西部地區(qū)上市公司股權性質對自主創(chuàng)新產(chǎn)出影響的實證研究.pdf

1、隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加快，自主創(chuàng)新能力已經(jīng)成為國家之間的核心競爭力，我國對自主創(chuàng)新活動的重視也達到了一個空前的高度。企業(yè)是自主創(chuàng)新活動的主體，研究我國企業(yè)股權性質對自主創(chuàng)新產(chǎn)出活動的影響，對建設我國創(chuàng)新型國家，指導企業(yè)正確制定自主創(chuàng)新戰(zhàn)略、提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力和改善公司治理機制均具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 專利是目前衡量創(chuàng)新產(chǎn)出最經(jīng)常被采用的一個指標，大量文獻要么采用專利申請數(shù)，要么采用專利授權數(shù)來衡量自主創(chuàng)新。本文將授權專

2、利作為自主創(chuàng)新的產(chǎn)出指標，控股股東性質為企業(yè)股權性質的衡量指標，以西部上市公司為研究范圍，最終篩選出283家西部上市公司為研究樣本，以2007年至2010年為時間窗口，分別對三種類型的累計專利與企業(yè)股權性質的關系，不同股權性質下的企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)出是否存在顯著性差異進行實證分析。另外，本文還分析了西部制造類企業(yè)股權集中度與自主創(chuàng)新產(chǎn)出間的關系。
　　 研究結果顯示，對于西部地區(qū)非國有控股，即個人控股的上市公司，其專利授權數(shù)的平均值

3、及標準差都明顯小于全樣本和國有控股樣本的數(shù)值，說明個人控股的企業(yè)在自主創(chuàng)新的產(chǎn)出上要小于國有控股企業(yè)。發(fā)明專利(PI)、實用新型(PU)、外觀設計(PD)三種專利均值具有一個共同特征:中央控股企業(yè)專利授權數(shù)均值高于地方控股，地方控股企業(yè)高于個人控股。但是，除了09年專利授權數(shù)P2在個人控股與中央控股兩種股權性質下有顯著性差異之外，這些均值都沒有通過顯著性檢驗。在西部283家上市企業(yè)授權的發(fā)明專利中，隨著累計年份的增多，發(fā)明專利、實用新型

4、兩種專利的相關系數(shù)都是逐年增大的。前兩年，前三年，前四年的實用新型專利累計數(shù)與企業(yè)控股股東性質是高度正相關的，在5％的水平上顯著。由此得出西部上市公司國有控股對自主創(chuàng)新活動的影響優(yōu)于非國有控股的結論，這個結論和以前學者研究的私有股權相對于國有股權更有利于自主創(chuàng)新活動的結論相悖。究其原因，應該是近年來自主創(chuàng)新被國家提升到戰(zhàn)略的高度，政府通過各項政策推動企業(yè)開展自主創(chuàng)新活動，使得07-10年的數(shù)據(jù)產(chǎn)生這樣的變化。而股權集中度與自主創(chuàng)新產(chǎn)出之