上市公司財務(wù)重述研究——以JY上市公司為例.pdf

1、資本市場的繁榮與否能夠代表一個國家經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，在資本市場中，企業(yè)同廣大投資者有著密不可分的關(guān)系，企業(yè)通過財務(wù)報告將其經(jīng)營狀況等能反映公司情況的財務(wù)信息或者非財務(wù)信息表述出來，投資者、股東、債權(quán)人等信息使用者接收以后據(jù)此做出投資決策。因此，確保財務(wù)報告披露出來的數(shù)據(jù)的真實性十分必要。然而近些年來，財務(wù)信息虛報、失真的情況屢屢發(fā)生，部分上市公司通過財務(wù)重述的手段來掩蓋不真實的財務(wù)信息。在某一年的年度報告通過信息披露網(wǎng)站披露后，上市公司會

2、在之后的某些年內(nèi)重述以前年度已經(jīng)披露的信息。通常重述報告有三種類型:起補充作用的、起更正作用的和差錯更正公告。公告的類別不同決定了它們的性質(zhì)不同，一部分只是性質(zhì)簡單的更改或補充，還有一部分性質(zhì)十分嚴重，會涉及到利潤等指標的巨大變動。因為監(jiān)管機制與處罰措施的缺失，一部分企業(yè)會運用財務(wù)重述這一手段來達到一些特定的目的，比如滿足IPO的條件或者滿足銀行貸款的條件。適當?shù)呢攧?wù)重述是對財務(wù)報告的完善，而情節(jié)嚴重的財務(wù)重述事件是資本市場的災難。財務(wù)

3、重述給投資者帶來利益損失，使投資者失去投資信心，資本市場的信息穩(wěn)定性不足最終將無法正常運轉(zhuǎn)。由于我國財務(wù)重述制度建立較晚，機制不健全、監(jiān)管不到位，存在許多不成熟之處。我國學者以案例分析的方式對財務(wù)重述問題進行的研究較少，因此以案例分析的方式研究財務(wù)重述有必要且有一定的空間。
　　在掌握國內(nèi)外關(guān)于財務(wù)重述的相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，確定了研究的方向與重心。首先對上市公司財務(wù)重述的概念進行簡要的解讀，追尋財務(wù)重述制度從產(chǎn)生到發(fā)展的全過程，并對

4、與財務(wù)重述研究的相關(guān)理論基礎(chǔ)進行闡述。其次選取滬深兩市上市公司2014-2016年財務(wù)重述數(shù)據(jù)對我國上市公司財務(wù)重述現(xiàn)象做出統(tǒng)計，分析其總體情況、行業(yè)分布情況以及披露方式等。然后以JY上市公司發(fā)生的財務(wù)重述事件作為案例進行深入分析，探究其發(fā)生財務(wù)重述的原因以及財務(wù)重述對公司股價和公司經(jīng)營的影響。最后對上市公司財務(wù)重述風險防范提出建議，包括政府加強對企業(yè)的政策性引導、進一步規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)、完善公司內(nèi)部控制制度等，旨在完善上市公司財務(wù)