商業(yè)銀行流動性風險衡量及相關問題研究.pdf

1、中國科學技術大學博士學位論文商業(yè)銀行流動性風險衡量及相關問題研究姓名：季敩民申請學位級別：博士專業(yè)：金融工程指導教師：方兆本20060601( ≥中國斜孑投寐夫爹博士學位論文 中英文摘要l 、文獻綜述工作，綜述了銀行流動性風險的特征及其衡量方法。首先對巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在流動性計量與管理方面的相關研究成果做了一個詳細的介紹。其次對國內(nèi)外銀行體系流動性風險管理和監(jiān)管的實踐進行了總結。最后對學術理論界的相關研究背景和現(xiàn)狀進行了綜述。2 、

2、在( F r a n c k ，R ．& 硒．a(chǎn) u s z ，M ．，2 0 0 4 ) 的基礎上對銀行流動性風險進行擴展的經(jīng)濟學分析，增加了三個方面的內(nèi)容：在2 ．2 節(jié)中，引入( K y l e ，1 9 8 5 ) 中的市場流動性風險模型分析資本市場對銀行流動性風險及銀行最優(yōu)資產(chǎn)配置的影響，并做了相關實證分析。在2 ．3 節(jié)中，增加了銀行間市場的相關模型分析。在2 ．4 節(jié)中，增加了存款保險制度的相關模型分析。這樣分別從

3、資本市場、銀行間市場、存款保險制度和最后貸款人制度幾方面( 透過經(jīng)濟學視角，這幾方面與銀行的流動性提供功能關系十分密切) 入手，擴展并分析了這幾方面與銀行流動性風險及銀行最優(yōu)資產(chǎn)配置的關系。最后我們證明了：銀行間市場和存款保險制度同資本市場和最后貸款人制度一樣，都能夠改善銀行的流動性，提高銀行的預期利潤。3 、第三章和第四章是本論文的核心工作，主要的創(chuàng)新性貢獻有兩點：第一j 運用用于理解多元隨機變量之間關系的統(tǒng)計工具C o p u l

4、a 與廣義隨機占優(yōu)理論中的殿∽J 測度對銀行流動性風險進行階段性的衡量。這是一種能夠更加準確度量商業(yè)銀行清償能力和“流動性過?！潭鹊姆椒?，在此領域具有首創(chuàng)性和新穎性的。然后，我們對我國安徽省境內(nèi)各主要商業(yè)銀行1 9 9 7 —2 0 0 6 年間的流動性統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行實證分析，以驗證我國銀行體系“流動性過?！钡恼鎸嵭? 我們驗證了當前銀行體系確實存在著流動性的“普遍過剩“ ，并且精確度量了銀行體系流動性的“過剩程度”，對這一風險進行了

5、科學的排序) 。通過這種方法可以增強監(jiān)管當局流動性風險監(jiān)管的識別能力，提高金融機構自身風險控制的有效性。在模型中加入風險因子之間的C o p u l a 相依結構之后計算得到的風險值與直接計算得到的風險值在排序上有很大的差異。因此使用C o p u l a 方法對于銀行流動性風險度量問題的研究具有十分重要的意義。通過尋求風險因子之間的C o p u l a 相依結構，不但能成功的反映我省當前金融的實際形勢，而且改進了度量流動性風險資本金