國(guó)有金融資產(chǎn)管理體制的現(xiàn)狀、問(wèn)題及改革設(shè)想.pdf

1、2003年3月國(guó)務(wù)院成立直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)——國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)專門(mén)管理非金融類國(guó)有資產(chǎn)，而對(duì)金融類國(guó)有資產(chǎn)沒(méi)有明確說(shuō)法。03年12月中央?yún)R金投資有限公司成立后對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一系列注資行動(dòng)，引起各界對(duì)國(guó)有金融資產(chǎn)管理改革方向的分析猜測(cè)。在這樣的背景下，本文從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，對(duì)目前國(guó)有金融資產(chǎn)管理體系中存在的問(wèn)題進(jìn)行了歸納，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題在于產(chǎn)權(quán)所有者主體缺位，以及實(shí)施過(guò)程中動(dòng)力不足，并進(jìn)一步提出了改革設(shè)想：建立類似于公司法人治理

2、結(jié)構(gòu)的國(guó)有金融資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)。 文中的國(guó)有金融資產(chǎn)實(shí)際指的是國(guó)有金融資本，包括國(guó)家直接對(duì)金融企業(yè)出資形成的股權(quán)資本，以及通過(guò)間接投資金融企業(yè)形成的國(guó)有法人資本。我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)有金融資產(chǎn)管理按照統(tǒng)一所有、分級(jí)管理的原則，而中央國(guó)有金融資產(chǎn)具體是由多個(gè)職能部門(mén)和機(jī)構(gòu)共同介入其管理的。這樣的國(guó)有金融資產(chǎn)管理體制中存在著諸多問(wèn)題。首先由于國(guó)有產(chǎn)權(quán)的特殊性使得政府成為產(chǎn)權(quán)行使者，而政府在行使產(chǎn)權(quán)過(guò)程中未將公共管理職能與資產(chǎn)所有者職能分開(kāi)，造成

3、多個(gè)職能部門(mén)分享出資人職能卻無(wú)人為資產(chǎn)真正負(fù)責(zé)。多龍治水、產(chǎn)權(quán)虛置、所有者主體缺位成為核心問(wèn)題。解決這一問(wèn)題的辦法在于明確國(guó)有金融資產(chǎn)管理的目標(biāo)在于保值增值，并使得產(chǎn)權(quán)主體人格化。其次，產(chǎn)權(quán)實(shí)施過(guò)程中動(dòng)力不足是國(guó)有金融資產(chǎn)管理體制存在問(wèn)題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。相關(guān)部門(mén)的政府官員沒(méi)有動(dòng)力關(guān)心資產(chǎn)收益，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者努力工作的動(dòng)力也不足，使得效率低下。因此要塑造出使國(guó)有金融資產(chǎn)保值增值的動(dòng)力機(jī)制，包括把行政手段轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)手段，造就一批依靠經(jīng)營(yíng)國(guó)有金融資產(chǎn)

4、來(lái)為自己獲取利益的群體，加強(qiáng)全民對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的知情權(quán)等。進(jìn)一步地分析國(guó)有金融資產(chǎn)管理體制改革問(wèn)題，本文認(rèn)為應(yīng)遵循四個(gè)原則。在四個(gè)原則指導(dǎo)下，設(shè)想比照公司法人治理結(jié)構(gòu)建立一套國(guó)有金融資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)：全國(guó)人大是所有權(quán)行使者；國(guó)有金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是出資人代表；金融控股公司是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中介機(jī)構(gòu)；審計(jì)署對(duì)國(guó)有金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融控股公司、金融企業(yè)進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)：國(guó)有或國(guó)有控股金融企業(yè)是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用機(jī)構(gòu)。各層次之間是明確的委托一代理關(guān)系，有清晰的職責(zé)分工