法人子

3、公司“上銀投資公司”，專司科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資業(yè)務(wù)；同時(shí)，上海銀行將指定浦東科技支行及其他科技特色支行作為專營(yíng)機(jī)構(gòu)，3據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)所有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中有75%被創(chuàng)投基金投資過(guò)，而這些被創(chuàng)業(yè)投資基金投資過(guò)的企業(yè)中過(guò)半數(shù)是硅谷銀行的客戶。自1993年以來(lái)，硅谷銀行的平均資產(chǎn)回報(bào)率高達(dá)17.5%，遠(yuǎn)高于美國(guó)銀行業(yè)12%的回報(bào)率，并且損失率不到1%。而同樣是上海3家投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)銀行之一的浦發(fā)硅谷銀行，作為上海浦東發(fā)展銀行與美國(guó)硅谷銀行的合資銀行，無(wú)疑

4、可以很好地借鑒硅谷銀行20多年的投貸聯(lián)動(dòng)模式。浦發(fā)硅谷銀行行長(zhǎng)蔣德表示，該行將提供“具有中國(guó)特色的、硅谷銀行式”的貸款，在一些風(fēng)險(xiǎn)足夠高、需要進(jìn)行股權(quán)參與的貸款交易中，他們將會(huì)以持有認(rèn)股權(quán)證或是類似認(rèn)股權(quán)證的股權(quán)類合約來(lái)緩釋風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解，因同時(shí)受中美兩國(guó)監(jiān)管，以及硅谷銀行和浦發(fā)銀行兩家股東的制約，浦發(fā)硅谷銀行短期內(nèi)不會(huì)設(shè)立投資子公司。業(yè)內(nèi)人士表示，投貸聯(lián)動(dòng)的模式一般有兩種，一種是外部聯(lián)動(dòng)模式，即銀行通過(guò)與社會(huì)各