我國(guó)公募基金管理公司向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的路徑研究.pdf

1、改革開放三十多年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國(guó)民財(cái)富的的快速積累，我國(guó)居民的金融資產(chǎn)以儲(chǔ)蓄的形式不斷增長(zhǎng)，2012年底我國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總額將超過(guò)73萬(wàn)億元，在這一背景下，如何能將儲(chǔ)蓄有效的轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本和實(shí)現(xiàn)國(guó)民財(cái)富的倍增，作為資本市場(chǎng)中最大的機(jī)構(gòu)投資者和金融體系中重要組成部分的中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)將擔(dān)任這一轉(zhuǎn)變中的重要角色。2012年6月末，基金業(yè)協(xié)會(huì)成立，前證監(jiān)會(huì)主席郭樹清講話題為《我們需要一個(gè)強(qiáng)大的財(cái)富管理行業(yè)》的報(bào)告，指出公募基金發(fā)展的

2、方向，應(yīng)該是向構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)富管理公司轉(zhuǎn)型。本文正是在這一背景下，研究中國(guó)公募基金如何轉(zhuǎn)型為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的路徑問(wèn)題。論文首先研究了公募基金目前各個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，并分析比較了公募基金行業(yè)與銀行理財(cái)、證券公司資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理、私募股權(quán)投資等其他資產(chǎn)管理公司的發(fā)展情況，并基于此分析了他們發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的資源與轉(zhuǎn)型優(yōu)劣勢(shì)。其次，我們分析了美國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的路徑，分析比較美國(guó)和中國(guó)的法律環(huán)境，投資者習(xí)慣，信用體系，基金運(yùn)作的模