對(duì)搶購(gòu)黃金現(xiàn)象引發(fā)的思考

1、<p>　　對(duì)搶購(gòu)黃金現(xiàn)象引發(fā)的思考</p><p>　　前些陣子，黃金火了，不少金店人頭攢動(dòng)，有的金店大門(mén)甚至被市民擠壞。由于店內(nèi)的黃金被“掃蕩”一空，有的金店不得不打“飛的”，空運(yùn)黃金救急。除了“清掃”內(nèi)地市場(chǎng)，一些人還跑到港澳，以至于香港黃金市場(chǎng)也出現(xiàn)了“一金難求”的現(xiàn)象。究其原因，搶金的背后是百姓為了自己的財(cái)產(chǎn)增值保值。從這一點(diǎn)可以看出，老百姓不是沒(méi)有謹(jǐn)慎投資意識(shí)，也不是沒(méi)有消費(fèi)動(dòng)力，而是他們的

2、投資渠道太單一，一見(jiàn)黃金價(jià)格下跌就出手。與其說(shuō)這是黃金消費(fèi)者眼光敏銳，倒不如說(shuō)這是他們的無(wú)奈之舉。 </p><p>　　一、建立為中小企業(yè)服務(wù)的融投資中介機(jī)構(gòu)是必要的 </p><p>　　根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截止2011年年底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)居民存款余額達(dá)到35.2萬(wàn)億元。我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄率卻超過(guò)50%，如果按投資資金比例占可支配收入的40%計(jì)算，那么可以投資的資金將占存款余額80%，可投資的資金

3、具有20萬(wàn)億元左右。但是，我國(guó)中小企業(yè)，并沒(méi)有從這么多的可投資的資金中得到較大的實(shí)惠。 </p><p>　?。ㄒ唬┪覈?guó)中小企業(yè)尚處于資金短缺的困境。我國(guó)80%以上的中小企業(yè)都曾遇到資金短缺，融資困難，融資渠道不暢通的難題。而在生產(chǎn)型中小企業(yè)中，缺錢(qián)的企業(yè)比例更高，有九成左右的技術(shù)型企業(yè)把資金短缺列為企業(yè)發(fā)展面臨的重大困難。在我國(guó)的中小企業(yè)中，只有10%左右能夠得到銀行的貸款。盡管如此，但這些中小企業(yè)受到的待遇卻

4、與大型企業(yè)截然不同。銀行通常會(huì)對(duì)中小企業(yè)實(shí)行基準(zhǔn)利率上浮30～50%的政策，貸出的款是半年期的承兌匯票，搭購(gòu)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，支付財(cái)務(wù)中介費(fèi)用等，實(shí)際的貸款成本接近銀行基準(zhǔn)利率的兩倍以上。若中小企業(yè)在銀行貸不到款，則只能通過(guò)擔(dān)保公司或是各種投資公司融資，融資成本要達(dá)到年息的20～30%以上。如果拆借資金搭橋，那么周利率將達(dá)到4～6%，年利息將達(dá)到50～70%。這對(duì)于整體利潤(rùn)率不到3%的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，不異于飲鴆止渴。 </p>

5、<p>　?。ǘ橹行∑髽I(yè)建立融投資扶持機(jī)構(gòu)的問(wèn)題亟待解決。擺在我們面前的現(xiàn)實(shí)是：一方面，居民儲(chǔ)蓄有巨大的可用資金，他們的投資需求巨大；另一方面，中小企業(yè)的投資缺口也很大。這時(shí)候如果能以政府為主導(dǎo)，建立一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，來(lái)將居民的可用資金用于發(fā)展中小企業(yè)上來(lái)，將會(huì)解決很大一部分中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。這既起到扶持中小企業(yè)的作用，也能滿(mǎn)足居民的投資需求，可謂一舉兩得。建立中小企業(yè)融投資扶持機(jī)構(gòu)的具體流程是：首先，政府先建立中介平臺(tái)；

6、其次，企業(yè)要在平臺(tái)上申請(qǐng)建檔；最后，中介機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)建檔的企業(yè)的各方面情況進(jìn)行審核和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這樣，就可以確定是否可以借款，并能合理地確定借款的利率。 </p><p>　　（三）建立中小企業(yè)扶持中介機(jī)構(gòu)的意義。主要有三方面：一是擴(kuò)展中小企業(yè)的融資渠道。建立了中介機(jī)構(gòu)之后，企業(yè)就可以通過(guò)中介機(jī)構(gòu)直接利用居民的可用資金來(lái)解決自身資金不足的問(wèn)題。同時(shí)，只要前期工作做得好，中小企業(yè)的借款手續(xù)也較為簡(jiǎn)潔，就可以更好的方便企

7、業(yè)融資。二是擴(kuò)大了居民的投資渠道。由于給中小企業(yè)的借款的利率比銀行的貸款要高一些，通常年利率會(huì)達(dá)到10%左右，這樣的高回報(bào)不僅比銀行的存款利率要高，而且比一般的投資回報(bào)也將高出很多。三是增加了財(cái)政的收入。中介機(jī)構(gòu)收取的中介費(fèi)也是一筆不小的收入，因?yàn)榫用竦目捎觅Y金很龐大，而且還可以反復(fù)使用。由于中介費(fèi)是按借款次數(shù)和一定比例提取的，這樣最后收取的中介費(fèi)也將是很可觀的。 </p><p>　　二、發(fā)揮融投資中介機(jī)構(gòu)作用

8、的幾點(diǎn)設(shè)想 </p><p>　?。ㄒ唬┙⑵髽I(yè)信息檔案。對(duì)于中小企業(yè)建檔而言，先要設(shè)立為中小企業(yè)建檔的條件，這主要是由于中小企業(yè)分為中、小、微型企業(yè)所致。我國(guó)微型企業(yè)的定義是：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；工業(yè)從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；軟件和信“技術(shù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員10人以下或營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額2000萬(wàn)以下

9、的為微型企業(yè)。顯然，微型企業(yè)定義中只有上限，卻沒(méi)有下限，這就給中小企業(yè)貸款資格的確定造成一定的困難。這就需要微型企業(yè)必須具有一定規(guī)模，且本身有融資意愿，中介機(jī)構(gòu)才能為其建檔。 </p><p>　　（二）對(duì)已建檔的中小企業(yè)，必須做好借款資格的審查。為了保證借款人的資金安全，中介機(jī)構(gòu)要對(duì)給予借款的中小企業(yè)，進(jìn)行必要的資格審查。一個(gè)中小企業(yè)審查的通過(guò)，要符合以下八條標(biāo)準(zhǔn)：一是符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策，不屬于高污染和高

10、耗能的小企業(yè)；二是企業(yè)在各家商業(yè)銀行的信譽(yù)狀況良好，沒(méi)有不良的信用記錄；三是企業(yè)具有工商行政管理部門(mén)的核準(zhǔn)登記和年檢合格的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；四是企業(yè)有必要的組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理制度和財(cái)務(wù)管理制度，有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，能夠合法經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)品有市場(chǎng)有效益；五是有履行合同和償還債務(wù)的能力，還款意愿良好，無(wú)不良的信用記錄，信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)為正常類(lèi)或非財(cái)務(wù)因素影響的關(guān)注類(lèi)；六是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或?qū)嶋H控制人的從業(yè)經(jīng)歷在三年以上，素質(zhì)良好，無(wú)不良個(gè)人信用記錄；七是中小

11、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，成立的年限原則上在二年以上（含兩年），至少有一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告，且連續(xù)二年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)，毛利潤(rùn)為正值；八是中小企業(yè)必須在申請(qǐng)銀行開(kāi)立基本結(jié)算賬戶(hù)或一般結(jié)算賬戶(hù)。根據(jù)以上八條，建立企業(yè)信息檔案，做到“八條標(biāo)準(zhǔn)”的調(diào)查信息公示，公開(kāi)透明。 </p><p>　?。ㄈ┙⒕用衽c企業(yè)的對(duì)接平臺(tái)?？赏ㄟ^(guò)中介機(jī)構(gòu)柜臺(tái)與商業(yè)銀行的合作，或是利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等多個(gè)渠道，來(lái)搭建居民與企業(yè)的對(duì)接平臺(tái)。首先，要建立

12、中介機(jī)構(gòu)柜臺(tái)服務(wù)大廳，提供咨詢(xún)和辦理業(yè)務(wù)服務(wù)。其次，中介機(jī)構(gòu)與銀行合作不單單是利用銀行與居民的連接渠道，同時(shí)商業(yè)銀行還可以作為監(jiān)督企業(yè)資金流向的一個(gè)渠道。最后，建立一個(gè)網(wǎng)站，用來(lái)發(fā)布中小企業(yè)借款情況、網(wǎng)上咨詢(xún)服務(wù)和查詢(xún)中小企業(yè)相關(guān)信息的平臺(tái)。 </p><p>　?。ㄋ模┲贫ㄖ行∑髽I(yè)的借貸條件。對(duì)中小企業(yè)借款的用途要有比較詳細(xì)的規(guī)定，而且中小企業(yè)借款必須有可以抵押的資產(chǎn)或者有其他的信用企業(yè)做擔(dān)保。這里還必須考慮到

13、，一條產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)聯(lián)公司之間，往往有賒賬的情況。因?yàn)?，這些關(guān)聯(lián)企業(yè)通常是相互依存的，所以也可以考慮將這些相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體來(lái)打包，從而提高企業(yè)自身的規(guī)模，使得相應(yīng)的企業(yè)享受的借貸利率水平較低。 </p><p>　?。ㄎ澹┲贫ɡ仕降囊罁?jù)和中介服務(wù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和利率成正比，所以對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行審查后，通過(guò)確定其風(fēng)險(xiǎn)水平來(lái)制定利率水平。同時(shí)，要根據(jù)不同的期限制定出不同期限的利率水平。另外，企業(yè)的規(guī)模大小也是

14、利率水平高低的一個(gè)因素，規(guī)模越大利率水平越低。 </p><p>　?。┙⒅行∑髽I(yè)信用評(píng)級(jí)制度。要對(duì)中小企業(yè)信用水平采取打分評(píng)級(jí)的辦法，對(duì)長(zhǎng)期信用好的企業(yè)進(jìn)行加分，對(duì)有違約記錄的企業(yè)進(jìn)行降分，而這里的評(píng)級(jí)還將和商業(yè)銀行的信用系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，評(píng)級(jí)的分?jǐn)?shù)越高，將來(lái)的借款利率越低，借款的額度也會(huì)增加，企業(yè)主在銀行的信用水平也將得到提高。要對(duì)企業(yè)的違約行為采取降分處理并記錄備案的辦法，一旦企業(yè)違約，不單影響企

15、業(yè)自身的信用，也將影響企業(yè)主在銀行的信用水平。通常由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)有風(fēng)險(xiǎn)，所以當(dāng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)不佳時(shí)可能延長(zhǎng)一段時(shí)間還款；實(shí)在無(wú)法償還的，可以拍賣(mài)抵押物，以?xún)斶€借款或擔(dān)保企業(yè)代還，一般不追究企業(yè)主的無(wú)限責(zé)任。 </p><p>　　（七）建立居民與企業(yè)的借貸“多對(duì)多”制度，并規(guī)定居民出資的最低門(mén)檻。一家中小企業(yè)所借的資金將不會(huì)全部來(lái)自一個(gè)居民，而是可以多個(gè)居民共同出資。同時(shí)，一個(gè)居民的自有資金，也可以根據(jù)自己選擇，來(lái)供給多