收入、費用與盈余的質(zhì)量特征——基于中國股市的實證分析.pdf

1、隨著中國市場化改革的深入推進，尤其是證券市場的不斷發(fā)展，會計盈余日益成為廣大投資者、監(jiān)管部門以及其他利益相關(guān)者進行相關(guān)決策的重要依據(jù)。然而，為了實現(xiàn)人們賦予的功能，會計盈余必須滿足一定的質(zhì)量要求。如果會計盈余是對企業(yè)經(jīng)營成果的歪曲反映，或者盈余數(shù)字本身并不匹配有持續(xù)穩(wěn)定地創(chuàng)造經(jīng)濟利潤的能力，對盈余信息的使用將會導(dǎo)致決策的無效率。因此，對盈余質(zhì)量的分析以及如何保證和提高盈余質(zhì)量一直是會計學(xué)界、業(yè)界和監(jiān)管層研究的熱點。 盈余質(zhì)量分析

2、的一個重要范疇是盈余的結(jié)構(gòu)分析，也就是分析盈余的不同構(gòu)成項目對盈余質(zhì)量的影響。盈余從簡化意義上說就是收入與費用的差額，因此，一個很自然的做法是將盈余分解成收入和費用再考察二者對盈余質(zhì)量的影響。 本文從收入和費用的經(jīng)濟意義和計量原則這兩個方面分析了二者的差異，認為收入和費用對盈余的質(zhì)量特征具有不同的影響，由收入驅(qū)動的盈余比由費用驅(qū)動的盈余具有更強的持續(xù)性和價值相關(guān)性。論文以中國證券市場的數(shù)據(jù)為樣本，對上述理論假設(shè)進行實證檢驗。實證