上市公司財務重述時滯性的研究——基于滬市A股經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、財務重述報告作為臨時報告的一種，是我國財務報告系統(tǒng)的重要組成部分。它是上市公司對于前期報表存在的差錯或遺漏的信息的一種更正或者補充。時機選擇理論是經(jīng)濟學上的重要理論之一，它適用于資本市場上諸多的投資籌資等決策行為和經(jīng)濟活動。經(jīng)過本文的分析和論證，該理論也適用于上市公司的財務重述行為，也即上市公司財務重述報告的公布具有一定的時間規(guī)律——不同性質(zhì)的財務重述報告具有不同的發(fā)布滯后期。本篇論文中述及的財務重述的性質(zhì)，主要是指財務重述內(nèi)容的消息性

2、質(zhì)和重述報告發(fā)布的動機性質(zhì)。
　　本文在文獻綜述和相關理論分析的基礎上，分析財務重述時滯性產(chǎn)生的原因、引發(fā)的后果及其影響因素。首先，這一規(guī)律的產(chǎn)生有其內(nèi)部和外部的原因。內(nèi)在上，上市公司內(nèi)部存在著管理者角度的自利動機和公司角度的外部融資動機;外在上，資本市場的不完善性帶來了各利益相關者間的信息不對稱，引發(fā)了管理者的道德風險和逆向選擇;同時，財務重述準則制度的不完善為管理層利用重述報告的時滯性進行盈余管理提供了可操作空間。上述內(nèi)外部因

3、素交互作用，共同解釋了財務重述報告時滯性的存在。其次，述及到會計實務中來，這種時滯性的存在引發(fā)的后果有:降低會計信息質(zhì)量，加劇代理問題的嚴重性，加劇公司盈余管理的程度。然后，對于其影響因素的分析，本文得出:財務重述的時滯性同時受到消息信息性質(zhì)和發(fā)布動機性質(zhì)的影響。好消息的財務重述發(fā)布的時滯較短，壞消息的重述報告的時滯較長;同時，主動發(fā)布的財務重述報告的時滯較短，而被動發(fā)布的時滯較長。最后，建議上市公司的監(jiān)管者開始關注財務重述報告發(fā)布的時