對(duì)我國(guó)保薦人制度的問(wèn)題探討及完善建議——基于國(guó)內(nèi)外制度比較分析.pdf

1、證券市場(chǎng)的繁榮發(fā)展離不開(kāi)上市公司，反過(guò)來(lái)，上市公司的質(zhì)量高低很大程度上決定著證券市場(chǎng)的繁榮程度。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司普遍質(zhì)量偏低，影響著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，為了解決這樣的問(wèn)題，我國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)在主板市場(chǎng)推出了于國(guó)外通常用于二板市場(chǎng)的保薦人制度，希望能改變這種不利局面。保薦人制度有其諸多優(yōu)越性，但在我國(guó)多年的發(fā)展過(guò)程中也暴露出許多弊端。
　　 本文主要通過(guò)比較分析的方法，對(duì)我國(guó)與國(guó)外比較成熟的保薦人制度進(jìn)行比較，并美國(guó)N

2、ASDAQ市場(chǎng)的案例，找出我國(guó)目前保薦人制度仍然存在的問(wèn)題，并希望給出一些改進(jìn)的方向和建議。本文共分為六大部分。
　　 第一章緒論中，主要介紹了保薦人制度的研究背景，之后敘述了本文的研究意義、方法和創(chuàng)新之處。
　　 第二章主要敘述了相關(guān)文獻(xiàn)綜述，從三方面入手，第一是保薦人制度引入我國(guó)后對(duì)我國(guó)產(chǎn)生的有利方面，第二是有關(guān)保薦人制度在我國(guó)實(shí)行近年來(lái)遇到的問(wèn)題相關(guān)的文獻(xiàn)綜述，第三是有關(guān)美國(guó)較為成熟的NASDAQ體系的相關(guān)文獻(xiàn)綜述

3、。對(duì)這些方面的文獻(xiàn)綜述闡述了我國(guó)學(xué)者對(duì)目前國(guó)內(nèi)保薦人制度的研究以及對(duì)美國(guó)NASDAQ保薦體系的深入探討及其借鑒意義。
　　 第三章主要對(duì)當(dāng)前實(shí)行保薦人制度的世界各國(guó)與我國(guó)的保薦人制度進(jìn)行比較，通過(guò)比較我們可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)保薦人制度相對(duì)不成熟，在保薦人資格獲得、保薦人保薦期限、保薦人職責(zé)的明確等方面仍有許多改善的余地。香港作為我國(guó)的特別行政區(qū)，保薦制度較為完善，在諸多方面較內(nèi)地更為成熟。最后將美國(guó)NASDAQ保薦人體系單獨(dú)進(jìn)行介紹和

4、分析。
　　 第四章就綠大地公司的實(shí)際案例進(jìn)行分析，因該案例在我國(guó)目前保薦人體制的發(fā)展過(guò)程中極具代表性，筆者對(duì)案例中出現(xiàn)的各種情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)諸多當(dāng)前在我國(guó)上市公司常見(jiàn)的現(xiàn)象，并作出解釋，找出其中的原因，包括公司方面、中介機(jī)構(gòu)以及體制方面的因素。
　　 第五章根據(jù)前面對(duì)于我國(guó)保薦人制度與各國(guó)的比較分析，以及個(gè)例美國(guó)NASDAQ體系的分析，提出幾點(diǎn)對(duì)于我國(guó)保薦人制度的政策建議，主要包括降低保薦人準(zhǔn)入門(mén)檻、轉(zhuǎn)變保薦人激勵(lì)機(jī)