上市商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估研究.pdf

1、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估有利于剖析銀行流動性風(fēng)險的成因，有利規(guī)避銀行經(jīng)營風(fēng)險和促進商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。
　　本研究結(jié)合規(guī)范與實證、定性與定量的研究方法，定性分析商業(yè)銀行流動性的特點，綜合評估了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，構(gòu)建商業(yè)銀行流動性評估理論體系，理論構(gòu)建和實證考察了銀行流動性風(fēng)險的形成機理，繼而基于主成分分析方法的加權(quán)理論，構(gòu)建基于主成分的綜合評估指標(biāo)，對上市商業(yè)銀行的流動性進行了實證綜合測度。
　　基于銀行流動性風(fēng)險管理的綜

2、合評估結(jié)果表明：人民幣超額備付金率近年呈明顯的下降趨勢（最低達到2.45％），加劇商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理難度。存貸比指標(biāo)雖出現(xiàn)反彈，但仍難滿足商業(yè)銀行存貸比要求。商業(yè)銀行的流動性指標(biāo)保持在40%以上，遠(yuǎn)高于監(jiān)管機構(gòu)25%的標(biāo)準(zhǔn)，流動性冗余現(xiàn)象明顯。商業(yè)銀行的不良貸款率總體呈下降趨勢，2011年后，商業(yè)銀行的不良貸款率出現(xiàn)反彈，且股份制商業(yè)銀行的不良貸款率上升，且其程度遠(yuǎn)大于國有商業(yè)銀行。上海銀行間同業(yè)拆借利率的整體水平有所提高，波動性明

3、顯加大，銀行間市場資金面快速趨緊。
　　基于商業(yè)銀行的資金來源與資金運用的分析結(jié)果表明，商業(yè)銀行流動性資金目前趨緊，銀行貸款的信用創(chuàng)造和結(jié)匯的被動投放，外需疲軟、貨幣供給被動減小以及人民幣持續(xù)升值，利率市場化和傳統(tǒng)存款替代品的出現(xiàn)，金融脫媒與同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資金錯配是商業(yè)銀行流動性資金趨緊的主因。
　　基于主成分加權(quán)理論，本研究理論構(gòu)建與實證檢驗了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險狀況。結(jié)果表明，樣本期間，貸款增速呈整體下降趨勢，2009

4、年是貸款增速變化的分水嶺。2009年前，貸款增速呈逐年上升趨勢，2009年后，呈逐年下降趨勢。就貸款增速的波動幅度而言，興業(yè)銀行、北京銀行等股份制銀行的波動幅度遠(yuǎn)大于國有商業(yè)銀行。相對于國有商業(yè)銀行而言，股份制銀行具有較大的貸款風(fēng)險。緣于風(fēng)險管理意識與機制的建立以及政策的邊緣化處理，2008年金融危機前后，國有與股份制商業(yè)銀行存貸差增加約15個百分點。2002至2012期間，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險波動表現(xiàn)出明顯的周期特性，商業(yè)銀行流動性資金