我國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管職能法律問(wèn)題研究.pdf

1、山西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管職能法律問(wèn)題研究姓名：任利興申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟(jì)法指導(dǎo)教師：趙利民200603304能還沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確、清晰的認(rèn)識(shí)，至少是沒(méi)有達(dá)成共識(shí)。于是乎，按照我國(guó)的立法習(xí)慣，有意將其模糊化、原則化，給實(shí)際操作留有余地。應(yīng)該承認(rèn)，由于我國(guó)證券市場(chǎng)處于發(fā)展初期，各個(gè)市場(chǎng)要素遠(yuǎn)未成熟，加之經(jīng)濟(jì)體制正處在轉(zhuǎn)型期，諸如國(guó)企改制等歷史性難題相對(duì)突出。出于謹(jǐn)慎考慮，對(duì)于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)即證監(jiān)會(huì)的職能等問(wèn)題不做過(guò)于明確的規(guī)

2、定，似乎也有一定的道理。的確，任何立法必須考慮其現(xiàn)實(shí)可行性，再優(yōu)良的法律制度如果不符合實(shí)際，必然會(huì)因?yàn)閳?zhí)法和守法成本過(guò)高而得不到有效的執(zhí)行，以至流于形式。然而謹(jǐn)慎并不等于回避。畢竟，證監(jiān)會(huì)職能定位問(wèn)題實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)的是政府如何對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管的問(wèn)題，涉及到監(jiān)管目標(biāo)的選擇、監(jiān)管權(quán)的配置諸多復(fù)雜問(wèn)題，能否得到圓滿的解決對(duì)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展有著特別重要的意義。而中國(guó)證券市場(chǎng)十幾年的曲折發(fā)展也從另一個(gè)角度表明：我國(guó)證監(jiān)會(huì)職能的準(zhǔn)確定位對(duì)證券市

3、場(chǎng)健康發(fā)展的極端重要性。毋庸諱言，我國(guó)證券市場(chǎng)目前存在的諸多嚴(yán)重問(wèn)題與證監(jiān)會(huì)職能錯(cuò)位導(dǎo)致的低效監(jiān)管有著莫大的關(guān)系。由于證券法沒(méi)有明確將保護(hù)投資者利益確定為監(jiān)管的主要目標(biāo)，繼而也沒(méi)有對(duì)證監(jiān)會(huì)的職能給予明確的定位，加之正逢我國(guó)國(guó)企改革面臨困境，于是證監(jiān)會(huì)應(yīng)形勢(shì)需要承擔(dān)起了為國(guó)企改革服務(wù)的政策職能，其本身應(yīng)有的監(jiān)管職能卻被極大的弱化。結(jié)果，證券市場(chǎng)演化為上市公司“圈錢”的場(chǎng)所，以國(guó)企為主體的上市公司盡管籌集到了大量的資金，其業(yè)績(jī)卻沒(méi)有多大起色