上市公司研發(fā)費(fèi)用信息披露研究【文獻(xiàn)綜述】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述</b></p><p><b>　　會(huì)計(jì)學(xué)</b></p><p>　　上市公司研發(fā)費(fèi)用信息披露研究</p><p>　　近年來，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展日新月異，高科技企業(yè)不斷發(fā)展壯大，研發(fā)活動(dòng)在企業(yè)中占據(jù)了越來越重要的地位，投資者對(duì)研發(fā)費(fèi)用的信息需求也產(chǎn)生了新的變化，同時(shí)費(fèi)用相關(guān)信

2、息的披露成為企業(yè)和投資者共同關(guān)注的問題。令人遺憾的是，目前我國企業(yè)研發(fā)費(fèi)用相關(guān)信息的披露尚存在諸多不足，不僅如此，隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐加快和知識(shí)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)的研究和開發(fā)活動(dòng)已經(jīng)呈現(xiàn)出一些新的特征，研發(fā)費(fèi)用信息披露的重要性日益凸顯，企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用信息披露問題亟待規(guī)范。</p><p>　　國內(nèi)外學(xué)者對(duì)研發(fā)費(fèi)用的披露有了一定的研究，但在很多方面也無定論，有待理論和實(shí)證上的進(jìn)一步研究。</p><

3、;p>　　1 有關(guān)研發(fā)費(fèi)用披露內(nèi)容的界定</p><p>　　關(guān)于研發(fā)費(fèi)用披露內(nèi)容，2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》規(guī)定，對(duì)于企業(yè)發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，為研究階段和開發(fā)階段分別處理，研究階段發(fā)生的一律費(fèi)用化，計(jì)入管理費(fèi)用，而在開發(fā)階段發(fā)生的費(fèi)用，符合一定標(biāo)準(zhǔn)的則可以進(jìn)行資本化，計(jì)入“無形資產(chǎn)——開發(fā)支出”科目。根據(jù)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南，在“管理費(fèi)用”下設(shè)置“研發(fā)費(fèi)用”子科目，單獨(dú)歸集費(fèi)用化的研發(fā)

4、費(fèi)用，避免以前濫用各種不同名目披露的情況，方便信息使用者查找有關(guān)信息。這較以前由于未作相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致研發(fā)信息披露混亂的情況是一大進(jìn)步。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在其頒布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第02號(hào)中規(guī)定：研發(fā)費(fèi)用包括：為研究與開發(fā)的所有支出均應(yīng)列入費(fèi)用。但是，對(duì)于內(nèi)部自創(chuàng)計(jì)算機(jī)軟件的開發(fā)費(fèi)用處理，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第86號(hào)指出：內(nèi)部自創(chuàng)計(jì)算機(jī)軟件發(fā)生的屬于研究與開發(fā)費(fèi)用應(yīng)在發(fā)生當(dāng)時(shí)計(jì)入損益，直到所開發(fā)的產(chǎn)品建立了技術(shù)可行性為止。</p

5、><p>　　2 有關(guān)研發(fā)費(fèi)用信息披露的現(xiàn)狀</p><p>　　經(jīng)過幾十年的發(fā)展，英美等發(fā)達(dá)國家的研究開發(fā)機(jī)制已形成比較完整的社會(huì)體系和理論體系，國外學(xué)者對(duì)R&D支出的會(huì)計(jì)研究文獻(xiàn)更是層出不窮。就美國而言，自1974年10月FASB的第2號(hào)準(zhǔn)則要求將R&D成本立即計(jì)入支出起，爭論便不斷出現(xiàn)，最著名的是Horwitz和Kolodny(1980)認(rèn)為美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(FAS

6、B)的第2號(hào)《研究與開發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理》準(zhǔn)則將抑減公眾持股公司的研究與開發(fā)支出。而Dukes(1980)等的實(shí)證究卻沒有獲得支持上述結(jié)論的證據(jù)。另外，T．Sougiannis(1996)、B．Lev(1996，1998)、Baljit(1998)、Stern Stewart公司(1999)以及Dennis(2000)在收集資本化R&D證據(jù)的基礎(chǔ)上，通過對(duì)R&D支出資本化與公司價(jià)值、信息披露等方面的價(jià)值相關(guān)性(Value—

7、Relevance)的實(shí)證研究，對(duì)資本化與費(fèi)用化兩者進(jìn)行比較，最終得到支持資本化會(huì)計(jì)處理的結(jié)論。</p><p>　　由于國外研究費(fèi)用信息披露已有比較完善的規(guī)范，所以現(xiàn)有的研究基本上都不是單獨(dú)針對(duì)研發(fā)費(fèi)用信息披露問題的，對(duì)研發(fā)費(fèi)用的披露問題，多在以上研究中涉及，研發(fā)費(fèi)用的信息披露具有很強(qiáng)的價(jià)值相關(guān)性，越來越多的研究文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)有關(guān)研發(fā)披露還存在嚴(yán)重不足，其中一些有代表性的研究有：研發(fā)信息披露與財(cái)務(wù)報(bào)告價(jià)值相關(guān)性，Le

8、v & Zarowin（1999）研究表明：財(cái)務(wù)報(bào)告價(jià)值相關(guān)性的減弱與R&D強(qiáng)度不斷增加有很大關(guān)系。導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息有用性不斷惡化的“罪魁禍?zhǔn)住敝痪褪沁^時(shí)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)無形資產(chǎn)信息的不充分披露。研發(fā)信息披露與公司價(jià)值:Aboody & Lev(1998)發(fā)現(xiàn)R&D強(qiáng)度高的公司可以通過內(nèi)部交易得到更多的收益。</p><p>　　Lev & Sougiannis(1

9、996)，Abody & lev(1998)，Chan et al(1998)，Lev et al (1999)研究均發(fā)現(xiàn)了市場對(duì)高R&D強(qiáng)度公司股票的錯(cuò)誤定價(jià)（一般是低估）研發(fā)信息披露嚴(yán)重存在不足。Amir，Lev & Sougiannis(1999)對(duì)財(cái)務(wù)分析師的盈利預(yù)測(cè)信息是否能夠?yàn)橥顿Y者提供增量信息的研究發(fā)現(xiàn)；財(cái)務(wù)分析師在技術(shù)含量的高的行業(yè)所做的貢獻(xiàn)要高于技術(shù)含量低的行業(yè)對(duì)R&D投入大的公司所做的

10、貢獻(xiàn)要高于投入小的公司；沒有被記錄的無形資產(chǎn)在權(quán)益計(jì)價(jià)和盈利預(yù)測(cè)中所發(fā)揮的作用在逐年增強(qiáng) 上述研究表明現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)無形資產(chǎn)的信息披露存在嚴(yán)重不足。</p><p>　　崔斌（2003）研究發(fā)現(xiàn)，我國上市公司中高科技行業(yè)投入的研究開發(fā)費(fèi)用較高，但在年報(bào)中未披露列入管理費(fèi)用中研究開發(fā)費(fèi)用的信息。只是在“待攤費(fèi)用”、“長期待攤費(fèi)用”以及“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目列支研究與開發(fā)費(fèi)用。田鵬，梁萊歆（2003）在《中國科技上市公司信

11、息披露的調(diào)查分析》中選118家高科技上市公司2001年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告為樣本進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)高科技上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露存在不少問題：研發(fā)費(fèi)用披露模糊，無形資產(chǎn)具體構(gòu)成要素披露混亂，重要的非財(cái)務(wù)信息披露不詳，分部信息披露不充分，預(yù)測(cè)信息和前瞻性信息披露不足。彭艷萍，張炳發(fā)（2004）通過對(duì)上海證劵交易所上市的信息類，電子類共58家上市公司研究得出結(jié)論，我國上市公司無形資產(chǎn)總體水平較低，信息披露存在嚴(yán)重漏洞。研究其原因，既有會(huì)計(jì)制度，

12、上市公司信息披露制度方面的原因，也有上市公司自身及觀念方面的原因。錢紅光2006在《高新技術(shù)企業(yè)研究與開發(fā)費(fèi)用的信息披露》中分析了目前高新技術(shù)企業(yè)研究與開發(fā)費(fèi)用信息披露存在的問題，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)意見；梁萊歆，王宇峰（2007）的《我國上市公司R&D費(fèi)用信息披露動(dòng)因?qū)嵶C研究》通過對(duì)可能影響R&D費(fèi)用信息披露的因</p><p>　　3 有關(guān)研發(fā)費(fèi)用信息披露的探討</p><p

13、>　　Lev&Zarowin在1999年的研究報(bào)告中提出了兩種改進(jìn)無形資產(chǎn)信息披露的建議：(1)對(duì)無形資產(chǎn)采用資本化的處理方法（將現(xiàn)行對(duì)無形資產(chǎn)可以采用資本化處理的條件放寬)；(2)對(duì)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行重新表述(restatement)。</p><p>　　侯雪筠，侯婧(2003)通過對(duì)研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理的國際比較研究認(rèn)為：關(guān)于研發(fā)費(fèi)用披露的容應(yīng)該包括：其一，在長期投資下，設(shè)“R&D投資”披

14、露R&D投資金額；其二，披露本年度R&D費(fèi)用化金額；其三，披露本年度R&D費(fèi)用資本化金額。王廣慶(2004)認(rèn)為：目前企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中存在對(duì)無形資產(chǎn)的披露過于簡單，對(duì)研發(fā)費(fèi)用披露不足等情況，建議除了在資產(chǎn)負(fù)債表中設(shè)置“無形資產(chǎn)累計(jì)攤銷”賬戶外，還要在附注中注明各項(xiàng)無形資產(chǎn)的來源及變動(dòng)情況。高科技開發(fā)企業(yè)還應(yīng)單獨(dú)設(shè)置一張附表列示項(xiàng)目研究開發(fā)情況，主要包括研發(fā)期限、成功經(jīng)驗(yàn)等，向報(bào)表使用者披露其研發(fā)能力。李巧巧(20

15、04)認(rèn)為：R&D信息是企業(yè)經(jīng)營過程中具有重要意義的活動(dòng)之一，因而必須完整，恰當(dāng)?shù)募{入財(cái)務(wù)報(bào)告，以真正便于投入評(píng)估和判斷企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)及其產(chǎn)生的影響：同時(shí)要求或強(qiáng)制企業(yè)通過一定方式披露這類信息，對(duì)企業(yè)經(jīng)營者而占也是一種正面的推動(dòng)，引導(dǎo)企業(yè)關(guān)注R&D投入及其績效。作為一種會(huì)計(jì)改進(jìn)，R&D信息披露至少應(yīng)該包括：將R&D支出與一般的意義上的管理費(fèi)用適當(dāng)分離、單獨(dú)核算，或在“管理費(fèi)用”項(xiàng)下單列示；年度財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)列

16、報(bào)每年R&D支出數(shù)額、占銷售收入的比例；本</p><p>　　劉愛東，劉亞偉（2006）在《我國上市公司研發(fā)費(fèi)用信息披露的規(guī)范化思考》中認(rèn)為：單獨(dú)披露研發(fā)費(fèi)用信息；增加研發(fā)費(fèi)用信息的披露內(nèi)容；.加快企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的披露速度；制定研發(fā)費(fèi)用的相關(guān)監(jiān)管措施。候曉紅，干巧（2009）在《我國上市公司研發(fā)費(fèi)用披露現(xiàn)狀分析及對(duì)策》中指出，我國應(yīng)建立 R& D信息定期充分披露制度，統(tǒng)一披露科目，定期披露 R&a

17、mp;D的具體數(shù)額、研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，鼓勵(lì)企業(yè)增加自愿披露內(nèi)容，規(guī)范披露 R& D強(qiáng)度信息。一是在資產(chǎn)負(fù)債表中 “無形資產(chǎn)” 項(xiàng)目下列示“無形資產(chǎn)——研究開發(fā)費(fèi)用” 明目以反映尚未銷和處置的已資本化的研究開發(fā)費(fèi)用。二是在損益表與現(xiàn)金流量表中，將研究與開發(fā)費(fèi)用作為一個(gè)獨(dú)立的費(fèi)用項(xiàng)目單獨(dú)列示，而不將其計(jì)入管理費(fèi)用項(xiàng)目，以解決當(dāng)前企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中研究與開發(fā)費(fèi)用信息丟失和企業(yè)由于增加研究與開發(fā)投入而使管理費(fèi)用畸高的缺陷。在現(xiàn)金流量表的投

18、資部分中披露計(jì)入開發(fā)成本的開發(fā)費(fèi)用現(xiàn)金支付狀況，以及在經(jīng)營活動(dòng)中披露計(jì)入管理費(fèi)用的研究與開發(fā)費(fèi)用的現(xiàn)金流出。三是在報(bào)表附注中披露以下信息：研究費(fèi)用和開發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理的會(huì)計(jì)政策。是否考慮將開發(fā)費(fèi)用資本化；披露開發(fā)費(fèi)用予以資本化的具體標(biāo)準(zhǔn)；本期</p><p>　　從文獻(xiàn)中我們可以看到不少對(duì)研發(fā)費(fèi)用信息披露的建議，相信隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化，研發(fā)費(fèi)用的相關(guān)披露制度也會(huì)應(yīng)運(yùn)而生，不斷地進(jìn)行更新完善。從而提高會(huì)計(jì)報(bào)告的提供信

19、息的相關(guān)性，更有利于信息使用者的決策。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]崔斌.我國上市公司無形資產(chǎn)信息披露的現(xiàn)狀與對(duì)策[J]．現(xiàn)代管理科學(xué)，2003(3)．</p><p>　　[2]侯雪筠，候婧．研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理國際研究啟示[J]．商業(yè)研究，2003(4)．</p><p>　　

20、[3]李巧巧．論R&D的會(huì)計(jì)改進(jìn)與信息披露[J]．科技進(jìn)步與對(duì)策，2004(3)．</p><p>　　[4]張西娟．高科技企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理新探[J]．財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2004(10)．</p><p>　　[5]劉愛東，劉亞偉．我國上市公司研發(fā)費(fèi)用信息披露的規(guī)范化思考[J]．鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào)，2006(12)．</p><p>　　[6]候曉紅，

21、干巧．我國上市公司研發(fā)費(fèi)用披露現(xiàn)狀分析及對(duì)策[J]．工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2009(2)．</p><p>　　[7]谷虹才．企業(yè)研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理與信息披露的改進(jìn)[J]．財(cái)會(huì)月刊，2004(6)．</p><p>　　[8]王廣慶．對(duì)我國無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些思考Ⅲ[J]．會(huì)計(jì)研究，2004(5)．</p><p>　　[9]張宗新．上市公司信息披露質(zhì)量與投資者保護(hù)研究[M

22、]．北京：中國金融出版社，2009．</p><p>　　[10]田鵬，梁萊歆．中國科技上市公司信息披露的調(diào)查分析[J]．財(cái)會(huì)月刊，2003(1)．</p><p>　　[11]梁萊歆，王宇峰．我國上市公司R&D費(fèi)用信息披露動(dòng)因?qū)嵶C研究[J]．財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2007(5)．</p><p>　　[12]崔也光．企業(yè)研發(fā)費(fèi)用信息披露方式的改進(jìn)[J]．經(jīng)濟(jì)與管

23、理研究，2009(2)．</p><p>　　[13]卞麗莉．我國高新技術(shù)企業(yè)R&D支出的會(huì)計(jì)研究[ D]．蘇州：江蘇大學(xué)，2008．</p><p>　　[14]崔瑤．新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)費(fèi)用信息披露影響分析[J]．合作經(jīng)濟(jì)與科技，2008(11)．</p><p>　　[15]彭艷萍，張炳發(fā)．上市公司無形資產(chǎn)信息披露研究[J]．工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2004(4)．

24、</p><p>　　[16]俞萍．我國上市公司研發(fā)信息披露研究[D]．北京：北京工商大學(xué)，2007．</p><p>　　[17]Judith C. Giordan. Nir Kossovsky. It's Time to Think Differently about R&D Assets and the CTO’s Role[J].Research Technolog

25、y Management, 2004(5).</p><p>　　[18] Bertrand N. Horwitz & Richard Kolodny.The Economic Effects of Involuntary Uniformity in the Financial Reporting of R&D Expenditures, Studies on Economic Consequen

26、ces of Financial and Managerial Accounting: Effects Or Corporate Incentives and Decisions[J].Supplement to Journal of Accounting Research, 1980(18).</p><p>　　[19]Ronald E.Dukes, Thomas R..Dyckman, & John

27、 A. Elliot, Accounting for Research and Development Costs : The Impact on Research and Development Expenditures, Studies on Economic Consequences of Financial and Managerial Accounting: Effects on Corporate Incentives an

28、d Decisions[J].supplement to Journal of Accounting Research, 1980(17). </p><p>　　[20]B. Lev & T. Sougiannis. The Capitalization, Amortization and Value-relevance of R&D[J]. Journal of Accounting and

29、Economics, 1996(21).</p><p>　　[21] D.Aboody&B.Lev, The Value Relevance of Intangibles: The Case of Software Capitalization[J]. Journal of Accounting Research, 1998(5).</p><p>　　[22] Stem Ste

30、wart Europe Limited, The Value of R&D: Creating Value Growth through Research & Development [J]. Evaluation, 1 999(5).</p><p>　　[23]Dennis Chambers, Ross Jennings & Robert. Thompson. Evidence on

31、the Usefulness of Capitalizing and Amortizing Research and Development Costs[D]. Illinois: Working Paper of University of Illinois at Champaign-Urbana, 2000(4).</p><p>　　[24]David Aboody and Barueh Lev. The

32、Value Relevance of Intangibles: The Case of Software Capitalization [J]. Journal of Accounting Research, 1998(36).</p><p>　　[25]Baruch Lev and Paul Zarowin. The Boundaries of Financial Reporting and How to E