基于資本約束的中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)配置研究.pdf

1、自1988年《巴塞爾資本協(xié)議》公布以來(lái),資本充足率一直是國(guó)際銀行業(yè)非常重要的一項(xiàng)核心監(jiān)管指標(biāo)。在席卷全球的次貸金融風(fēng)暴中,很多商業(yè)銀行受到嚴(yán)重影響。以往的制度安排暴露出了種種問(wèn)題,最突出的便是資本吸收資產(chǎn)損失的能力準(zhǔn)備不足。針對(duì)這一種情況,巴塞爾委員會(huì)及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開(kāi)始著手制定新的商業(yè)銀行資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中,大幅提高了對(duì)商業(yè)銀行資本的要求。在這個(gè)宏觀審慎性政策框架中,提高普通股比例的同時(shí),針對(duì)資產(chǎn)的快速擴(kuò)張,引入了逆周期

2、資本緩沖及資本留存緩沖指標(biāo)。也為系統(tǒng)重要性銀行制定了額外要求。
　　 近年來(lái),我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張十分迅速,在依然處于整體恢復(fù)過(guò)程中的國(guó)際銀行業(yè)大環(huán)境中,顯得格外突出。伴隨著監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的日趨嚴(yán)格,我國(guó)商業(yè)銀行資本約束與資產(chǎn)擴(kuò)張之間的相關(guān)性值得加以探討。
　　 本文首先介紹了商業(yè)銀行資本管理與資產(chǎn)配置的相關(guān)概念與基本理論,接著討論了當(dāng)前歐美銀行業(yè)資產(chǎn)管理遇到的問(wèn)題以及我國(guó)銀行業(yè)繁榮發(fā)展背后的隱憂。然后通過(guò)實(shí)證分析,研究了近