基于銀行視角的國家風(fēng)險評估與控制研究.pdf

1、隨著改革開放深入，我國作為崛起的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)一步與世界經(jīng)濟(jì)接軌，并以更加主動的姿態(tài)融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。尤其“十二五”以來，我國加快實施“走出去”戰(zhàn)略，中資企業(yè)海外投資突飛猛進(jìn)，跨境金融服務(wù)需求快速增長，為銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展及加快國際化進(jìn)程帶來新機(jī)遇。但是，我國銀行“走出去”，在全球范圍內(nèi)開拓業(yè)務(wù)，必然面臨包括國家風(fēng)險在內(nèi)的諸多風(fēng)險。事實上，伴隨經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化以及世界政治實力角逐，全球國家風(fēng)險凸顯。20世紀(jì)90年代初的拉美債務(wù)危機(jī)，在阿

2、根廷開展業(yè)務(wù)的很多銀行遭受巨大損失。1997年亞洲金融風(fēng)暴，大批國外投資企業(yè)倒閉，銀行損失慘重。2008年以來，美國次貸危機(jī)、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)接連爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)陷入蕭條。近來，地區(qū)沖突不斷，中東北非動亂、烏克蘭政變、東南亞地區(qū)亦是騷亂頻起。此外，國際上有關(guān)國家風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)有失客觀公正的評判，不僅沒能有效地對國家風(fēng)險做出預(yù)警，反而使得國家風(fēng)險在全球間進(jìn)一步升級。銀行跨境開展業(yè)務(wù)安全性堪憂。我國銀行“走出去”如果不能有效地評估并控制這些風(fēng)險

3、，將對銀行自身資產(chǎn)造成重大威脅，并嚴(yán)重影響我國開放經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的實現(xiàn)。因此本研究有一定理論和現(xiàn)實意義。
　　本文借鑒較為有限的前人研究成果，從國家風(fēng)險的起源發(fā)展、內(nèi)涵外延以及評估方法等角度全面研究國家風(fēng)險理論，厘清了國家風(fēng)險機(jī)理。在此基礎(chǔ)上，從銀行貸款安全需關(guān)注的償債意愿和償債能力角度，將國家風(fēng)險按照政治風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險兩類，分別選擇適合其分析的層次分析法和主成分分析法建立銀行內(nèi)部國家風(fēng)險評估模型，并進(jìn)行有效性檢驗。之后，采用理論和實證

4、的方法研究不同壓力情景下的國家風(fēng)險評估及損失問題。最后，本文提出了全面風(fēng)險管理、信貸規(guī)?？刂啤⒈O(jiān)測與預(yù)警等措施來管控銀行國際信貸所面臨的國家風(fēng)險。本文的主要結(jié)構(gòu)、內(nèi)容以及研究思路如下:
　　第1章為導(dǎo)論，是本文提出問題的部分。介紹本文的研究背景、研究意義、研究思路和研究方法等內(nèi)容，給出了全文的研究框架。
　　第2章國家風(fēng)險識別:機(jī)理與特質(zhì)，是本文的基礎(chǔ)理論研究。在此部分，就國家風(fēng)險的起源與發(fā)展、國家風(fēng)險的內(nèi)涵和外延、后危機(jī)時

5、代國家風(fēng)險特征進(jìn)行全面深入闡述，為后續(xù)研究作鋪墊。
　　第3章國家風(fēng)險評估:方法論。通過比較分析的方法來研究國家風(fēng)險評估的各種工具和相關(guān)國際著名評級機(jī)構(gòu)在國家風(fēng)險評估方面的方法及特色，為國家風(fēng)險模型建立提供方法論基礎(chǔ)。
　　第4章國家風(fēng)險評估:銀行國際信貸政治風(fēng)險計量模型。根據(jù)國家政治風(fēng)險特點(diǎn)篩選了8個指標(biāo)，建立國家政治風(fēng)險評估指標(biāo)池，利用定性與定量結(jié)合的層次分析法得出了各指標(biāo)權(quán)重并給出了相應(yīng)的評分標(biāo)準(zhǔn)，建立了銀行國際信貸政

6、治風(fēng)險的計量模型。
　　第5章國家風(fēng)險評估:銀行國際信貸經(jīng)濟(jì)風(fēng)險計量模型。根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險特點(diǎn)篩選11個指標(biāo)，建立國家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險評估指標(biāo)池，根據(jù)各指標(biāo)可能存在的多重共線性問題以及指標(biāo)數(shù)據(jù)可量化的特點(diǎn)，選用定量分析的主成分分析法建立了銀行國際信貸經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的計量模型。
　　第6章國家風(fēng)險評估:綜合評估及有效性檢驗—以泰國為例。為了得到國家風(fēng)險的綜合評分，本章首先對政治風(fēng)險評分與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險評分設(shè)置權(quán)重，然后以亞洲金融危機(jī)中的泰國為例，

7、選取1994年-2003年10年間泰國的各項數(shù)據(jù)，利用本文建立的模型來評估泰國在這10年間國家風(fēng)險遷徙特點(diǎn)，結(jié)合泰國歷史情況驗證模型有效性。
　　第7章國家風(fēng)險評估:銀行國際信貸在壓力情景下的損失計量—以哈薩克斯坦為例。探討銀行國際信貸在國家風(fēng)險方面的預(yù)期損失，在此基礎(chǔ)上，以哈薩克斯坦為例，對其進(jìn)行不同程度的壓力測試，并得出某銀行在不同壓力情景下的損失。
　　第8章國家風(fēng)險控制:銀行國際信貸中的對策。提出將國家風(fēng)險納入銀行全