財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制——一個(gè)控制框架的構(gòu)建.pdf

1、1987年以來，我國(guó)先后有一批大型企業(yè)集團(tuán)開始了自辦金融，探索有中國(guó)特色產(chǎn)融結(jié)合道路的實(shí)踐。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司已經(jīng)成為我國(guó)金融體系的重要組成部分，而且以其富有特色的金融服務(wù)，在支持集團(tuán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、深化企業(yè)改革等方面發(fā)揮了其它金融機(jī)構(gòu)無法替代的作用。但在我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全面邁進(jìn)的過程中，隨著國(guó)有企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和擴(kuò)張，財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展模式的缺陷與不足逐漸顯現(xiàn)出來，潛伏在其中的風(fēng)險(xiǎn)也更加突出。近年來，一系列財(cái)務(wù)公司的嚴(yán)重違規(guī)

2、操作使得財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制問題備受關(guān)注。而且，2004年8月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》也對(duì)財(cái)務(wù)公司提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)控制要求。究竟該如何構(gòu)建中國(guó)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制框架呢，可以從財(cái)務(wù)公司的有關(guān)理論和實(shí)際案例中尋找答案。 在借鑒前人對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究的基礎(chǔ)上，筆者在本文將財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制構(gòu)建在《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體框架》的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，從公司層面、交易層面、IT層面對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)

3、險(xiǎn)控制框架進(jìn)行了構(gòu)建：是一種內(nèi)外監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，即銀監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從外部對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行監(jiān)管；另一方面，企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司共同擔(dān)負(fù)起對(duì)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，并在集團(tuán)內(nèi)從兩個(gè)層級(jí)對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與控制。 本文共分五部分，第一部分為前言，提出研究背景，引出研究目的，并詳細(xì)介紹了財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制及相關(guān)問題的研究現(xiàn)狀。第二部分為財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制的理論分析，在闡述財(cái)務(wù)公司內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，對(duì)其運(yùn)作機(jī)理進(jìn)行了理論

4、分析，得出財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性；然后介紹了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論；最后闡述了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體框架》的創(chuàng)新點(diǎn)和對(duì)財(cái)務(wù)公司的借鑒。第三部分為國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的案例分析，對(duì)三個(gè)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制論述之后，得出了各個(gè)案例的風(fēng)險(xiǎn)控制亮點(diǎn)和對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)公司的借鑒與啟示。在前三部分的基礎(chǔ)上，第四部分對(duì)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制框架進(jìn)行了構(gòu)建，是本文的核心內(nèi)容。本文選擇從公司、交易、IT三個(gè)層面，依據(jù)ERM的邏輯視角，進(jìn)行框架的構(gòu)建：