論我國保薦人制度在創(chuàng)業(yè)板市場的運行.pdf

1、本文從法學、經(jīng)濟學、社會學的角度，綜合運用比較和歷史分析的研究方法，通過對香港創(chuàng)業(yè)板市場等海外創(chuàng)業(yè)板市場保薦人制度的研究，并結(jié)合我國資本市場的實際狀況對保薦人制度在我國將來的創(chuàng)業(yè)板市場中的運行加以了深入的研究。本文將保薦人制度置于創(chuàng)業(yè)板市場環(huán)境下探討，其重點并不是為了比較與其在主板市場下運行的不同，而是為了更加強調(diào)其對控制創(chuàng)業(yè)板市場特殊風險的重要作用。 本文共分五章，引言部分介紹了我國中小企業(yè)板保薦人制度運行中暴露出的問題，以此

2、引出規(guī)范保薦人制度在未來創(chuàng)業(yè)板市場運行的必要性。 第一章保薦人制度發(fā)展概況中首先介紹了保薦人制度的概念、要素和本質(zhì)。由于保薦人制度起源于英國，發(fā)展于我國香港地區(qū)，我國在引入該制度的時候在很大程度上借鑒了香港的經(jīng)驗，所以本文在對保薦人制度進行國別介紹的時候主要側(cè)重介紹香港地區(qū)的制度沿革，在制度的比較和借鑒上也較多吸取了香港的經(jīng)驗，同時對美國、英國等其他國家的保薦人制度也作了簡單介紹。其次介紹了我國發(fā)行審核制度的沿革和保薦人制度的發(fā)

3、展。 第二章創(chuàng)業(yè)板市場風險及保薦人控制風險的作用中介紹了創(chuàng)業(yè)板市場概念、定位、功能、意義、海外創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展概況，我國創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展歷程和前景，指出了目前我國的中小企業(yè)板與創(chuàng)業(yè)板市場的區(qū)別和聯(lián)系。闡述了機會主義引發(fā)的創(chuàng)業(yè)板市場的特殊風險和保薦人制度對控制創(chuàng)業(yè)板市場風險的重要意義。提出了保薦人制度與信息披露制度的結(jié)合能更好地控制創(chuàng)業(yè)板市場風險。 第三章保薦人權(quán)利和義務的分析中在以保薦人為中心的兩層法律關(guān)系的基礎(chǔ)上，提出了要

4、以法律制度來推動保薦責任的明確化，用合同來推動保薦人相關(guān)權(quán)利的市場化。分析了保薦協(xié)議、保薦人的權(quán)利，著重探討了保薦責任的性質(zhì)、內(nèi)容、保薦責任的劃分和責任追究制度，提出建立‘以券商為核心的雙保薦制度”。對創(chuàng)業(yè)板市場的保薦人制度重點分析了其信息公開擔保義務和保密義務。 第四章關(guān)于保薦人管理制度的討論研究了我國保薦人資格準入和資格維持制度，對我國保薦機構(gòu)和保薦代表人的管理提出了自己的看法和完善意見。針對創(chuàng)業(yè)板保薦人的管理提出用ISO服