商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的博弈分析及激勵(lì)契約設(shè)計(jì).pdf

1、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，一個(gè)重要原因就是信息不對(duì)稱。商業(yè)銀行信貸資金運(yùn)動(dòng)過程主要涉及商業(yè)銀行與企業(yè)兩個(gè)主體。企業(yè)是資金的使用者，對(duì)借入資金實(shí)際投資項(xiàng)目有較充分的信息從而處于信息優(yōu)勢地位。商業(yè)銀行不能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的掌握信息，存在決策失誤導(dǎo)致信貸損失的可能，并為金融危機(jī)的發(fā)生埋下隱患。 可見，如何從理論和實(shí)踐上探索解決信貸風(fēng)險(xiǎn)，建立合理信貸決策機(jī)制是我國一項(xiàng)緊迫而重要的任務(wù)。 本文首先概括介紹信用風(fēng)險(xiǎn)的定義、危害、研究現(xiàn)

2、狀，博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些基本知識(shí)，并利用這些知識(shí)對(duì)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行理論分析。 本文主要工作就是研究企業(yè)借款后，不按照借款合同規(guī)定投資某項(xiàng)目而投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問題。國內(nèi)對(duì)這個(gè)問題的研究，很多文章限于定性分析。 而本文把保險(xiǎn)市場中規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)傳遞博弈模型引用的貸款市場中，基于激勵(lì)對(duì)策理論和數(shù)量分析方法，建立了銀行與借款企業(yè)的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型。 由于國家把銀行的貸款利率上限放