我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)保薦人制度的完善.pdf

1、保薦人制度最早起源于英國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，到21世紀(jì)初才被逐漸引入于主板市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板設(shè)立保薦人制度的目的是為發(fā)展前景好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供上市的場(chǎng)所。我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)于2009年10月23日，而在此之前保薦人制度已經(jīng)應(yīng)用于我國(guó)主板市場(chǎng)，早在2003年10月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過了《證券法發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》，經(jīng)過幾年的實(shí)踐，《證券法》將證券發(fā)行保薦制度作為一項(xiàng)法律制度加以規(guī)定。2008年8月14日中國(guó)證監(jiān)會(huì)又審核通過了《證券發(fā)

2、行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），同時(shí)廢止了《暫行辦法》。
　　 我國(guó)現(xiàn)行的創(chuàng)業(yè)板保薦制度，以擬上市初期與掛牌交易為界限，分別使用兩個(gè)法規(guī):應(yīng)用于主板保薦人制度的法規(guī)——《管理辦法》，在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)適用于上市階段的擬上市公司的行為，而《深圳交易所創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第四章保薦制度的規(guī)定，則專門針對(duì)上市公司在深交所掛牌上市階段的行為。
　　 本文通過闡述保薦人概念及我國(guó)創(chuàng)業(yè)板保薦制度的現(xiàn)狀，分析現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板保薦人制

3、度的不足，結(jié)合國(guó)際上較為成熟的創(chuàng)業(yè)板保薦制度典范，對(duì)進(jìn)一步完善我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)保薦人制度進(jìn)行法律意義的思考。本文分四章:第一章闡釋保薦人制度的概念，簡(jiǎn)述了保薦人的一般職責(zé)，通過與相關(guān)概念的對(duì)比體現(xiàn)出保薦制度的特殊性;第二章分析保薦人制度對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的意義，及保薦制度在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的地位，說明我國(guó)創(chuàng)業(yè)板保薦制度的特點(diǎn)，指出現(xiàn)有保薦制度下的保薦制度本身存在的缺陷及相關(guān)聯(lián)的法律法規(guī)的不完善;第三章分析比較海外相對(duì)成熟的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)(主要是香